Gate on-chain Observación (10 de octubre de ): Huang Licheng Cerrar Posición XPL, ASTER, PUMP con pérdidas superiores a 20 millones de dólares; el ecosistema BSC Meme explota por completo.

El 10 de octubre, el flujo de fondos on-chain mostró un marcado contraste entre "la calma de las instituciones y el entusiasmo de los inversores minoristas": las ballenas de Bitcoin y Ethereum estuvieron aumentando frecuentemente la posición en órdenes cortas en niveles altos, lo que indica que el sentimiento del mercado a corto plazo tiende a ser cauteloso; mientras tanto, el volumen de operaciones de monedas Meme en el ecosistema BSC explotó, con monedas como "修仙" y "SCI6900" desatando una nueva ola de gran aumento. Al mismo tiempo, algunas ballenas y traders conocidos (como BobbyBigSize y Huang Licheng) experimentaron fluctuaciones de posición significativas, y el riesgo de alto apalancamiento en el mercado de derivación aumentó notablemente.

Dinámica del mercado de Bitcoin

· Una antigua ballena de Bitcoin depositó 30 millones de USDC en Hyperliquid, abriendo una orden corta de 12 veces en ETH, con una posición de 76,242 ETH (aproximadamente 330 millones de dólares), y un precio de liquidación de 4613.7 dólares.

· Un OG de Bitcoin ha ampliado su posición corta de BTC a 5000 monedas (aproximadamente 604 millones de dólares), aumentando el apalancamiento a 8 veces; posteriormente, agregó otra posición corta de 3500 monedas BTC (aproximadamente 420 millones de dólares), con un valor total de posición que supera los 1000 millones de dólares. Este OG de Bitcoin sospecha que está relacionado con Trend Research, propiedad de Yili Hua: la billetera 0x52d3 recibió su transferencia y depositó 1.31 millones de USDC en Trend Research. La posición actual es de 3600 monedas BTC (438 millones de dólares), con una pérdida flotante de 3.66 millones de dólares, y el precio de liquidación es de 139,900 dólares.

Análisis: Los grandes tenedores de BTC están aumentando sus posiciones cortas, lo que muestra que hay presión en los altos niveles del mercado. Instituciones como Trend Research indican que algunos fondos importantes están cubriendo riesgos potenciales.

Dinámicas del mercado de Ethereum

· La nueva billetera recibió 23,823 monedas ETH (103.96 millones de dólares) de BitGo, o perteneciente a BitMine.

· El gran titular de ETH que acumuló a 4480 dólares hace tres semanas parece haber capitulado hoy, recargando 2507 ETH (10.86 millones de dólares) en CEX, lo que podría representar una pérdida de 373,000 dólares.

· Las ballenas dormidas de la etapa temprana se han vuelto activas, invirtiendo 6098 monedas ETH (26.68 millones de dólares) en la apuesta de ETH 2.0, con una ganancia acumulada de 24.29 millones de dólares.

Análisis: La actividad en la cadena de ETH está subiendo, BitMine y la entrada de las ballenas antiguas muestran que la confianza institucional aún persiste, pero algunos signos de capitulación a corto plazo sugieren un comportamiento de toma de ganancias en áreas específicas.

Alta palanca y dinámica de derivaciones

· La ballena BobbyBigSize con la dirección (0x7fd) continúa tomando ganancias de la orden corta de ASTER 3x, reduciendo su posición en 1.155.000 monedas, con un total de cuenta de aproximadamente 170 millones de dólares, obteniendo una ganancia de 20.460.000 dólares en una semana, y una ganancia flotante actual de 9.140.000 dólares. Esta dirección también tiene órdenes cortas de HYPE, XPL y SOL, con una tasa de éxito mensual superior al 75%, siendo apodado por el mercado como "Comandante en Jefe de la Fuerza Aérea".

· James Wynn dirección (0x8da) abre una orden larga de 40x BTC, precio de liquidación 10.78 mil dólares, posición 24.6 mil dólares; tasa de éxito cae al 26.5%.

Análisis: El mercado de derivados presenta una coexistencia de alta apalancamiento y alta fluctuación, algunos traders conocidos operan con frecuencia en áreas de alto riesgo, y la dirección a corto plazo aún no ha alcanzado un consenso.

Dinámica del sector de Meme y especulación

· Meme Rush tiene una alta popularidad, con una entrada neta de 500,000 dólares en 1 hora, un aumento de más del 40%, un volumen de transacciones que supera los 120 millones de dólares, y una capitalización de mercado que alcanzó en su momento los 36 millones de dólares.

· Proporción de posiciones de "cultivo inmortal" Top100 del 50%, con una clara entrada de dinero inteligente.

· BNBHolder tiene una capitalización de mercado de 36.44 millones de dólares, y desde su lanzamiento ha tenido un volumen de transacciones de 495 millones de dólares; un comerciante que compró por 705.8 mil dólares tiene una pérdida latente del 66%.

· La nueva moneda "SCI6900" subió un Gran aumento del 440% en dos horas, con un volumen de transacciones que superó los "修仙" en 6 horas, y una capitalización de mercado de 21 millones de dólares; Haze, fundador de GMGN.ai, es el segundo mayor tenedor, con una ganancia flotante de más de 23 veces. Haze declaró que "la compra fue solo para pruebas, no se venderá", y CZ reenvió el comentario, lo que generó interés en el mercado.

Análisis: La ola de Meme del ecosistema BSC continúa fermentando, la participación de KOL y Ballenas amplifica el sentimiento del mercado. La alta concentración y las características de fluctuación extrema resaltan la coexistencia de riesgos y oportunidades.

Seguimiento de posiciones de ballenas y celebridades

· "Maji" Huang Licheng liquidó posiciones en XPL, ASTER, PUMP, con pérdidas de 21.53 millones de dólares, y en 20 días revirtió 40 millones de dólares en ganancias; actualmente aún mantiene la mayor orden larga de ETH en Hyperliquid (29,600 ETH, 129 millones de dólares, precio de liquidación de 4,058 dólares) y la orden larga de HYPE (385,000, 17 millones de dólares).

· "Mahji" abrió una nueva orden larga XPL 5 veces (500,000 monedas, 375,000 dólares), intentando planificar un rebote.

Análisis: La estrategia alcista de alto riesgo de "Maji" sigue en curso, ETH y HYPE podrían convertirse en el foco de atención de los toros y osos, y los fondos a corto plazo podrían continuar fluctuando en torno a su posición.

Solana y la dinámica de Pump.fun

Pump.fun en las últimas 24 horas solo ha tenido 2 tokens de graduación con un valor de mercado superior a 1 millón de dólares, lo que muestra que la fiebre especulativa en la cadena de Solana ha disminuido significativamente.

Análisis: El interés en Solana se ha desacelerado, los fondos del mercado se están dirigiendo más hacia el sector Meme del ecosistema BSC, y el enfoque especulativo a corto plazo se ha trasladado claramente.

Resumen del mercado y análisis de tendencias

El 10 de octubre, el mercado entró en un rango de alta fluctuación: los grandes inversores de BTC y ETH están acumulando posiciones cortas, las instituciones pueden estar asegurando sus posiciones en niveles altos; al mismo tiempo, las monedas Meme del ecosistema BNB están generando una gran ola, y el sentimiento de los inversores minoristas está en su punto máximo. El sector de derivaciones, representado por HYPE, ASTER y XPL, se ha convertido en el principal campo de batalla para las posiciones cortas, mientras que nuevas monedas como "修仙" y "SCI6900" ofrecen apoyo emocional a los toros a corto plazo. En general, la estructura de capital del mercado está seriamente fragmentada, y el mercado a corto plazo podría buscar dirección en medio de fuertes fluctuaciones.

Conclusión

El flujo de fondos on-chain sigue siendo activo, con las operaciones de cobertura de las ballenas y las instituciones contrastando marcadamente con el fervor de los inversores minoristas. A medida que las posiciones de alto apalancamiento continúan aumentando, el riesgo de volatilidad del mercado ha aumentado significativamente. Las oportunidades a corto plazo surgen con frecuencia, pero la exposición al riesgo se expande simultáneamente, por lo que los inversores deben mantener la moderación y la calma entre la codicia y el miedo.