1. Introduction

1.1 L'économie numérique de l'Afrique

Avec le développement rapide de l'économie numérique à l'échelle mondiale, l'Afrique se trouve à un carrefour pour utiliser la transformation économique numérique afin de favoriser un développement durable. Couvrant une superficie de plus de 30 millions de kilomètres carrés, l'Afrique comptait plus de 1,4 milliard d'habitants en 2022 et est riche en ressources naturelles. Selon la Banque mondiale, le PIB de l'Afrique en 2022 s'élevait à environ 2,98 billions de dollars, maintenant un taux de croissance supérieur à 3 % annuellement. Le rapport d'Endeavor indique que l'économie numérique de l'Afrique valait environ 115 milliards de dollars en 2022, représentant 3,86 % de son PIB. On s'attend à ce qu'elle atteigne 712 milliards de dollars d'ici 2050, contrairement à l'Asie, où l'économie numérique représentait plus de 30 % du PIB en 2022. L'économie numérique de l'Afrique montre un potentiel énorme.

L'économie numérique englobe des secteurs tels que la finance numérique, le commerce numérique et l'éducation numérique. La finance numérique intègre les services financiers traditionnels à la technologie numérique. Cependant, jusqu'à 66% de la population africaine n'a pas de compte bancaire. Les personnes et les entreprises des pays africains sont confrontées à des défis tels que les paiements, les prêts, l'épargne et l'achat d'assurance. Ces dernières années, le nombre d'entreprises de fintech en Afrique a explosé. En 2017, les entreprises de fintech africaines ont levé près de 200 millions de dollars. D'ici 2019, les investissements en Afrique dépassant 5 millions de dollars se sont élevés à plus de 580 millions de dollars chacun. Les secteurs les plus importants de la finance numérique africaine comprennent les paiements mobiles (portefeuilles numériques), les prêts en ligne et les transferts d'argent. L'inclusion financière est l'une des plus grandes opportunités pour l'industrie numérique africaine, visant à utiliser la technologie numérique pour étendre l'accès aux services financiers.

Répartition des principales entreprises de technologie financière en Afrique (Source de données : Observatoire numérique de l'Afrique, BriterBridges)

Selon Statista, le marché africain du paiement mobile (volume de transactions) devrait dépasser les 195 milliards de dollars en 2024, soit plus du double de celui de 2020. Il a maintenu un taux de croissance annuel composé (TCAC) à deux chiffres et devrait encore croître pour atteindre 314,8 milliards de dollars d’ici 2028. Au cours des deux dernières années, de nombreux pays africains ont atteint des sommets historiques en matière de barèmes de paiement électronique. Selon les données de la Banque centrale du Nigeria, le volume des transactions d’argent mobile au Nigeria a doublé en 2020, atteignant environ 800 millions de transactions. De même, les données sud-africaines indiquent que le commerce en ligne a augmenté d’environ 40 % entre 2020 et 2021. Les paiements numériques sont en train de devenir un moyen de paiement de plus en plus utilisé en Afrique. En 2023, 17 % des consommateurs africains utilisaient quotidiennement des services de paiement numérique et 48 % les utilisaient chaque semaine.

Taille du marché des paiements numériques en Afrique (Source de données : Statista)

Le mobile money, actuellement la méthode de paiement numérique la plus en vue et la plus rapide croissance en Afrique, a connu une croissance remarquable. Selon le rapport de l'industrie GSMA sur le mobile money, d'ici 2023, le nombre de comptes de mobile money enregistrés en Afrique atteindra 856 millions, soit 49% des comptes mondiaux. Parmi les 136 millions de nouveaux comptes enregistrés, plus de 70% proviennent d'Afrique, ce qui en fait le principal moteur de la croissance mondiale du mobile money. L'Afrique héberge désormais environ 169 services de mobile money, dont M-PESA, Airtel Money, Orange Money, MTN Mobile Money, Ecocash et Tigo Pesa. Ces plateformes permettent aux utilisateurs de déposer, transférer et retirer de l'argent à l'aide de téléphones mobiles, offrant une alternative pratique aux services bancaires traditionnels, en particulier dans les régions où les infrastructures bancaires sont limitées. Au-delà de l'amélioration de l'inclusion financière et de l'accès aux services numériques, l'adoption, l'utilisation et la croissance du mobile money ont également considérablement stimulé le développement macroéconomique de l'Afrique. Le mobile money a contribué à plus de 150 milliards de dollars à la croissance du PIB en Afrique subsaharienne, avec un taux de contribution de 3,7%. Pour l'Afrique de l'Est, le taux de contribution a atteint 5,9%.

Contribution de l'argent mobile au PIB par région (source de données: GSMA)

Le commerce numérique, également connu sous le nom de commerce électronique, est confronté à des défis en Afrique tels que des infrastructures insuffisantes, un développement tardif et des imperfections. Cependant, sa grande base de population, sa forte proportion de jeunes et son potentiel de croissance substantiel attirent les investisseurs mondiaux. Selon Statista, le marché du commerce électronique en Afrique devrait atteindre 49,02 milliards de dollars de revenus de vente au détail en ligne d'ici 2023, avec un taux de croissance annuel de près de 14 %. D'ici 2027, la base d'utilisateurs pour le commerce électronique en Afrique devrait atteindre 600 millions, avec un taux de pénétration de 44,3 %. Cette expansion apporte de multiples avantages, notamment la croissance économique, la création d'emplois et l'amélioration de l'accès aux biens et services dans les zones rurales éloignées.

L'industrie du commerce électronique en Afrique redéfinit les chaînes d'approvisionnement traditionnelles et les modèles commerciaux. Par exemple, Twiga Foods au Kenya source des produits directement auprès des agriculteurs et les livre efficacement aux détaillants urbains, simplifiant ainsi la chaîne de valeur agricole. De même, MaxAB en Égypte met en relation les détaillants alimentaires et d'épicerie avec des fournisseurs dans des régions mal desservies. Ces innovations ajoutent de la diversité au paysage du commerce électronique en Afrique. Le Système de Paiement et de Règlement Panafricain (PAPSS) fournit une solution de paiement qui facilite les transactions à travers l'Afrique sans avoir recours à des banques intermédiaires en dehors du continent. Avec plus de 10 pays et banques commerciales adoptant le PAPSS, l'industrie du commerce électronique connaît une croissance substantielle.

L'économie numérique joue également un rôle significatif dans des secteurs traditionnels tels que la logistique, l'agriculture, l'éducation, l'énergie et les transports. Tout en stimulant le développement économique et technologique, elle favorise une plus grande inclusivité et innovation. Par exemple, Kobo360 du Nigéria et Lori Systems du Kenya ont introduit des technologies numériques sur le marché traditionnel du transport routier, améliorant ainsi l'efficacité et la fiabilité, réduisant les taux d'immobilisation des camions et augmentant les revenus des chauffeurs de plus de 50% après avoir collaboré avec les plateformes. En matière d'éducation, des obstacles tels que le manque d'enseignants, de fonds de scolarité insuffisants, les écarts entre les sexes, les problèmes de sécurité et les longues distances à parcourir pour se rendre à l'école ont entravé le progrès. Pour y remédier, la société EdTech Eneza Education du Kenya utilise l'USSD et les SMS pour fournir des services aux utilisateurs de téléphones basiques. Selon son site officiel, la base d'utilisateurs d'Eneza a atteint 4,9 millions, avec plus d'un million de messages envoyés chaque jour. Les étudiants ont terminé plus de 10 millions de questions cumulatives et soumis plus d'un million de demandes.

1.2 Stablecoins

1.2.1 Marché des stablecoins en Afrique

L'adoption des cryptomonnaies en Afrique est en plein essor. Selon Chainalysis, le Nigéria se classe deuxième au niveau mondial en termes d'adoption de cryptomonnaies, après l'Inde et devant des pays tels que les États-Unis et d'autres nations occidentales. Les stablecoins dominent cette adoption. De juillet 2022 à juin 2023, le volume des transactions de cryptomonnaies en Afrique subsaharienne a atteint 117,1 milliards de dollars, les stablecoins représentant plus de 50% de l'ensemble des actifs, nettement plus que le BTC et l'ETH.

Volume de trading mensuel de crypto-monnaie par classe d'actifs dans les pays d'Afrique subsaharienne (2023) (Source: Chainalysis)

En Nigeria, la plus grande économie de la cryptomonnaie en Afrique, la Banque centrale du Nigeria a annoncé en 2022 des plans pour redessiner sa monnaie légale (NAIRA) et émettre de nouveaux billets de banque afin de lutter contre l'inflation et exercer un plus grand contrôle sur la circulation de la monnaie. Malheureusement, la pénurie de liquidités qui en a résulté au début de l'année 2023 a exercé une pression énorme sur la population non bancarisée du pays. L'environnement économique incertain du Nigeria a incité de nombreux citoyens à rechercher des alternatives financières, ce qui a entraîné une augmentation de la détention de cryptomonnaies, en particulier les stablecoins.

Volume de trading de crypto-monnaies au Nigéria (Source : Chainalysis)

1.2.2 Applications des Stablecoins en Afrique

Virements

Au cours des dernières décennies, les entrées de fonds de transfert vers l'Afrique ont régulièrement augmenté, mais les frais élevés de transfert restent un fardeau pour les Africains ordinaires. Selon le Programme des Nations unies pour le développement (PNUD), le coût d'envoi de 200 $ en Afrique au T2 2022 était aussi élevé que 7,8%, considérablement au-dessus de la moyenne mondiale de 4%-6,4%. L'utilisation des cryptomonnaies pour les transferts de fonds peut réduire considérablement les coûts, même jusqu'à un vingtième des méthodes traditionnelles. Par exemple, SureRemit du Nigeria facture 0%-2% pour les transactions de transfert. De plus, les transferts de stablecoins atténuent les pertes potentielles causées par la volatilité des prix des actifs. Les principales plateformes de trading africaines comme Paxful, BuyCoins, Luno et Quidax ont connu une demande significative de transactions de stablecoins à des fins de transfert de fonds.

Coûts de transfert d'argent (source de données: PNUD)

Commerce transfrontalier

Les stablecoins offrent des frais réduits et un règlement rapide dans le commerce transfrontalier. Le commerce transfrontalier traditionnel repose souvent sur les banques, mais des facteurs tels que des réglementations plus strictes, le contrôle des risques, les exigences KYC et les risques de change ont entraîné un déclin des activités commerciales soutenues par les banques, en particulier pour les PME africaines. De plus, une infrastructure financière sous-développée et une dépendance vis-à-vis des banques internationales limitent la croissance du commerce. En utilisant des stablecoins combinés à des contrats intelligents basés sur la technologie blockchain, ces problèmes peuvent être efficacement résolus.

Inclusion financière

Selon les statistiques du PNUD, en 2021, environ 60% des personnes âgées de 15 ans et plus en Afrique subsaharienne n'avaient pas de compte bancaire (contre une moyenne mondiale de 26%), les femmes étant 12% moins susceptibles que les hommes d'avoir des comptes. L'Afrique compte en moyenne seulement 4,5 banques commerciales pour 100 000 personnes, contre une moyenne mondiale de 10,8.

De nombreux fournisseurs de services de cryptomonnaie intègrent des ressources dans divers secteurs pour offrir des services financiers complets aux populations mal desservies. Par exemple, SureRemit du Nigéria ne se contente pas de fournir des services de transfert d'argent, mais s'associe également à plus de 1 000 marchands dans le monde entier, permettant aux utilisateurs d'acheter des biens, de payer des frais de scolarité et des factures de services publics, et de faire des dons via la technologie de paiement blockchain.

Les statistiques montrent une corrélation négative claire entre la pénétration des comptes d'argent mobile et le nombre d'adultes non bancarisés, ce qui indique que les pays adoptant davantage les services d'argent mobile favorisent une plus grande inclusion financière.

Cryptomonnaie améliorant l'inclusion financière (Source: PNUD)

Hedge Against Inflation

De nombreux pays africains ont longtemps lutté contre des taux d'inflation élevés (taux annuels à deux chiffres), dépassant largement la moyenne mondiale. Les devises locales de ces régions font face à une dépréciation continue et sévère. Cette situation s'est aggravée après la pandémie de COVID-19; en 2021, l'inflation en Afrique subsaharienne a augmenté de 3% en raison de crises de la chaîne d'approvisionnement et de pénuries de ressources. L'utilisation de stablecoins adossés au dollar américain ou à des devises similaires en tant qu'actifs de réserve peut atténuer ce problème. De nombreux échanges centralisés majeurs proposent désormais des services d'épargne en stablecoins aux utilisateurs africains.

Taux d'inflation dans certains pays d'Afrique subsaharienne (Source: PNUD)

1.2.3 Les principales stablecoins en Afrique

Les principales stablecoins utilisées dans les pays africains sont :

• [ ] Tether (USDT): La plus grande stablecoin en termes de capitalisation boursière (dépassant 110 milliards de dollars) et la stablecoin la plus largement utilisée à l'échelle mondiale et en Afrique. Selon Christopher Maurice, fondateur de la principale plateforme d'échange de crypto-monnaies africaine Yellow Card, USDT sur le réseau Tron est l'une des crypto-monnaies les plus populaires pour les utilisateurs africains. De nombreux Africains préfèrent utiliser des stablecoins indexés sur le dollar comme USDT sur des réseaux à faible coût tels que Tron pour se protéger contre l'inflation domestique.
• [ ]
• [ ] USD Coin (USDC) : Émis par Circle, USDC est le deuxième stablecoin en dollars en termes de capitalisation boursière. Tout comme USDT, USDC étend activement sa présence en Afrique. En janvier 2024, Coinbase s'est associé à Yellow Card pour étendre sa portée à 20 pays africains supplémentaires, en mettant l'accent sur l'augmentation de l'adoption de USDC. Cette initiative permettra à des millions d'utilisateurs d'accéder à USDC et d'effectuer des transactions rapides, fiables et peu coûteuses sur des plates-formes décentralisées et ouvertes L2 Base en utilisant les produits Coinbase et Yellow Card.
• [ ]
• [ ] WSPN USD (WUSD) : Émis par WSPN, une entreprise d'infrastructure de stablecoin, le WUSD vise à offrir des solutions de paiement plus sûres, plus efficaces et plus transparentes en construisant un système de conformité mondial et un écosystème de paiement. En juillet 2024, WSPN s'est associé au pionnier africain de la fintech, CanzaFinance, pour intégrer le WUSD dans son écosystème. Cette intégration permet aux utilisateurs d'effectuer des transactions financières telles que des transferts, des paiements et des économies avec le WUSD, ainsi que des échanges transparents entre le WUSD et les monnaies fiduciaires africaines. Cette collaboration accélère l'adoption d'actifs réels (RWA) et de solutions de finance décentralisée (DeFi) en Afrique et dans d'autres marchés émergents.
• [ ]
• [ ] PayPal USD (PYUSD) : Une stablecoin en dollars émise par PayPal, la plus grande plateforme de paiement tiers au monde.
• [ ]
• [ ] Celo USD (CUSD) : Émis par Celo, le CUSD est principalement adossé à des cryptomonnaies telles que le BTC, l'ETH et le Celo, ce qui le différencie des stablecoins ci-dessus. En 2023, Celo s'est associé à Opera pour lancer le portefeuille de stablecoins MiniPay, initialement au Nigeria. Intégré à Opera Mini, le navigateur mobile, MiniPay vise à aider les utilisateurs africains d'Internet mobile à accéder aux produits Web3. La filiale de paiement mobile d'Opera, OPAY, un important fournisseur de paiement mobile en Afrique, compte actuellement plus de 35 millions d'utilisateurs enregistrés.
• [ ]

1.2.4 Différences régionales

L'économie numérique de l'Afrique montre des disparités régionales significatives. En 2023, le continent comptait 856 millions de comptes de mobile money avec des volumes de transactions atteignant 919 milliards de dollars. L'Afrique de l'Est et de l'Ouest sont en tête du développement du mobile money, avec 85% des comptes actifs et 90,8% des volumes de transactions. Du point de vue des comptes actifs, les pays d'Afrique de l'Est ont posé des bases solides dès le début, tandis que les pays d'Afrique de l'Ouest ont connu la croissance la plus rapide au cours de la dernière décennie.

Aperçu des services de paiement mobile en Afrique 2023 (Source: GSMA)

Répartition régionale des comptes mobiles actifs en Afrique (2013–2023) (Source: GSMA)

Afrique de l'Ouest : Des pays tels que le Nigeria, le Ghana et le Sénégal développent rapidement des économies de cryptomonnaie. Selon une enquête Statista de 2020, 32 % des Nigérians possédaient ou utilisaient des cryptomonnaies, la proportion la plus élevée dans le monde. En 2023, le Nigeria est devenu le plus grand bénéficiaire de cryptomonnaies en Afrique, dépassant les 56 milliards de dollars. Plusieurs facteurs contribuent à cela : la dévaluation persistante des devises locales comme le naira nigérian et le cedi ghanéen, les taux d'inflation élevés et la demande de stablecoins liés au dollar plus sécurisés et stables. En tant que pays le plus peuplé et ayant la plus grande économie d'Afrique, le Nigeria représentait 38 % des flux de transferts de fonds en Afrique subsaharienne en 2023, soulignant une demande significative de transferts et de paiements.

Afrique de l'Est: Des pays d'Afrique de l'Est tels que le Kenya, la Tanzanie et l'île Maurice sont également actifs dans l'économie des crypto-monnaies. M-Pesa du Kenya est devenu la plus grande plateforme de paiement mobile de la région, permettant aux gens d'effectuer des paiements transfrontaliers, d'obtenir des prêts à court terme, de recevoir des salaires, de payer des factures et de gérer leur patrimoine via des réseaux mobiles. Cela a permis d'offrir des expériences financières pratiques aux personnes mal desservies par les services financiers traditionnels, améliorant considérablement le bien-être économique et social global du Kenya.

Afrique australe: L'industrie de la cryptographie en Afrique australe, en particulier en Afrique du Sud, a connu une croissance rapide ces dernières années. Avec 80% de sa population possédant des comptes bancaires et une alphabétisation financière relativement élevée, l'adoption des crypto-monnaies en Afrique du Sud est principalement axée sur l'investissement. Selon les recherches de KuCoin, 22% des adultes sud-africains (7,6 millions de personnes) sont des investisseurs en crypto-monnaies, de nombreux investisseurs considérant les actifs numériques comme une méthode d'épargne préférée pour des rendements stables.

1.2.5 Perspectives de croissance

La croissance rapide du commerce électronique, l'application généralisée des services numériques, le développement révolutionnaire des paiements mobiles et le développement inégal parmi les pays africains vont pousser les stablecoins à jouer un rôle important dans l'économie numérique et les systèmes financiers de l'Afrique à l'avenir.

Ces dernières années, le marché du commerce électronique en Afrique a connu une croissance fulgurante, avec une taille de marché totale prévue de 939,8 milliards de dollars d'ici 2030. Des plateformes locales comme Jumia (la première entreprise technologique africaine cotée à la Bourse de New York) et Konga ont émergé, tandis que des géants internationaux comme Amazon se développent activement en Afrique. Cette croissance est principalement alimentée par le dividende démographique, l'Afrique étant actuellement la région à la croissance la plus rapide en termes de population. La population du continent dépasse désormais 1,2 milliard de personnes et devrait atteindre 2,5 milliards d'ici 2050. Cette importante base de population offre un énorme potentiel de consommation. En particulier, le nombre élevé de jeunes, la pénétration croissante d'Internet et le passage progressif des habitudes de consommation aux plateformes en ligne posent des bases solides pour le développement du commerce électronique.

De plus, les gouvernements africains et les entreprises privées ont investi massivement dans les infrastructures Internet ces dernières années, augmentant considérablement la couverture des réseaux de communication à fibre optique et mobile. Le taux de pénétration des smartphones augmente également rapidement, le nombre d'utilisateurs de smartphones en Afrique devant atteindre 675 millions d'ici 2025. Le succès des plateformes de paiement mobiles telles que M-Pesa au Kenya a favorisé l'adoption des paiements sans numéraire. Avec l'amélioration continue des systèmes de paiement, la commodité et la sécurité des achats en ligne ont été renforcées, favorisant davantage le développement du commerce électronique.

Actuellement, il y a 1,22 milliard d'utilisateurs de réseaux mobiles en Afrique, dont 676 millions d'utilisateurs de smartphones, soit 55,32%. Les principales plateformes de paiement mobile, telles que M-Pesa, Airtel Money, Orange Money et MTN Mobile Money, sont largement populaires en Afrique. Elles fournissent des services financiers pratiques, répondant aux difficultés auxquelles est confrontée la population non bancarisée. D'ici 2028, la valeur du marché des paiements numériques en Afrique devrait encore croître pour atteindre 314,8 milliards de dollars.

D'autres services numériques, tels que l'éducation en ligne et la télémédecine, sont également en phase de développement rapide. Selon un rapport d'Expert Market Research, la taille du marché de l'apprentissage en ligne en Afrique devrait atteindre 20,35 milliards de dollars d'ici 2028, avec un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 39,2% entre 2023 et 2028. Cette croissance est principalement stimulée par une demande croissante de solutions d'éducation et de formation en ligne, l'utilisation croissante de dispositifs mobiles et les initiatives gouvernementales visant à promouvoir l'éducation numérique. Le marché de la santé africain devrait croître à un taux annuel de 8,3%, atteignant 259 milliards de dollars d'ici 2025. La montée rapide des marchés de la santé numérique, tels que les applications de santé mobiles, les services de télémédecine et les systèmes dossiers de santé électroniques, offre de nouvelles solutions pour améliorer l'accessibilité et la qualité des services médicaux.

En plus de l'impulsion due au développement rapide de l'économie numérique, l'Afrique est actuellement confrontée à des défis économiques tels que des taux d'inflation élevés, une volatilité monétaire, une faible pénétration bancaire et une infrastructure financière faible. Les stablecoins offrent un moyen d'échange relativement stable, aidant les particuliers et les entreprises africains à relever efficacement ces défis économiques.

2. Comment les stablecoins renforcent l’économie numérique de l’Afrique

Les stablecoins sont conçus pour maintenir une valeur relativement stable. Les stablecoins les plus largement diffusés, tels que USDT et USDC, sont indexés sur le dollar américain. En tant que monnaie la plus importante dans le commerce mondial, le dollar américain maintient une stabilité relative par rapport aux devises des principaux pays. Par conséquent, l'utilisation de stablecoins indexés sur le dollar peut atténuer efficacement les risques de fluctuations des devises dans certains pays africains, où les monnaies locales subissent souvent une dépréciation à long terme par rapport au dollar en raison de politiques monétaires instables et d'une inflation élevée.

Dans le commerce transfrontalier traditionnel, les banques jouent un rôle crucial en fournissant des services tels que le règlement des paiements, le financement du commerce, la gestion des risques et les transactions de change. Les PME dominent les activités économiques et le commerce transfrontalier dans les pays africains, et le financement du commerce est vital pour les entreprises d'import-export. Au cours de la dernière décennie, le financement du commerce intermédié par les banques a représenté en moyenne 40% du commerce total de l'Afrique. Cependant, des exigences réglementaires plus strictes en matière de KYC, de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et de capital réglementaire basé sur les risques ont entraîné une baisse constante du financement du commerce soutenu par les banques, affectant de manière disproportionnée les PME. Des facteurs supplémentaires tels que les contraintes de liquidité, le risque de change, le risque de crédit, ainsi que les pressions de temps et de coûts, mettent encore davantage à l'épreuve le financement du commerce en Afrique.

L'utilisation de stablecoins peut résoudre ces problèmes de manière significative. La technologie de la blockchain permet d'effectuer des paiements en quelques secondes, garantissant un mouvement plus rapide des fonds entre les parties prenantes de la chaîne d'approvisionnement, notamment les acheteurs, les vendeurs et les compagnies de transport. Les PME impliquées dans le commerce transfrontalier peuvent accéder plus rapidement aux fonds des banques et autres institutions financières, garantissant ainsi la liquidité. Des rapports indiquent que des stablecoins tels que USDT et USDC sont déjà utilisés pour le commerce international par des PME africaines. De plus, les systèmes de finance décentralisée (DeFi) basés sur les stablecoins offrent désormais des produits et services financiers relativement matures, tels que le crédit et les dépôts. Ce potentiel inexploité dans le financement du commerce peut favoriser une plus grande participation des PME au commerce intra-africain et aux opportunités de commerce sous-régional (par exemple, au sein de la CEDEAO, de la SADC, de l'IGAD, etc.).

Intégrer les stablecoins aux plateformes de paiement mobiles existantes peut améliorer l'efficacité des transactions et réduire les coûts, rendant les paiements plus rapides et moins chers. Cela est particulièrement attrayant pour les utilisateurs. De plus, les stablecoins peuvent favoriser l'inclusion financière. Les stablecoins et les systèmes DeFi construits autour d'eux offrent un moyen aux populations non bancarisées d'accéder à une large gamme de services financiers.

Le faible coût et la rapidité des transactions en stablecoin améliorent également divers aspects des services numériques, les rendant plus pratiques et élargissant leur base d'utilisateurs. Dans le domaine des micro-paiements, les stablecoins peuvent réduire considérablement les coûts, rendant les petites transactions plus abordables. Cela est particulièrement important en Afrique, où les méthodes de paiement traditionnelles sont coûteuses et où les transactions rapides peuvent permettre des paiements quasi-instantanés. Pour les scénarios de micro-paiement, des processus de paiement sans faille sont essentiels pour les utilisateurs.

Dans les services d'abonnement, les stablecoins simplifient les processus de paiement. Les utilisateurs peuvent configurer des paiements automatiques une fois sans avoir besoin d'opérer manuellement pour chaque transaction. Cela est particulièrement utile pour les utilisateurs africains, qui peuvent compter davantage sur les appareils mobiles pour les transactions. La stabilité relative des stablecoins réduit également le risque d'échec de paiement causé par la volatilité des devises, assurant la continuité des services d'abonnement. De plus, les stablecoins peuvent être utilisés pour une variété de services numériques, tels que les achats en jeu, l'éducation en ligne et les services de santé, offrant une expérience de paiement fluide. Ils encouragent les développeurs et les fournisseurs de services africains à explorer de nouveaux modèles d'entreprise, tels que la monétisation basée sur les microtransactions.

Les stablecoins peuvent également contribuer à l'intégration des économies africaines, facilitant le commerce régional et l'investissement.

3. Défis dans l'adoption des stablecoins

L’adoption à grande échelle des stablecoins en Afrique se heurte encore à plusieurs défis, notamment la réglementation gouvernementale, la conformité, les infrastructures, les préoccupations du public et la confiance.

Réglementation et conformité

Actuellement, la plupart des pays africains explorent encore les réglementations sur les crypto-monnaies, manquant de définitions juridiques et d'actifs claires. Les préoccupations des gouvernements découlent principalement des risques de stabilité financière, en particulier de la relation entre les stablecoins non liés à une devise locale et les devises fiduciaires. Par exemple, la Banque centrale du Nigeria s'inquiète de l'adoption généralisée des stablecoins qui pourrait affaiblir son contrôle sur la politique monétaire, entraîner des sorties de capitaux et encore plus éroder la valeur du naira.

Les stablecoins rattachés à des actifs tels que le dollar américain soulèvent également des inquiétudes si leurs actifs de réserve ne sont pas correctement gérés. Une mauvaise gestion pourrait déclencher une panique financière et une instabilité, surtout si les stablecoins sont largement utilisés pour les transactions ou l’épargne. De plus, l’anonymat associé à certaines cryptomonnaies pourrait faciliter des activités criminelles, telles que le blanchiment d’argent ou le financement de transactions illégales, compromettant ainsi la stabilité et la sécurité financières. Un cadre réglementaire clair pour les stablecoins, ainsi que des garanties juridiques, sont essentiels à leur développement.

État actuel de la réglementation des crypto-monnaies dans les pays d’Afrique subsaharienne (Source : PNUD)

Infrastructure limitée

Les réseaux mobiles (4G/5G) et Internet sont des infrastructures cruciales pour soutenir l'économie numérique. Cependant, la couverture du réseau 4G en Afrique n'est que de 50 %, bien en deçà de la moyenne mondiale. Certaines régions dépendent encore des réseaux 2G. Mis à part les pays relativement développés comme l'Afrique du Sud, où la pénétration d'Internet est élevée, le taux de pénétration d'Internet dans l'ensemble de l'Afrique est d'environ 30 %. Cela limite considérablement le développement de l'économie numérique et de l'écosystème des stablecoins.

Couverture mondiale du réseau mobile (Source : Union internationale des télécommunications)

Proportion d'utilisateurs d'Internet dans la population (source de données: Banque mondiale)

Préoccupations du public et éducation

L'anonymat associé aux transactions crypto suscite souvent des inquiétudes quant aux activités criminelles. Les escroqueries de type ingénierie sociale, les attaques de phishing et les stratagèmes d'investissement frauduleux ciblant les stablecoins peuvent affecter de manière disproportionnée les nouveaux venus. Les personnes des régions rurales ou celles ayant une exposition limitée à la technologie peuvent ne pas être familières des stablecoins ou des crypto-monnaies. Ce manque de sensibilisation peut entraver l'adoption généralisée et les rendre plus vulnérables à la fraude ou à la désinformation.

Comprendre le fonctionnement des stablecoins, leurs risques et leurs avantages, et comment les utiliser en toute sécurité nécessite un certain niveau de littératie financière. Les gouvernements ou les organisations concernées doivent sensibiliser davantage le public et fournir une éducation financière ciblée. De plus, même les stablecoins indexés sur les monnaies fiduciaires peuvent connaître un certain degré de volatilité des prix, ce qui pourrait dissuader les utilisateurs potentiels, en particulier ceux qui ne sont pas familiers avec les marchés des crypto-monnaies ou qui disposent de ressources financières limitées.

4. Études de cas

OnAfriq (MFS Africa)

OnAfriq, anciennement connu sous le nom de MFS Africa, est la plus grande plateforme de paiement transfrontalier en Afrique. Fondée en 2009, elle vise à stimuler l'économie numérique en Afrique grâce à des solutions de paiement numériques et des services financiers. Avec des succursales dans les principales économies telles que le Nigeria, l'Afrique du Sud et le Ghana, les offres principales d'OnAfriq comprennent des portefeuilles numériques, des solutions de paiement transfrontalier, des services de stablecoin et des produits fintech.

D'ici 2024, OnAfriq compte plus de 500 millions d'utilisateurs dans plus de 40 pays africains. Les utilisateurs individuels comptent sur OnAfriq pour les transactions quotidiennes, les envois de fonds transfrontaliers et les micro-paiements, tandis que les entreprises utilisent ses solutions de paiement transfrontalier et ses services marchands, en particulier pour les transactions avec des fournisseurs et des clients étrangers. OnAfriq prend en charge plusieurs stablecoins, dont USDC, USDT, DAI et EURC, et a introduit son stablecoin adossé au dollar, AfriqCoin, pour les paiements transfrontaliers, avec des frais de transaction aussi bas que 0,5% à 1%.

OnAfriq collabore avec des institutions financières mondiales et des banques locales telles que Visa, Mastercard, Ecobank et Stanbic Bank, ainsi que des partenariats avec le fournisseur de stablecoin Circle pour tirer parti de la stabilité et de l'acceptation généralisée de l'USDC. Sa plate-forme prend en charge les paiements, les transferts et le stockage de l'USDC, et propose des produits DeFi tels que des dépôts à haut rendement, des prêts et la gestion d'actifs.

OnAfriq a considérablement amélioré l'inclusion financière en Afrique, avec plus de 500 millions d'utilisateurs de portefeuille numérique, dont la plupart étaient auparavant non bancarisés. La plateforme a dispensé une éducation financière et une formation à plus d'un million de personnes, améliorant ainsi leur alphabétisation financière. Grâce à sa plateforme de paiement numérique et à sa monnaie stable AfriqCoin, elle a amélioré l'efficacité des paiements transfrontaliers, réduit les coûts et favorisé le commerce régional et international, réduisant les délais de traitement à seulement deux minutes. OnAfriq propose également des services de passerelle de paiement aux entreprises locales de commerce électronique, soutenant les transactions en ligne et le développement de places de marché numériques. Les projets comprennent le lancement de produits innovants tels que l'assurance numérique et les prêts de finance décentralisée (DeFi) pour stimuler davantage la transformation économique numérique de l'Afrique.

AZA Finance

Fondée en 2013, AZA Finance est une société de fintech de premier plan en Afrique, spécialisée dans les paiements transfrontaliers et les solutions de change. Grâce à sa plateforme innovante, AZA Finance a optimisé les processus de paiement transfrontalier et amélioré la liquidité entre l'Afrique et d'autres régions du monde.

D'ici 2024, la plateforme de paiement transfrontalier d'AZA Finance aura traité plus de 15 millions de transactions d'une valeur de 9 milliards de dollars, au service de plus de 1,5 million d'utilisateurs dans 183 pays.

Les solutions de la société ont joué un rôle essentiel dans la mise en œuvre de la Zone de libre-échange continentale africaine (ZLECAf), simplifiant les processus de paiement transfrontaliers et réduisant les coûts de transaction pour soutenir le commerce entre les pays membres de la ZLECAf, favorisant l'intégration économique régionale.

AZA Finance prend en charge USDC et USDT sur sa plateforme de paiement, les transactions en stablecoin représentant 30% de son volume total de transactions en 2023, reflétant une forte demande et une acceptation sur le marché.

WSPN

WSPN (Worldwide Stablecoin Payment Network) est une société mondiale de paiement numérique exploitant une technologie de registre distribué (DLT) de pointe pour fournir des solutions de paiement numérique transparentes, rapides et efficaces, favorisant l'inclusion financière et les paiements numériques. Lors de sa première levée de fonds, WSPN a levé 30 millions de dollars auprès d'investisseurs renommés tels que Foresight Venture et Folius Ventures.

En Afrique, WSPN a fait des progrès significatifs grâce à sa collaboration avec le portefeuille AA innovant StableWallet, marquant ainsi une étape clé dans sa stratégie de mondialisation. Le partenariat a favorisé une adoption substantielle par les utilisateurs en Afrique, les utilisateurs bénéficiant des fonctions de paiement pratiques et des récompenses généreuses de WUSD.

WSPN prévoit d'approfondir sa pénétration sur le marché en collaborant à des projets tels que la construction de communautés mini-app Telegram. La technologie d'abstraction de compte du portefeuille AA rend le WUSD plus convivial, offrant des expériences de paiement inter-chaînes transparentes.

Cette collaboration a non seulement rapidement étendu la base d'utilisateurs de WSPN en Afrique, mais a également promu l'inclusion financière grâce à la technologie de stablecoin. À l'avenir, WSPN prévoit de poursuivre ses partenariats pour stimuler l'innovation des paiements numériques et créer un écosystème plus transparent, efficace et convivial à l'échelle mondiale et en Afrique.

Perspectives futures

Les success stories d'OnAfriq, AZA Finance et WSPN démontrent comment les stablecoins peuvent améliorer les services financiers et stimuler la croissance économique en Afrique. Les stratégies clés pour les autres industries et entreprises technologiques pour exploiter ce potentiel comprennent :

1. Amélioration de l'infrastructure financière :

Développer une infrastructure blockchain locale pour améliorer la capacité et la sécurité des transactions, permettant ainsi plus de transactions de stablecoins. Promouvoir l'adoption de portefeuilles numériques et soutenir le stockage et les transferts de stablecoins tout en intégrant une infrastructure financière on-chain comme DeFi pour plus de commodité.

1. Avancement des cadres politiques et réglementaires:

Encourager les gouvernements à établir des réglementations claires pour l'utilisation des stablecoins, garantissant la conformité tout en prévenant les activités illicites. Favoriser la coopération régionale pour standardiser les réglementations et promouvoir les transactions transfrontalières avec des stablecoins.

1. Sensibilisation du public et des entreprises :

Mener de vastes campagnes éducatives pour accroître la compréhension et l'adoption des stablecoins. Partenariat avec des entreprises locales pour accepter les stablecoins comme option de paiement et promouvoir leur utilisation dans les transactions quotidiennes, telles que les paiements de factures et les achats.

1. Renforcer les partenariats:

Collaborer avec des émetteurs de stablecoins mondiaux comme Circle et Tether pour étendre les cas d'utilisation et améliorer les systèmes de paiement. Établir des partenariats avec des entreprises de blockchain et de technologie financière pour améliorer la technologie et avec des institutions financières internationales pour étendre la portée des réseaux de stablecoins.

5. Références

Nouveau rapport d'Endeavor Nigeria indiquant que l'écosystème technologique de l'Afrique est prêt pour une croissance exponentielle

Lire la suite

Numérisation en Afrique (Digital Empowerment in Africa)
Lire la suite

Étude : Le volume des paiements numériques en Afrique devrait dépasser 195 milliards de dollars
En savoir plus

Rapport sur l'état de l'industrie des services financiers mobiles - GSMA
Lire la suite

Le rapport 2023 sur la géographie des cryptomonnaies - Chainalysis

Lire la suite

Les cryptomonnaies en Afrique – PNUD
Lire la suite

Les stablecoins trouvent une application dans les marchés les plus volatils de l'Afrique
Lire la suite

Les actifs Fintech et Crypto en République centrafricaine - FMI
Lire la suite

Avis de non-responsabilité :

1. Cet article est reproduit à partir de [Foresight News]. Les droits d’auteur appartiennent à l’auteur original [WSPN]. S’il y a des objections à cette réimpression, veuillez contacter le Gate Learnéquipe, et ils s'en occuperont rapidement.
2. Avertissement : Les vues et opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'auteur et ne constituent pas des conseils en investissement.
3. L'équipe Learn de Gate a traduit l'article dans d'autres langues. La copie, la distribution ou le plagiat des articles traduits est interdit sauf mention contraire.