Introdução

O Gann Square of Nine é uma ferramenta de análise técnica desenvolvida pelo teórico americano de negociação financeira William Delbert Gann, principalmente usada para prever níveis de preço chave e pontos de viragem temporais nos mercados financeiros.

Perfil do Autor

William Delbert Gann (1878-1955) foi um comerciante renomado no início do século XX, famoso por seus métodos únicos de análise técnica. Ele se destacou na previsão de movimentos de preços e timing nos mercados de ações e commodities, alcançando um sucesso extraordinário no comércio que permanece inigualável hoje. Os métodos de negociação de Gann combinavam elementos de matemática, astronomia e geometria. Ele acreditava em uma ordem natural no universo que influenciava de forma semelhante os movimentos de preços no mercado. Ele frequentemente citava Eclesiastes (como "O que foi, isso será; e o que se fez, isso se fará") para apoiar sua compreensão das mudanças cíclicas do mercado.

Entre os notáveis sucessos de Gann: ele transformou $130 em $12,000 em 30 dias em 1908; cresceu $973 para $30,000 em 60 dias em 1923; e em 1933, obteve um lucro de 4000% com 422 negociações vencedoras em 479 negociações totais. O método de negociação de Gann se baseava em princípios matemáticos, desenhando linhas de suporte e resistência ao longo das quais ele acreditava que os mercados se moveriam. Ele também fazia previsões com base em ciclos de tempo, dividindo o ano em múltiplos períodos e acreditando que reações-chave do mercado frequentemente ocorriam em pontos de tempo específicos.

Além disso, Gann incorporou eventos astronômicos e astrológicos em sua análise, acreditando que os movimentos planetários influenciavam o comportamento do mercado de forma semelhante à maneira como a lua afeta as marés. Sua teoria combinava análise técnica, crenças espirituais e ciclos de tempo complexos para prever movimentos de mercado com precisão. Embora suas teorias não tenham sido totalmente replicadas até hoje, elas permanecem como objeto de estudo para os traders modernos.

Princípios de Funcionamento

O Gann Square of Nine é uma matriz espiral que começa com o número 1 no seu centro e aumenta no sentido horário, formando múltiplas camadas de estruturas quadradas. Cada camada de números expande-se para fora a partir do centro.

A expansão do Quadrado de Gann segue progressões matemáticas específicas. Cada unidade expande de acordo com um padrão: primeiro círculo: 8 unidades, segundo círculo: 16 unidades, terceiro círculo: 24 unidades e assim por diante infinitamente.

No Quadrado de Gann, os principais níveis de suporte e resistência frequentemente aparecem nas interseções das linhas diagonais e de cruzamento. Gann acreditava que os números no centro, eixos vertical e horizontal, e linhas diagonais normalmente representam pontos de viragem de preços importantes no mercado. Portanto, os investidores devem prestar especial atenção quando os preços de mercado se aproximam destas posições chave.

Interseções Quadradas

As interseções do Gann Square incluem "linhas cruzadas" e "linhas diagonais," cada uma afetando o mercado de forma diferente:

Linhas Cruzadas: Estas incluem principalmente ângulos de 90, 180, 270 e 360 graus. Estes ângulos são considerados mais significativos e têm mais impacto no mercado.

Linhas Diagonais: Estas incluem ângulos de 45 e 135 graus. Embora ainda sejam importantes, esses ângulos têm relativamente menos influência e carregam menos peso.

Níveis Chave de Suporte e Resistência: Através do Quadrado de Gann, os investidores podem identificar potenciais níveis de suporte e resistência no mercado. Esses níveis geralmente aparecem em áreas relacionadas a ângulos de 45 graus, que são considerados pontos críticos onde os preços de mercado podem se reverter.

Configuração do Ponto de Partida

O ponto de partida do Gann Square é tipicamente definido num topo ou fundo de mercado histórico - um nível de preço chave. Este preço é colocado no centro do quadrado, servindo como ponto de referência para todo o quadrado. A partir desta base, os níveis de suporte e resistência são gradualmente estendidos seguindo as regras do Gann Square.

Seleção do Tamanho do Passo

No Quadrado de Gann, escolher o tamanho do passo é uma decisão crucial que afeta diretamente a precisão do gráfico e a eficácia da análise de mercado. O tamanho do passo (ou passo da unidade) determina o tamanho de cada grade ou intervalo de preço, e como a precisão do gráfico é ajustada de acordo com a volatilidade do mercado.

Seleção do tamanho do passo com base na volatilidade do mercado:

Mercados de alta volatilidade: Deve-se usar tamanhos de passo maiores para mercados com alta volatilidade. Isso ajuda a suavizar as flutuações de preços e reduzir ruídos excessivos de curto prazo. Por exemplo, em índices de ações, futuros ou mercados de criptomoedas onde a volatilidade é tipicamente alta, usar tamanhos de passo maiores (como 1, 10, 100) pode ajudar a identificar pontos de viragem mais significativos.

Mercados de Baixa Volatilidade: Para mercados com menor volatilidade, podem ser escolhidos tamanhos de passo menores, como 0,001, 0,01, 0,1, para capturar mudanças de preço mais sutis. Isso é especialmente útil quando o mercado está em fase de consolidação, pois tamanhos de passo menores ajudam a identificar suporte e resistência a curto prazo.

Correspondência do tamanho do passo com os intervalos de tempo do gráfico de velas:

Gráficos de curto prazo (1 minuto, 5 minutos, 15 minutos): Para gráficos de curto prazo onde as flutuações de preços são frequentes, são necessários tamanhos de passo menores. Isso cria uma grade mais densa no Quadrado de Gann, refletindo melhor as reações rápidas do mercado. Por exemplo, escolher tamanhos de passo de 0,001, 0,01 e 0,1 permite reações de preços mais sensíveis.

Gráficos de médio prazo (1 hora, 4 horas): Para gráficos de médio prazo, podem ser utilizados tamanhos de passo ligeiramente maiores, como 1, 10 e 100. Isso ajuda a filtrar as pequenas flutuações de preços e foca nas principais tendências e pontos de viragem, adequado para traders de médio prazo.

Gráficos de longo prazo (diários, semanais): Os gráficos de longo prazo devem usar tamanhos de passo maiores para refletir as tendências de mercado de longos períodos de tempo. Neste caso, tamanhos de passo como 500 e 1000 podem ser usados para identificar tendências macro e reversões cíclicas de forma mais clara.

Ciclos de tempo

O gráfico mostra os movimentos de preço do Bitcoin de fevereiro de 2024 a outubro de 2024, marcando a duração de cada tendência de alta e baixa. De acordo com as anotações, os ciclos de tempo são de 23 dias, 19 dias, 49 dias, 34 dias, 28 dias, 23 dias, 19 dias, 11 dias e 23 dias.

Estas durações de ciclo estão perfeitamente alinhadas com os padrões de ciclo de tempo descritos pelo Gann Square of Nine, onde 11, 19, 23, 28 e 34 caem nas linhas de cruzamento do quadrado, enquanto 49 cai na linha diagonal.

A teoria de Gann sugere que os movimentos de preços de mercado dependem do tempo e seguem padrões previsíveis. O Gann Square of Nine pode ajudar a prever a duração das tendências e os pontos potenciais de reversão.

Nível de Preço Chave

O gráfico mostra o movimento de preço do Bitcoin, com 56.550 como ponto de partida da onda, após o qual o preço experimentou vários níveis-chave de suporte e resistência. Usando 56.550 como centro do Quadrado de Nove de Gann e escolhendo 300 como o tamanho do passo, podemos construir o seguinte quadrado.

Ao analisar o gráfico de velas do Bitcoin, podemos observar esses comportamentos-chave do mercado:

Pontos-chave da Linha Diagonal:

60.150 corresponde à linha diagonal do quadrado, tornando-se um nível de suporte após o recuo do preço, onde o mercado voltou a subir ao tocar este nível.

65.500, também localizado na linha diagonal, tornou-se um topo de curto prazo após uma tendência de alta, onde o preço encontrou resistência e recuou.

Pontos-chave da Linha Horizontal:

72.150, como uma linha horizontal chave no quadrado, acabou por se tornar o principal nível de resistência para esta onda. Ao atingir este ponto, o mercado encontrou forte resistência e subsequentemente entrou numa fase de correção.

Isto demonstra a eficácia do Gann Square of Nine na previsão de tendências. Os seus níveis de linhas diagonais e horizontais forneceram eficazmente níveis potenciais de suporte e resistência de mercado e revelaram possíveis zonas de inversão de tendência. Ao incorporar a teoria de Gann, os traders podem monitorizar de perto os movimentos do mercado nestes níveis de preço chave para desenvolver estratégias de negociação mais precisas.

Controvérsias

O Gann Square of Nine tem sido há muito um debate no comércio financeiro, com a controvérsia central centrada no conflito entre a sua “validade científica” e a sua “utilidade prática.” Os apoiantes e críticos têm pontos de vista fortemente opostos. Os defensores argumentam que o valor do Gann Square reside na sua validação histórica e aplicações práticas. O próprio Gann, como um trader lendário no início do século XX, demonstrou uma precisão notável na previsão dos pontos de viragem do mercado, levando alguns traders a ver o seu enquadramento teórico (incluindo o Square) como um “código de mercado.” Especialmente em instrumentos altamente líquidos como os índices de ações e commodities, as posições indicadas pelo Square podem criar consenso psicológico devido ao agrupamento de ordens. Os apoiantes acreditam que a psicologia humana e o comportamento de grupo formam padrões reconhecíveis, que o Square captura através de mapeamento matemático.

Os críticos questionam a base lógica do Gann Square e aderem à Hipótese do Mercado Eficiente, argumentando que os preços já refletem todas as informações e que qualquer fórmula fixa que tente prever o futuro acabará falhando. Eles veem isso como uma combinação forçada de "misticismo numérico" e mercados financeiros. Do ponto de vista científico, o mecanismo preditivo do Square baseia-se em parâmetros subjetivos, podendo gerar conclusões opostas para o mesmo preço usando configurações diferentes. A academia geralmente mantém que as teorias de Gann (incluindo o Square) não passaram por testes estatísticos rigorosos. Os críticos também apontam que sua eficácia pode derivar do "viés de sobrevivência": as pessoas tendem a lembrar previsões bem-sucedidas enquanto ignoram numerosos sinais falhados. Além disso, as teorias de Gann incorporam astrologia e misticismo (como enfatizar "ciclos temporais relacionados aos movimentos planetários"), o que entra em conflito com o quadro racional das finanças modernas.

Curiosamente, a natureza controversa do quadrado de Gann tornou-se uma fonte de sua longevidade. Em certos cenários, pode ser notavelmente preciso. No entanto, esse efeito é instável e o consenso pode se desfazer rapidamente quando as condições de mercado mudam (como durante eventos de cisne negro). Assim, o quadrado de Gann permanece em uma área cinzenta: os devotos o veem como a cristalização da sabedoria de Gann, enquanto os céticos o descartam como um “remanescente da alquimia financeira”. Essa controvérsia pode nunca ser resolvida, muito como a natureza da análise técnica em si—é simultaneamente uma ciência, uma arte e um reflexo da interação da natureza humana nos mercados.

Conclusão

O Gann Square of Nine continua a ser uma ferramenta única de análise de mercado que continua a suscitar discussão generalizada na comunidade comercial. Construído sobre princípios matemáticos, geometria e teoria dos ciclos temporais, tenta revelar os padrões inerentes nos preços de mercado. No entanto, as suas capacidades preditivas têm sido objeto de debate contínuo. Mostram uma precisão notável em certas condições de mercado, sendo difícil de validar universalmente.

Como Mark Twain disse uma vez, "A história não se repete, mas muitas vezes rima." Para os traders, embora o Quadrado dos Nove possa não ser um "código de mercado" infalível, fornece uma perspectiva estruturada para observar mercados caóticos, ajudando as pessoas a encontrar lógica e padrões em ambientes de mercado complexos.