En un contexto de gran presión en el mercado global de bonos del gobierno y un aumento vertiginoso en los rendimientos de los bonos del gobierno, el precio de Bitcoin (BTC) se encuentra actualmente alrededor de 111,000 dólares, tras obtener soporte en 109,500 dólares. El rendimiento de los bonos del gobierno de EE. UU. a 30 años se aproxima al 5%, y los rendimientos de los bonos a largo plazo en Francia, Japón y el Reino Unido también han alcanzado máximos de varios años o históricos, lo que refleja preocupaciones sobre la inflación, un aumento de la deuda y presiones de suministro. Históricamente, cuando los rendimientos de los bonos del gobierno aumentan debido a factores fundamentales como la inflación o la devaluación de la moneda, Bitcoin tiende a mostrar características de activo refugio.
El aumento de la tasa de rendimiento en esta ocasión es similar a lo ocurrido en 2013 y 2021, ambos acompañados de una rápida expansión de la deuda estadounidense. Los datos en cadena muestran que la tasa de retención de los holders de Bitcoin está en aumento, lo que indica que los inversores a largo plazo lo ven como una herramienta efectiva contra la devaluación de la moneda. El análisis técnico también respalda un panorama alcista, Bitcoin ha superado el canal descendente, y si puede romper la resistencia a corto plazo de 112,600 dólares, podría avanzar hacia 115,600 dólares o incluso niveles más altos. A largo plazo, siempre que el precio de Bitcoin se mantenga por encima de 95,000 dólares, su estructura de superciclo seguirá intacta, con la posibilidad de superar máximos históricos, alcanzando 171,055 dólares e incluso 290,000 dólares.
Mercado global de bonos en turbulencia: Efecto de la vinculación entre los rendimientos y Bitcoin
Recientemente, el mercado de bonos del gobierno mundial ha caído en la turbulencia, con tasas de interés en general disparándose. La tasa de interés de los bonos del gobierno a 30 años de Estados Unidos se acerca al 5%, mientras que las tasas de interés de los bonos del gobierno a largo plazo de Francia, Japón y el Reino Unido han alcanzado respectivamente los niveles más altos desde 2011, un máximo histórico y el nivel más alto en 27 años. "The Kobeissi Letter" advierte que esto podría presagiar el colapso del mercado de bonos del Grupo de los Siete (G7).
El dramático aumento de esta tasa de rendimiento es impulsado por múltiples factores como la preocupación por la inflación, el aumento de la deuda pública y la presión de suministro de bonos. La deuda pública de EE. UU. aumentó en más de 1 billón de dólares en solo dos meses, alcanzando 37.3 billones de dólares, lo que agravó aún más las preocupaciones del mercado. Para Bitcoin, el impacto de este entorno macroeconómico es profundo, ya que el desempeño histórico muestra que Bitcoin puede actuar tanto como un activo de riesgo como una herramienta de cobertura bajo diferentes factores de impulso del mercado.
La repetición del guion histórico de Bitcoin: se destaca su atributo de refugio
Al mirar hacia atrás, cuando los rendimientos se disparan impulsados por la preocupación del mercado por la deuda gubernamental o la inflación, Bitcoin a menudo muestra fuertes atributos de refugio. Durante el "pánico por la reducción" en 2013, a medida que los inversores huían de la deuda gubernamental, el precio de Bitcoin se disparó de menos de 100 dólares a más de 1000 dólares. De manera similar, en 2021, la preocupación por la inflación llevó a un aumento en los rendimientos, y Bitcoin también subió simultáneamente a 65,000 dólares.
En contraste, cuando el rendimiento sube debido a una política de ajuste agresivo por parte del banco central, el rendimiento de Bitcoin es diferente. Por ejemplo, en 2018, debido al aumento de los rendimientos reales de los bonos, el capital fluyó fuera de Bitcoin, lo que provocó una caída de su valor de más del 80%.
El ciclo actual se parece más a la repetición de 2013 y 2021. La rápida expansión de la deuda estadounidense es el núcleo impulsor, lo que lleva a los inversores a reevaluar el riesgo de devaluación de las monedas fiduciarias. Los datos de la empresa de análisis en cadena Glassnode muestran que la tasa de retención de los poseedores de Bitcoin está en constante aumento, lo que indica que los inversores a largo plazo tienen plena confianza en utilizar Bitcoin como un activo para combatir la devaluación de la moneda.
Análisis técnico del precio de Bitcoin: perspectivas a corto y largo plazo
(Fuente: TradingView)
Perspectiva técnica a corto plazo:
El precio de Bitcoin ha superado el canal descendente anterior, finalizando semanas de consolidación lateral. Actualmente, Bitcoin se está consolidando por encima del nivel de soporte de 110,181 dólares, y la media móvil exponencial (EMA) de 50 días se ha convertido en un nivel de soporte. La EMA de 200 días (112,663 dólares) es una resistencia clave a tener en cuenta a corto plazo. El índice de fuerza relativa (RSI) está en 56, lo que indica que el impulso está mejorando y no está sobrecomprado. Si se rompe decisivamente el nivel de 112,600 dólares, podría desencadenar un aumento del precio hacia 115,600 dólares y 117,500 dólares. En el lado a la baja, los niveles de soporte clave se encuentran en 107,407 dólares y 105,215 dólares.
Perspectiva técnica a largo plazo:
A largo plazo, la estructura del mercado alcista de Bitcoin sigue intacta. El precio se está consolidando dentro de un canal ascendente que comenzó en el mínimo de 2022, y la media móvil simple (SMA) de 50 semanas se encuentra en 95,922 dólares, proporcionando un fuerte soporte. El RSI es de 62, lo que aún deja suficiente espacio para el ascenso. Si Bitcoin logra superar los 134,487 dólares, los niveles de retroceso de Fibonacci predicen que el precio podría alcanzar los 171,055 dólares y los 231,241 dólares, e incluso se espera desafiar el objetivo a largo plazo de 290,000 dólares. Siempre que el precio de Bitcoin se mantenga por encima de 95,000 dólares, su estructura de súper mercado alcista seguirá intacta, logrando el hito de seis cifras a la vista.
Conclusión
La agitación en el mercado global de bonos no es un evento aislado, sino una manifestación de preocupaciones profundas sobre la deuda soberana y el valor de las monedas fiduciarias. En este contexto macroeconómico, Bitcoin, como un activo digital escaso, ha visto cómo su narrativa como herramienta de refugio y almacenamiento de valor se vuelve cada vez más atractiva. La experiencia histórica muestra que, cuando estas preocupaciones aumentan, Bitcoin tiende a experimentar un fuerte aumento. Los datos en la cadena actuales y el análisis técnico también pintan un panorama alcista. Aunque aún existen fluctuaciones a corto plazo, a largo plazo, Bitcoin se encuentra en una posición favorable que podría acelerar su aumento, con el potencial de superar niveles de precios más altos en los próximos meses, e incluso desafiar nuevos picos históricos.
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Predicción del precio de Bitcoin: el rendimiento de los bonos del gobierno global se dispara, BTC podría alcanzar los 290,000 dólares.
En un contexto de gran presión en el mercado global de bonos del gobierno y un aumento vertiginoso en los rendimientos de los bonos del gobierno, el precio de Bitcoin (BTC) se encuentra actualmente alrededor de 111,000 dólares, tras obtener soporte en 109,500 dólares. El rendimiento de los bonos del gobierno de EE. UU. a 30 años se aproxima al 5%, y los rendimientos de los bonos a largo plazo en Francia, Japón y el Reino Unido también han alcanzado máximos de varios años o históricos, lo que refleja preocupaciones sobre la inflación, un aumento de la deuda y presiones de suministro. Históricamente, cuando los rendimientos de los bonos del gobierno aumentan debido a factores fundamentales como la inflación o la devaluación de la moneda, Bitcoin tiende a mostrar características de activo refugio.
El aumento de la tasa de rendimiento en esta ocasión es similar a lo ocurrido en 2013 y 2021, ambos acompañados de una rápida expansión de la deuda estadounidense. Los datos en cadena muestran que la tasa de retención de los holders de Bitcoin está en aumento, lo que indica que los inversores a largo plazo lo ven como una herramienta efectiva contra la devaluación de la moneda. El análisis técnico también respalda un panorama alcista, Bitcoin ha superado el canal descendente, y si puede romper la resistencia a corto plazo de 112,600 dólares, podría avanzar hacia 115,600 dólares o incluso niveles más altos. A largo plazo, siempre que el precio de Bitcoin se mantenga por encima de 95,000 dólares, su estructura de superciclo seguirá intacta, con la posibilidad de superar máximos históricos, alcanzando 171,055 dólares e incluso 290,000 dólares.
Mercado global de bonos en turbulencia: Efecto de la vinculación entre los rendimientos y Bitcoin
Recientemente, el mercado de bonos del gobierno mundial ha caído en la turbulencia, con tasas de interés en general disparándose. La tasa de interés de los bonos del gobierno a 30 años de Estados Unidos se acerca al 5%, mientras que las tasas de interés de los bonos del gobierno a largo plazo de Francia, Japón y el Reino Unido han alcanzado respectivamente los niveles más altos desde 2011, un máximo histórico y el nivel más alto en 27 años. "The Kobeissi Letter" advierte que esto podría presagiar el colapso del mercado de bonos del Grupo de los Siete (G7).
El dramático aumento de esta tasa de rendimiento es impulsado por múltiples factores como la preocupación por la inflación, el aumento de la deuda pública y la presión de suministro de bonos. La deuda pública de EE. UU. aumentó en más de 1 billón de dólares en solo dos meses, alcanzando 37.3 billones de dólares, lo que agravó aún más las preocupaciones del mercado. Para Bitcoin, el impacto de este entorno macroeconómico es profundo, ya que el desempeño histórico muestra que Bitcoin puede actuar tanto como un activo de riesgo como una herramienta de cobertura bajo diferentes factores de impulso del mercado.
La repetición del guion histórico de Bitcoin: se destaca su atributo de refugio
Al mirar hacia atrás, cuando los rendimientos se disparan impulsados por la preocupación del mercado por la deuda gubernamental o la inflación, Bitcoin a menudo muestra fuertes atributos de refugio. Durante el "pánico por la reducción" en 2013, a medida que los inversores huían de la deuda gubernamental, el precio de Bitcoin se disparó de menos de 100 dólares a más de 1000 dólares. De manera similar, en 2021, la preocupación por la inflación llevó a un aumento en los rendimientos, y Bitcoin también subió simultáneamente a 65,000 dólares.
En contraste, cuando el rendimiento sube debido a una política de ajuste agresivo por parte del banco central, el rendimiento de Bitcoin es diferente. Por ejemplo, en 2018, debido al aumento de los rendimientos reales de los bonos, el capital fluyó fuera de Bitcoin, lo que provocó una caída de su valor de más del 80%.
El ciclo actual se parece más a la repetición de 2013 y 2021. La rápida expansión de la deuda estadounidense es el núcleo impulsor, lo que lleva a los inversores a reevaluar el riesgo de devaluación de las monedas fiduciarias. Los datos de la empresa de análisis en cadena Glassnode muestran que la tasa de retención de los poseedores de Bitcoin está en constante aumento, lo que indica que los inversores a largo plazo tienen plena confianza en utilizar Bitcoin como un activo para combatir la devaluación de la moneda.
Análisis técnico del precio de Bitcoin: perspectivas a corto y largo plazo
(Fuente: TradingView)
Perspectiva técnica a corto plazo:
El precio de Bitcoin ha superado el canal descendente anterior, finalizando semanas de consolidación lateral. Actualmente, Bitcoin se está consolidando por encima del nivel de soporte de 110,181 dólares, y la media móvil exponencial (EMA) de 50 días se ha convertido en un nivel de soporte. La EMA de 200 días (112,663 dólares) es una resistencia clave a tener en cuenta a corto plazo. El índice de fuerza relativa (RSI) está en 56, lo que indica que el impulso está mejorando y no está sobrecomprado. Si se rompe decisivamente el nivel de 112,600 dólares, podría desencadenar un aumento del precio hacia 115,600 dólares y 117,500 dólares. En el lado a la baja, los niveles de soporte clave se encuentran en 107,407 dólares y 105,215 dólares.
Perspectiva técnica a largo plazo:
A largo plazo, la estructura del mercado alcista de Bitcoin sigue intacta. El precio se está consolidando dentro de un canal ascendente que comenzó en el mínimo de 2022, y la media móvil simple (SMA) de 50 semanas se encuentra en 95,922 dólares, proporcionando un fuerte soporte. El RSI es de 62, lo que aún deja suficiente espacio para el ascenso. Si Bitcoin logra superar los 134,487 dólares, los niveles de retroceso de Fibonacci predicen que el precio podría alcanzar los 171,055 dólares y los 231,241 dólares, e incluso se espera desafiar el objetivo a largo plazo de 290,000 dólares. Siempre que el precio de Bitcoin se mantenga por encima de 95,000 dólares, su estructura de súper mercado alcista seguirá intacta, logrando el hito de seis cifras a la vista.
Conclusión
La agitación en el mercado global de bonos no es un evento aislado, sino una manifestación de preocupaciones profundas sobre la deuda soberana y el valor de las monedas fiduciarias. En este contexto macroeconómico, Bitcoin, como un activo digital escaso, ha visto cómo su narrativa como herramienta de refugio y almacenamiento de valor se vuelve cada vez más atractiva. La experiencia histórica muestra que, cuando estas preocupaciones aumentan, Bitcoin tiende a experimentar un fuerte aumento. Los datos en la cadena actuales y el análisis técnico también pintan un panorama alcista. Aunque aún existen fluctuaciones a corto plazo, a largo plazo, Bitcoin se encuentra en una posición favorable que podría acelerar su aumento, con el potencial de superar niveles de precios más altos en los próximos meses, e incluso desafiar nuevos picos históricos.