Investigación

La estrategia fue la primera en aplicar el modelo DAT y, para 2025, los DAT de Ethereum han desatado una nueva ola de actividad de staking. El principio fundamental del modelo DAT es un ciclo de “financiación-compra-refinanciación” que actúa como un círculo virtuoso y auto-reforzado. Tanto el atractivo como el perfil de riesgo de un DAT en los mercados de capital dependen de las tenencias de tokens por acción, de los precios de los activos subyacentes y del mNAV. El modelo DAT de Ethereum ha pasado de limitarse a ser titular de tokens a convertirse en un agente activo de la red y generador de rendimiento. Según el Modelo de las Cinco Fuerzas de Sostenibilidad DAT, la conclusión es que únicamente los DAT con estructuras de capital sólidas, divulgación financiera transparente y una estrategia bien definida pueden resistir realmente los ciclos del mercado.

Informe diario de Gate Research: El 17 de octubre, el mercado de criptomonedas sufrió presión y los principales activos retrocedieron de forma generalizada. BTC cayó un 1,87 %, mientras que ETH bajó un 1,70 %, ambos manteniendo estructuras débiles y operando dentro de un rango lateral. No obstante, algunos tokens sectoriales lograron escapar de la tendencia: XPIN se disparó un 133,33 % gracias a la colaboración multicadena y a la expectativa generada por su mainnet; ZKC subió un 56,23 % debido al progreso en su mainnet y a las actualizaciones de pruebas en tiempo real; y KGEN avanzó un 43,22 % tras el lanzamiento de su token y el anuncio de nuevas alianzas en su ecosistema. Mientras tanto, Ethereum conservó su posición como el principal ecosistema por número de desarrolladores, Oro Tokenizado alcanzó un nuevo máximo de capitalización de mercado y Chainlink presentó su integración de oráculos de datos en tiempo real, marcando otro avance en la infraestructura DeFi.

El 17 de octubre, el mercado de criptomonedas registró una presión bajista, con descensos generalizados en los principales activos. BTC retrocedió un 1,87 % y ETH cayó un 1,70 %, manteniendo ambos una estructura débil y lateralizada. No obstante, algunos tokens temáticos lograron desmarcarse de la tendencia: XPIN se disparó un 133,33 % gracias a la colaboración multichain y a las expectativas generadas por su mainnet; ZKC alcanzó una subida del 56,23 % impulsada por avances en su mainnet y actualizaciones de pruebas en tiempo real; y KGEN repuntó un 43,22 % tras el lanzamiento de su token y la noticia de nuevas alianzas dentro de su ecosistema. Por su parte, Ethereum consolidó su posición como el ecosistema líder por número de desarrolladores, Tokenized Gold marcó un nuevo récord de capitalización de mercado y Chainlink estrenó su integración de oráculos en tiempo real, impulsando la innovación en la infraestructura DeFi.

En septiembre de 2025, Solana y Base continuaron liderando la actividad on-chain de alta frecuencia, mientras que Ethereum experimentó leves caídas en el número de transacciones y direcciones activas, pero mantuvo la primera posición en ingresos por comisiones, lo que consolidó su papel en escenarios de alto valor. Arbitrum, respaldado por el programa de incentivos DRIP, registró entradas netas superiores a 500 millones de dólares, con una recuperación de la actividad en su ecosistema y una evolución constante en la dinámica on-chain. Bitcoin se mantuvo consolidado en niveles elevados, con una disminución de la actividad de capital y una reducción de las posiciones a largo plazo, aunque la presión de mercado fue suave. Plasma ganó impulso rápidamente gracias a una arquitectura integrada de stablecoin y una política de incentivos agresiva, superando los 5,4 mil millones de dólares en TVL en su primera semana; MYX Finance se disparó por su innovación en mecanismos y por la fuerza de su comunidad, consolidándose

Informe semanal de Gate Research: Bitcoin ha perdido fuerza tras un breve rebote provocado por la liquidación de la semana pasada, con una caída del 9,13 % durante los últimos siete días, acompañada de un incremento en el volumen de operaciones. El flujo de entrada de monedas estables ha alcanzado los 74 000 millones de dólares, lo que ha proporcionado apoyo de liquidez en un contexto de caída del mercado. El valor total bloqueado (TVL) de JustLend DAO ha superado los 7,82 mil millones de dólares. La actividad on-chain de Polymarket se ha disparado un 192 % en los últimos 30 días, con 56 000 billeteras activas diarias. El suministro de la stablecoin RLUSD de Aave ha alcanzado un nuevo máximo histórico, llegando a los 448 millones de tokens. En las últimas 24 horas, las liquidaciones totales en el mercado han ascendido a 441 millones de dólares, de las cuales 290 millones corresponden a posiciones largas y 151 millones a posiciones cortas.

Informe diario de Gate Research: el 16 de octubre, Bitcoin siguió perdiendo fuerza y cayó un 2,24 % con un aumento del volumen de negociación en las últimas 24 horas. Ethereum cotiza actualmente en 3 981 dólares, con un descenso del 3,17 % y mayor volumen de negociación en el mismo periodo. DEGO, que actualmente impulsa la incubación de BOT3 AI, vio cómo su precio se disparó un 18,9 % en las últimas 24 horas. El principal CEX a nivel global anunció la inclusión oficial de YGG el 15 de octubre, lo que impulsó el alza del token en un 12,7 %. Gracias a la expansión del ecosistema y a factores como la competición CEX Alpha, BLESS se revalorizó un 503 % en una sola jornada. El flujo de stablecoins alcanzó los 74 000 millones de dólares, aportando liquidez al mercado durante una fase de retroceso, mientras que el TVL de JustLend DAO superó los 7 820 millones de dólares.

Informe diario de Gate Research: El 15 de octubre, Bitcoin (BTC) protagonizó una fuerte subida tras un periodo de consolidación en niveles altos. Ethereum (ETH), tras una caída pronunciada, encontró soporte en la parte baja. Repuntó a corto plazo. GateToken (GT) alcanzó brevemente los 17,5 $, y BAS experimentó una subida de aproximadamente el 132,85 % en 24 horas. Mientras tanto, el lanzamiento del token nativo de la plataforma Base es inminente, con el propósito de crear un ecosistema interconectado sobre Ethereum. El director de investigación de K33, Vetle Lunde, destacó en su último informe que el reciente ajuste del apalancamiento en el mercado supone un “ajuste saludable”.

Gate Research observa que, en su último discurso, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, subrayó riesgos relevantes a la baja para el mercado laboral, lo que sugiere que la Fed podría poner fin a la reducción del balance en los próximos meses. Los mercados interpretaron esto como un nuevo giro acomodaticio en la política monetaria. Como consecuencia, el dólar estadounidense se debilitó y la probabilidad de una bajada de tipos en la reunión de la Fed del 28 al 29 de octubre ha aumentado al 97,8 %, mientras que solo hay un 2,2 % de posibilidades de que los tipos se mantengan sin cambios.

Informe diario de Gate Research: El 15 de octubre, Bitcoin (BTC) protagonizó un fuerte repunte tras un periodo de consolidación en máximos; Ethereum (ETH), tras una brusca caída, encontró soporte en niveles bajos y registró un rebote a corto plazo; GateToken (GT) alcanzó brevemente los 17,5 dólares; y BAS se incrementó aproximadamente un 132,85 % en las últimas 24 horas. Por otro lado, el token nativo de Base se lanzará próximamente, con el objetivo de crear un ecosistema interconectado en Ethereum. Vetle Lunde, director de investigación en K33 Research, indicó en un informe reciente que la última liquidación de posiciones con apalancamiento en el mercado supone un “ajuste saludable”.

Este informe presenta un resumen de la financiación en la industria Web3 durante septiembre de 2025. Durante el mes, se completaron 100 rondas de inversión que sumaron 2,2 mil millones de dólares, lo que demuestra una tendencia estructural de “menos operaciones y valoraciones más elevadas”. Este fenómeno fue impulsado principalmente por instrumentos financieros tradicionales, como colocaciones privadas (PIPEs) y ofertas públicas de venta (OPVs), lo que posicionó a CeFi como el sector que más capital atrajo. En cuanto a la distribución sectorial, los servicios de blockchain y CeFi impulsaron conjuntamente el flujo de inversión. Respecto a las fases de financiación, el mercado se concentró en las rondas semilla, tanto por número como por volumen captado (como la importante ronda semilla de Flying Tulip), mientras que los proyectos en etapas posteriores fueron seleccionados con mayor exigencia. El informe también destaca los principales proyectos financiados, entre los que figuran Flying Tulip, Wildcat Labs, Ari

La semana pasada, SNX se disparó más de un 94,48 %, consolidándose como el token de mejor desempeño; DASH y TAO también registraron subidas del 48 % y del 22 %, respectivamente, mostrando fortaleza frente a la tendencia en el corto plazo. Las soluciones de segunda capa de Ethereum registraron una aceleración en los flujos de capital, con Arbitrum manteniendo su liderazgo y anotando 873 millones de dólares en entradas netas durante la semana. OP Mainnet, Unichain y Polygon PoS también registraron flujos de fondos sostenidos. El TVL total de DeFi se aproximó a los 160 mil millones de dólares, aumentando un 41 % interanual gracias a la sólida entrada de capital institucional. La actividad minorista perdió impulso.

Informe diario de Gate Research: Bitcoin se mantiene estable por encima de 115.000 $, mientras que Ethereum ha superado los 4.200 $, liderando el impulso de las altcoins. Falcon ha asegurado una inversión estratégica de 10 millones de dólares por parte de M2 Capital y Cypher Capital, impulsando un crecimiento del 27,2 % en 24 horas. Bella Protocol ha firmado una alianza estratégica con AITECH, lo que ha provocado que BEL suba un 36,9 %. Kalshi ha llegado a un acuerdo con Pyth Network para ofrecer por primera vez datos de mercados de predicción en tiempo real directamente en blockchain. El gestor de activos Amundi se incorpora al mercado de ETFs de criptomonedas, acelerando así la integración de los activos digitales en las finanzas tradicionales. Tras las últimas liquidaciones, el mercado en general ha reducido el apalancamiento, pero el capital estructural y la demanda institucional se mantienen sólidos.

El 13 de octubre BTC dio señales de recuperación tras caer brevemente hasta los 102 000 USD. ETH alcanzó un mínimo de 3 394 USD antes de estabilizarse y repuntar con rapidez, mostrando un fuerte impulso de recuperación a corto plazo. GT encontró soporte cerca de los 14 USD después de una caída brusca, consolidó posiciones y comenzó a romper al alza con un volumen creciente. Por otra parte, tokens como SNX (+87,3 %), DASH (+50 %) y TAO (+40,1 %) registraron notables rebotes, mientras el capital volvía rápidamente a los sectores de privacidad y DeFi, impulsando el dinamismo del mercado. El suministro global de stablecoins superó los 301 500 millones de dólares, marcando un nuevo máximo histórico. Mientras tanto, USST, la stablecoin lanzada por el cofundador de Tether, Reeve Collins, del proyecto STBL, ha perdido su paridad desde su debut y continúa sin recuperarla. Por su parte, Grayscale presentó un Formulario 10 ante la SEC para su Bittensor Trust (TAO), lo que representa un avance relevante hacia el registro

Informe diario de Gate Research: El 13 de octubre, BTC dio señales de rebote tras caer brevemente hasta cerca de 102 000 USD. ETH marcó un mínimo de 3 394 USD antes de estabilizarse y recuperar terreno con rapidez. ETH mostró un fuerte impulso de recuperación a corto plazo. La oferta global de stablecoins superó los 301,5 mil millones de dólares, alcanzando un récord histórico. Por otro lado, USST, la stablecoin presentada por el cofundador de Tether, Reeve Collins, dentro del proyecto STBL, sigue perdiendo la paridad desde su lanzamiento. Grayscale también presentó el Form 10 ante la SEC para su Bittensor Trust (TAO), un paso importante hacia la plena regulación.

Informe Diario de Gate Research: El 10 de octubre, BTC superó brevemente los 126 000 $ y, tras un rápido retroceso, cayó por debajo de los 121 800 $, consolidando una clara tendencia bajista. ETH, después de perder altura desde un máximo próximo a los 4 755 $, rompió temporalmente el soporte de corto plazo y marcó un mínimo en 4 265 $. Luego, se produjo un rebote técnico tras una condición de sobreventa. GT, desde su máximo de 17,31 $, perdió valor gradualmente hasta alcanzar los 16,10 $, donde mostró indicios de soporte temporal. RAIL (+75,7 %), ZEC (+41 %) y SNX (+21 %) destacaron por fuertes avances a contracorriente, evidenciando un renovado flujo de capital y una elevada demanda en el sector DeFi. El TVL de DeFi en el tercer trimestre alcanzó un récord histórico, aunque la actividad de usuarios descendió de forma significativa. Aave cerró una alianza con Blockdaemon para facilitar el acceso institucional a los servicios DeFi. Flying Tulip anunció a Impossible como su primer socio público de captación de