Pengantar

Monad adalah jaringan blockchain Layer-1 yang dirancang untuk meningkatkan kinerja dari ekosistem yang kompatibel dengan Ethereum Virtual Machine (EVM). Sambil mempertahankan kompatibilitas penuh dengan EVM, ia mencapai peningkatan kinerja yang signifikan melalui inovasi teknologi berlapis. Kekuatan inti jaringan ini terletak pada kapasitas pemrosesan yang luar biasa sebesar 10.000 transaksi per detik, sekitar 1000 kali lebih cepat dari 10 TPS Ethereum. Ini menawarkan finalitas satu blok, artinya transaksi dikonfirmasi dalam satu blok, secara drastis mengurangi waktu tunggu. Selain itu, biaya transaksi Monad sangat rendah, hanya sebagian kecil dari sen, membuatnya ekonomis layak untuk adopsi massal dan penggunaan luas.

Anggota Tim

Keone Hon

Keone Hon adalah Co-founder dan CEO Monad. Dengan pengalaman lebih dari 10 tahun dalam perdagangan frekuensi tinggi dan sistem terdistribusi, dia sebelumnya bekerja di Jump Trading, sebuah perusahaan perdagangan Wall Street terkemuka, merancang dan mengoptimalkan sistem latensi rendah. Dia lulus dari MIT.

James Hunsaker

James Hunsaker adalah Co-founder dari Monad. Sebagai mantan insinyur perangkat lunak senior di Jump Trading, ia bekerja di Goldman Sachs dan JPMorgan. Dia lulus dari Universitas Iowa.

Eunice Giarta

Eunice Giarta adalah Co-founder dan COO Monad. Dengan pengalaman luas dalam fintech tradisional, dia sebelumnya bekerja di divisi pembayaran dan lisensi infrastruktur Shutterstock dan memimpin tim pengembangan di Broadway Technology, di mana dia membangun sistem perdagangan perusahaan. Dia lulus dari MIT.

Putaran Pendanaan

Pada Februari 2023, Monad Labs menyelesaikan putaran pendanaan pertamanya sebesar $19 juta, dipimpin oleh Dragonfly Capital dengan partisipasi dari Placeholder Capital, Lemniscap, dan lainnya. Selanjutnya, pada April 2024, perusahaan mengamankan putaran investasi sebesar $225 juta yang dipimpin oleh Paradigm, dengan Electric Capital dan Greenoaks Capital sebagai investor. Juga terdapat laporan tambahan investasi dari ventura yang didukung oleh bursa seperti OKX Ventures.

Hingga saat ini, Monad Labs telah mengumpulkan total $244 juta dan saat ini memiliki nilai sekitar $3 miliar, menjadikannya salah satu proyek kripto dengan nilai tertinggi.

Ekosistem

Ekosistem Monad mengalami pertumbuhan yang belum pernah terjadi sebelumnya, mencakup lebih dari 100 proyek yang membentuk jaringan beragam aplikasi blockchain. Ekosistem yang berkembang pesat ini mencakup beberapa sektor kunci dalam ruang blockchain, menciptakan lingkungan blockchain yang komprehensif dan saling terhubung yang menawarkan peluang berlimpah bagi pengguna dan pengembang. Di bawah ini, kita akan menjelajahi komponen-komponen kunci dari ekosistem Monad.

Staking Cair

aPriori

aPriori adalah platform staking likuid yang didorong oleh MEV di ekosistem Monad yang menawarkan kepada pengguna cara inovatif untuk menghasilkan imbalan staking tradisional dan imbalan DeFi tambahan melalui staking likuid token Monad. Sementara staking tradisional biasanya memerlukan kunci token jangka panjang dan menawarkan imbalan yang stabil, itu membatasi kemampuan pengguna untuk berpartisipasi dalam peluang DeFi hasil tinggi lainnya seperti peminjaman, investasi, dan perdagangan marjin. aPriori memecahkan masalah ini dengan menerbitkan token aprMON yang dapat ditransfer, yang mengubah aset yang distaking menjadi sertifikat digital likuid, memungkinkan pengguna untuk berpartisipasi dalam berbagai protokol DeFi sambil terus menghasilkan imbalan staking.

Selain itu, aPriori memperkenalkan mekanisme imbalan MEV, menggunakan transaksi MEV di jaringan Monad untuk memberikan imbalan tambahan dan meningkatkan hasil secara keseluruhan. Dibandingkan dengan staking tradisional yang memerlukan menjalankan node validator atau memilih deleGate.ios, aPriori secara signifikan menyederhanakan proses staking, memungkinkan pengguna untuk berpartisipasi dan menghasilkan imbalan ganda tanpa harus berurusan dengan persyaratan teknis yang kompleks. Pada intinya, aPriori tidak hanya mengatasi kendala likuiditas dari staking tradisional tetapi juga memberikan solusi staking yang efisien dan nyaman melalui mekanisme imbalan ganda dalam ekosistem Monad.

Magma

Magma adalah protokol staking cair yang diperintah oleh DAO di ekosistem Monad yang bertujuan untuk memastikan distribusi token yang adil melalui sistem poin sambil menyediakan layanan staking yang aman dan terdesentralisasi. Melalui kolam staking Magma, pemegang token Monad dapat melakukan staking token mereka untuk menerima token staking cair gMON, memungkinkan mereka untuk mendapatkan imbalan staking sambil menjaga likuiditas dan memanfaatkan gMON di berbagai aplikasi DeFi dalam ekosistem Monad untuk perdagangan, peminjaman, dan penyediaan likuiditas.

Struktur DAO Magma seimbang antara keuntungan dari sentralisasi dan desentralisasi, mendorong partisipasi komunitas dan pengambilan keputusan yang bertanggung jawab secara sosial. Kekayaan DAO mendukung pendanaan protokol dan peningkatan teknis, sementara biaya layanan berkontribusi pada dana asuransi dan pengembangan. Selain itu, Magma menerapkan Teknologi Validator Terdistribusi (DVT), yang pertama kali digunakan dalam ekosistem Ethereum, yang secara signifikan mengurangi risiko pemotongan dari kegagalan operasi node dan meningkatkan desentralisasi jaringan. Teknologi ini mengurangi pengaruh operator individual, mempromosikan keamanan dan stabilitas seluruh ekosistem blockchain Monad.

Kintsu

Kintsu adalah protokol staking cair yang dapat disusun dalam ekosistem Monad yang dirancang untuk membantu pengguna mendapatkan imbalan staking saat berpartisipasi dalam aktivitas on-chain, sehingga mempromosikan pertumbuhan ekonomi Monad. Ini mengatasi tantangan utama dalam blockchain Proof-of-Stake (PoS) terkait likuiditas dan aksesibilitas, menghilangkan persaingan antara protokol on-chain dan staking L1 untuk keamanan jaringan.

Protokol menggunakan kontrak pintar non-custodial untuk mengumpulkan Gas Token pengguna Gate.io untuk staking jaringan dan, melalui sistem pendaftaran validator terdesentralisasi yang dikendalikan oleh DAO, mencetak token cair sMON yang mewakili inti MON Gas Token. Sebagai token ERC-20, sMON dapat bebas digunakan dalam aplikasi DeFi dan sebagai jaminan, sementara token MON yang mendasarinya terus menghasilkan imbalan staking dan mengamankan jaringan. Komposabilitas Kintsu memungkinkan pengembang dan anggota komunitas untuk menggunakan sMON sebagai jaminan dalam protokol lain sambil menghasilkan imbalan staking, lepas dari batasan staking tradisional. Selain itu, dengan mengumpulkan token pengguna, Kintsu menghilangkan persyaratan staking minimum, memungkinkan partisipasi lebih luas dalam kegiatan staking dan DeFi, sehingga mendorong pertumbuhan ekosistem.

Peminjaman

Euler Keuangan

Euler adalah platform peminjaman terdesentralisasi yang fleksibel dan efisien dalam ekosistem Monad yang menyederhanakan operasi peminjaman dan membuka peluang DeFi baru. Desain modular dan langkah-langkah keamanan berstandar institusi menawarkan pengalaman peminjaman yang sederhana namun beragam bagi pengguna sambil memberikan pengembang dengan alat-alat kuat untuk membuat dan mengelola pasar peminjaman kustom. Komponen inti Euler adalah protokol peminjaman modular yang dibangun di atas vault ERC-4626, memungkinkan pencipta pasar untuk menghubungkan beberapa vault kredit untuk membuat segala hal mulai dari posisi hutang terjamin sederhana hingga pasar kredit cross-collateral yang kompleks. Selain itu, Euler telah memperkenalkan vault Earn, memungkinkan deposito untuk mendelLegate.io dana mereka kepada manajer risiko yang dapat mendayagunakan modal di berbagai peluang yield, baik dalam vault kredit Euler maupun produk yield eksternal. Desain modular dan terbuka ini memberikan fleksibilitas dan hasil peminjaman yang tinggi bagi pengguna serta mendorong inovasi dalam alat keuangan di seluruh ekosistem Monad.

Curvance

Curvance adalah protokol inovatif dalam ekosistem Monad yang dirancang untuk mengatasi tantangan DeFi melalui peningkatan efisiensi modal dan komposabilitas. Ini mengimplementasikan model isolasi risiko, memisahkan aset yang mendasarinya dari berbagai ekosistem DeFi (seperti Aerodrome, Pendle, Eigenlayer LRTs, dan Ethena) ke dalam pasar-pasar terpisah. Ini memungkinkan pengguna memilih pasar berdasarkan preferensi risiko mereka sambil memaksimalkan hasil. Dengan teknologi vault ERC-4626, Curvance memungkinkan reinvestasi otomatis dan routing likuiditas, menjaga efisiensi modal tinggi selama kegiatan peminjaman dan staking sambil menyediakan likuiditas lintas-rantai yang mulus dan optimisasi strategi. Protokol ini mencakup fitur-fitur canggih seperti perlindungan MEV asli, mesin likuidasi kelas institusi, orakel ganda, pemutus sirkuit volatilitas, dan sistem plugin yang ramah pengembang, meningkatkan keamanan dan fleksibilitas platform. Secara keseluruhan, Curvance menyediakan pengguna dan pengembang ekosistem Monad dengan toolbox DeFi modular, komposabel, dan efisien untuk menemukan dan menggunakan berbagai peluang hasil sambil memaksimalkan pemanfaatan aset.

RWA

Bertanggung jawab

Accountable adalah platform verifikasi kredit di ekosistem Monad yang dirancang untuk pasar pinjaman kripto. Ini berbeda dari metode pelaporan diri tradisional dengan menyediakan data aset dan kewajiban yang dapat diverifikasi secara real-time. Di pasar saat ini, peminjam sering membuktikan status aset mereka melalui laporan keuangan yang tidak diaudit, tangkapan layar, atau bentuk lainnya, sehingga penilaian kredit dan kontrol risiko sangat sulit. Accountable memperkenalkan verifikasi kepemilikan aset real-time, memungkinkan konfirmasi instan saldo peminjam di bank, kustodian, bursa terpusat, dan dompet keras.

Platform ini juga mengatasi penyembunyian tanggung jawab potensial melalui mekanisme perlindungan privasi. Pemberi pinjaman lain dapat memberikan informasi pinjaman pihak ketiga menggunakan API yang ditandatangani dan bukti pengetahuan nol, memungkinkan verifikasi dan pengungkapan situasi utang sebenarnya dari peminjam. Baik melalui interaksi data peer-to-peer yang sepenuhnya terdesentralisasi, transmisi node proksi, atau penyimpanan bukti on-chain di masa depan, mekanisme ini secara signifikan mengurangi risiko asimetri informasi dan mempromosikan pengambilan keputusan transparan antara pihak pemberi pinjaman. Selain itu, dengan audit pihak ketiga yang terpercaya, Accountable meningkatkan akurasi laporan keuangan dan menyediakan mekanisme disiplin diri kepada peminjam untuk mencegah pelaporan yang curang.

Dengan membangun platform berbagi informasi yang terdesentralisasi, multi-lapis, dan transparan, Accountable melindungi privasi kedua pihak pemberi pinjaman sambil secara efektif mengungkap kondisi keuangan peminjam. Hal ini menyediakan lingkungan operasional yang aman, efisien, dan dapat diandalkan untuk pasar pinjaman kripto dalam ekosistem Monad.

Mu Digital

Mu Digital adalah platform inovatif dalam ekosistem Monad yang menciptakan jalur bagi perusahaan-perusahaan Asia untuk mengakses pembiayaan USD dari pasar likuiditas kripto dan global. Misi mereka adalah untuk menghilangkan hambatan likuiditas yang terfragmentasi dan batasan geografis dalam sistem keuangan tradisional, memungkinkan modal global untuk berinvestasi lebih mudah dalam aset Asia berkualitas tinggi. Mu Digital menjanjikan akses tanpa perantara ke produk investasi yang biasanya dikendalikan oleh lembaga-lembaga tertentu. Dengan memanfaatkan jaringan yang kuat dalam keuangan tradisional dan pemahaman pasar Asia, mereka fokus pada membawa aset Asia berkualitas tertinggi dan paling dapat diandalkan ke rantai. Platform ini menggabungkan fitur asli DeFi dengan praktik keamanan keuangan tradisional untuk menawarkan akses kepada investor institusi dan individu ke hasil tinggi Asia sambil berpartisipasi dengan aman dalam ekosistem DeFi.

AMM

Ambient Finance

Ambient adalah protokol pertukaran terdesentralisasi inti dalam ekosistem Monad, menawarkan pengalaman perdagangan yang superior melalui arsitektur inovatif. Sebagai bagian penting dari ekosistem Monad, Ambient memanfaatkan infrastruktur kinerja tinggi dari rantai dengan mengintegrasikan semua fungsi pertukaran ke dalam kontrak pintar tunggal, menjalankan kolam AMM sebagai struktur data ringan daripada kontrak pintar mandiri tradisional. Pendekatan desain ini memungkinkan penghematan biaya gas yang signifikan di jaringan Monad, menjadikannya salah satu pertukaran terdesentralisasi yang paling efisien yang kompatibel dengan Ethereum.

Penyeimbang

Balancer adalah protokol pembuat pasar otomatis terdesentralisasi utama dalam ekosistem Monad. Ini berfokus pada perdagangan aset yang dapat dipertukarkan yang efisien dan solusi likuiditas yang menghasilkan hasil. Balancer v3 menampilkan desain arsitektur yang bersih, fleksibel, dan dapat diskalakan. Ini memindahkan pola desain inti dari kolam ke vault dan secara formal mendefinisikan persyaratan kolam kustom, memungkinkan pengalaman perdagangan terdesentralisasi yang optimal dalam lingkungan kinerja tinggi Monad.

Di ekosistem Monad, nilai unik Balancer terletak pada fleksibilitasnya. Dibandingkan dengan kolam protokol lainnya, kolam Balancer memperkenalkan fitur inovatif seperti “Hooks” dan “Biaya Swap Dinamis,” memungkinkan penyesuaian yang lebih tinggi. Fitur-fitur ini sempurna melengkapi karakteristik throughput tinggi dan latensi rendah Monad, memberikan pengalaman perdagangan yang luar biasa bagi pengguna.

Aggregator DEX

Azaar

Azaar adalah pengumpul DEX canggih dalam ekosistem Monad yang berfokus pada penyisipan perdagangan yang optimal dan optimisasi likuiditas yang dalam.

Kekuatan inti nya terletak pada mesin routing yang canggih, yang menganalisis jalur perdagangan paling efisien secara real-time sambil mengoptimalkan biaya gas, slippage, dan likuiditas lintas-bursa untuk memastikan pengguna mendapatkan harga terbaik yang memungkinkan.

Untuk pengalaman pengguna, Azaar menawarkan opsi antarmuka yang fleksibel: tampilan sederhana untuk perdagangan cepat dan tampilan lanjutan dengan grafik harga, analisis routing, dan perbandingan harga lintas pertukaran. Platform ini juga menyediakan pengaturan yang dapat disesuaikan untuk toleransi slippage, preferensi gas, dan pemilihan pertukaran untuk memenuhi berbagai kebutuhan pengguna.

Bursa Kacang

Bean Exchange adalah DEX perpetuo orakel orderbook-hybrid yang dibangun secara asli di ekosistem Monad. Tujuannya adalah mengintegrasikan elemen SocialFi dan gamifikasi ke dalam perdagangan, menawarkan produk inovatif, hasil yang stabil, dan lindung nilai strategis sambil menyederhanakan proses perdagangan untuk partisipasi cryptocurrency dan derivatif yang lebih luas. Fitur-fiturnya termasuk perdagangan yang mulus melalui mesin pencocokan kinerja tinggi, akses pasar yang beragam, dan platform perdagangan berbasis permainan dengan hadiah melalui musim perdagangan dan turnamen. Bean Exchange berkomitmen untuk membuka potensi penuh derivatif terdesentralisasi sambil menyediakan pengguna dengan hasil organik yang aman dan stabil serta alat lindung nilai lintas aset.

Kelebihan dan Tantangan

Sebagai pendatang baru di ruang blockchain, Monad menghadapi persaingan yang ketat. Pasar sudah dipenuhi dengan blockchain high-throughput dan solusi Layer 2 yang bersaing untuk pengembang dan pengguna. Kompetitor terkemuka termasuk Solana, dikenal karena transaksi cepat, biaya rendah, dan ekosistem DeFi dan NFT yang luas; Aptos dan Sui, yang menggunakan bahasa pemrograman Move untuk meningkatkan efisiensi transaksi; dan solusi Layer 2 seperti Arbitrum dan Optimism yang memanfaatkan keamanan Ethereum sambil mengurangi biaya dan meningkatkan kecepatan.

Namun, Monad membedakan dirinya melalui kombinasi keunggulan kompetitifnya dengan L1/L2 unggulan seperti Aptos, Sui, dan Solana. Kekuatan intinya terletak pada kompatibilitas EVM penuh, memungkinkan akses langsung ke basis modal besar Ethereum dan sumber daya pengembang - sesuatu yang tidak dimiliki oleh rantai non-EVM seperti Aptos, Sui, dan Solana. Monad dengan mudah menarik likuiditas EVM melalui jembatan kanonikal dan pihak ketiga sambil memanfaatkan alat pengembangan, dompet, dan infrastruktur Ethereum yang matang, secara signifikan mengurangi hambatan bagi pengembang dan pengguna. Selain kompatibilitas EVM, Monad memperkenalkan solusi teknis inovatif untuk mengatasi bottleneck EVM tradisional. Ini termasuk eksekusi paralel untuk pemrosesan transaksi yang lebih cepat, konsensus terpisah dan eksekusi melalui eksekusi tertunda, dan optimisasi yang dibangun khusus seperti MonadDB dan konsensus MonadBFT. Inovasi-inovasi ini memungkinkan Monad bersaing dengan dan melampaui rantai seperti Solana, Aptos, dan Sui dalam metrik kunci seperti throughput, waktu blok, dan finalitas.

Tantangan Potensial

Sebagai pendatang baru yang bersaing dengan blockchain yang sudah mapan, Monad menghadapi beberapa keterbatasan. Ini kurang memiliki keandalan yang sudah teruji dalam pertempuran dari blockchain matang seperti Solana dan catatan keamanan jangka panjang dari solusi L2 berbasis Ethereum. Proyek blockchain baru biasanya menjalani pemeriksaan keamanan dan stabilitas yang ketat. Sampai Monad dapat menunjukkan kinerja dan keamanan yang konsisten dari waktu ke waktu, mungkin menghadapi skeptisisme dari pengembang dan pengguna. Selain itu, ekosistem Monad memiliki keterbatasan, termasuk jumlah dan kualitas dApps yang terbatas, alat pengembang yang belum lengkap, dan kelangkaan penyedia infrastruktur (seperti operator node dan oracles).

Namun, keterbatasan awal ini kemungkinan akan diatasi seiring dengan pertumbuhan ekosistem Monad. Melalui iterasi teknis yang berkelanjutan dan pembangunan komunitas, Monad secara bertahap dapat mengumpulkan pengalaman operasional dan mendirikan kredensial keamanan. Program insentif pengembang, inkubasi aplikasi berkualitas, dan dokumentasi teknis komprehensif akan menarik lebih banyak partisipasi pengembang. Kemitraan dengan penyedia infrastruktur yang sudah ada akan mempercepat pengayaan ekosistem. Saat jumlah pengguna bertambah dan komunitas pengembang berkembang, efek jaringan akan muncul, memungkinkan Monad untuk menetapkan posisinya di pasar yang kompetitif di ruang blockchain, potensialnya, pada akhirnya mencapai peningkatan nilai teknis dan ekosistem.

Kesimpulan

Sebagai blockchain Layer-1 yang dirancang untuk meningkatkan kinerja ekosistem EVM, Monad menunjukkan potensi luar biasa melalui kemampuan pemrosesan yang luar biasa, biaya transaksi minimal, dan kompatibilitas dengan ekosistem Ethereum yang luas. Ekosistemnya berkembang dengan cepat di berbagai area kunci, termasuk staking likuid, peminjaman, dan RWA, menawarkan opsi yang beragam bagi pengguna dan pengembang. Meskipun Monad menghadapi persaingan sengit dari blockchain kinerja tinggi dan solusi Layer 2 yang sudah mapan, dan masih membutuhkan waktu untuk membuktikan diri dan mengembangkan ekosistemnya, keunggulan teknisnya yang unik dan momentum positif menunjukkan bahwa ia bisa mengamankan posisi penting dalam ruang blockchain sambil mendorong inovasi dan pertumbuhan berkelanjutan dalam ekosistem EVM.