El departamento de operaciones de JPMorgan advierte que, tras la reducción de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (FED) el 17 de septiembre, el mercado podría experimentar un retroceso de "exceso de optimismo". El banco señala que, aunque la probabilidad de una reducción de 25 puntos base es del 87% y el sentimiento del mercado es optimista, no se descarta la aparición de toma de ganancias y presión de dumping en el corto plazo.
Las expectativas de recortes de tasas están en aumento, el mercado podría "subir primero y bajar después"
Probabilidad de recorte de tasas: Los datos de Kalshi y Polymarket muestran que la probabilidad de un recorte de 25 puntos base es de aproximadamente 87%
Factores de fondo: Los datos laborales débiles de Estados Unidos la semana pasada han reforzado las expectativas del mercado sobre una reducción de tasas para estimular la economía.
Advertencia de riesgo: el S&P 500 ha rebotado más del 30% desde abril, impulsado principalmente por las acciones tecnológicas, y el rápido aumento a corto plazo podría provocar una corrección.
Consejos de cobertura de JPMorgan Chase
JPMorgan sugiere a los inversores que pueden cubrir el riesgo potencial de las siguientes maneras:
Opciones de compra VIX: utilizar opciones sobre el índice de volatilidad para obtener ganancias en tiempos de agitación del mercado.
Asignación de oro: el precio del oro ha superado los 3,640 dólares, alcanzando un máximo histórico, lo que resalta su propiedad de refugio.
El banco también señaló que, aunque existe un riesgo de corrección a corto plazo, debido a la disminución de la probabilidad de recesión económica, el mercado aún podría continuar con su tendencia alcista durante los días posteriores a la reducción de tasas.
Efecto de interconexión en el mercado de criptomonedas
En los últimos meses, el mercado de criptomonedas ha estado altamente correlacionado con el mercado de valores estadounidense.
Beneficios de la regulación: El marco regulatorio de Estados Unidos se está aclarando gradualmente, atrayendo más capital institucional al mercado.
Incertidumbre política: La incertidumbre de las elecciones intermedias aún podría afectar el sentimiento del mercado.
Bitcoin y el oro en sincronía: tras alcanzar un máximo histórico, se espera que el precio de Bitcoin siga la tendencia al alza.
Perspectiva a medio plazo de Bitcoin
Los analistas de JPMorgan creen que el bitcoin sigue subestimado en relación con el oro:
Precio objetivo a medio plazo: 126,000 dólares
Factores alcistas: adopción acelerada por parte de inversores institucionales, aumento de las expectativas de aprobación de ETF de criptomonedas al contado
Sentimiento del mercado: el sentimiento alcista hacia Bitcoin y el mercado criptográfico en general sigue fortaleciéndose.
Conclusión
La perspectiva de JPMorgan recuerda a los inversores que la reducción de tasas no siempre es beneficiosa, y el mercado podría experimentar una corrección a corto plazo debido a la toma de ganancias. En este contexto, el oro y las opciones VIX se han convertido en las herramientas de cobertura preferidas, mientras que se espera que Bitcoin se beneficie a medio plazo de la tendencia alcista del oro y la entrada de capital institucional. Para los inversores, ajustar de manera flexible la asignación de activos y al mismo tiempo prestar atención a la interconexión entre los mercados tradicionales y de criptomonedas será la clave para enfrentar la volatilidad futura.
Ver originales
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
JPMorgan advierte: después de la reducción de tasas en septiembre podría haber un retroceso, el oro se convierte en la mejor opción de refugio.
El departamento de operaciones de JPMorgan advierte que, tras la reducción de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (FED) el 17 de septiembre, el mercado podría experimentar un retroceso de "exceso de optimismo". El banco señala que, aunque la probabilidad de una reducción de 25 puntos base es del 87% y el sentimiento del mercado es optimista, no se descarta la aparición de toma de ganancias y presión de dumping en el corto plazo.
Las expectativas de recortes de tasas están en aumento, el mercado podría "subir primero y bajar después"
Probabilidad de recorte de tasas: Los datos de Kalshi y Polymarket muestran que la probabilidad de un recorte de 25 puntos base es de aproximadamente 87%
Factores de fondo: Los datos laborales débiles de Estados Unidos la semana pasada han reforzado las expectativas del mercado sobre una reducción de tasas para estimular la economía.
Advertencia de riesgo: el S&P 500 ha rebotado más del 30% desde abril, impulsado principalmente por las acciones tecnológicas, y el rápido aumento a corto plazo podría provocar una corrección.
Consejos de cobertura de JPMorgan Chase
JPMorgan sugiere a los inversores que pueden cubrir el riesgo potencial de las siguientes maneras:
Opciones de compra VIX: utilizar opciones sobre el índice de volatilidad para obtener ganancias en tiempos de agitación del mercado.
Asignación de oro: el precio del oro ha superado los 3,640 dólares, alcanzando un máximo histórico, lo que resalta su propiedad de refugio.
El banco también señaló que, aunque existe un riesgo de corrección a corto plazo, debido a la disminución de la probabilidad de recesión económica, el mercado aún podría continuar con su tendencia alcista durante los días posteriores a la reducción de tasas.
Efecto de interconexión en el mercado de criptomonedas
En los últimos meses, el mercado de criptomonedas ha estado altamente correlacionado con el mercado de valores estadounidense.
Beneficios de la regulación: El marco regulatorio de Estados Unidos se está aclarando gradualmente, atrayendo más capital institucional al mercado.
Incertidumbre política: La incertidumbre de las elecciones intermedias aún podría afectar el sentimiento del mercado.
Bitcoin y el oro en sincronía: tras alcanzar un máximo histórico, se espera que el precio de Bitcoin siga la tendencia al alza.
Perspectiva a medio plazo de Bitcoin
Los analistas de JPMorgan creen que el bitcoin sigue subestimado en relación con el oro:
Precio objetivo a medio plazo: 126,000 dólares
Factores alcistas: adopción acelerada por parte de inversores institucionales, aumento de las expectativas de aprobación de ETF de criptomonedas al contado
Sentimiento del mercado: el sentimiento alcista hacia Bitcoin y el mercado criptográfico en general sigue fortaleciéndose.
Conclusión
La perspectiva de JPMorgan recuerda a los inversores que la reducción de tasas no siempre es beneficiosa, y el mercado podría experimentar una corrección a corto plazo debido a la toma de ganancias. En este contexto, el oro y las opciones VIX se han convertido en las herramientas de cobertura preferidas, mientras que se espera que Bitcoin se beneficie a medio plazo de la tendencia alcista del oro y la entrada de capital institucional. Para los inversores, ajustar de manera flexible la asignación de activos y al mismo tiempo prestar atención a la interconexión entre los mercados tradicionales y de criptomonedas será la clave para enfrentar la volatilidad futura.