¿Cómo prestar activos criptográficos usando NFTs?

Prefacio

¿Tienes algunos NFT de alta calidad sentados inactivos en tu billetera, ni vendidos ni utilizados, pero no quieres dejarlos sin usar? Si es así, debes saber que el préstamo de NFT ya no es algo del futuro, sino una realidad que ocurre en la cadena. En el pasado, los NFT se veían principalmente como coleccionables, pero ahora cada vez más protocolos permiten a los poseedores utilizar los NFT como garantía para pedir prestado criptomonedas. Esto transforma un JPEG en una herramienta de liquidez, permitiéndote acceder a fondos sin vender tu querido NFT.

¿Qué es el préstamo de NFT?

El préstamo de NFT funciona de manera similar al préstamo tradicional DeFi: los titulares ofrecen activos para pedir prestadas stablecoins u otros activos de cifrado, luego pagan el préstamo antes de la fecha de vencimiento para recuperar el colateral. La diferencia es que el préstamo tradicional DeFi (como Aave, Compound) acepta principalmente tokens altamente líquidos como ETH o WBTC, mientras que el préstamo de NFT utiliza NFT de alto valor como garantía, como Bored Ape, Azuki, DeGods, Pudgy Penguins. El propósito es claro: desbloquear el valor de los NFT y permitir a los titulares acceder a fondos sin vender sus colecciones. Para los titulares a largo plazo, es una forma de obtener capital de bajo fricción sin perder el potencial de apreciación futura.

¿Cómo funciona el préstamo de NFT?

Actualmente, hay dos modos principales de préstamo de NFT, con ligeras diferencias dependiendo del modo de operación de la plataforma:

1. Modo de Préstamo entre Particulares

En este modelo, tanto prestamistas como prestatarios son individuos, y la plataforma es solo un intermediario.

• El prestatario enumera su propio NFT y establece el monto del préstamo deseado, la tasa de interés y el plazo.
• Los prestamistas pueden elegir proyectos en los que invertir por su cuenta
• El contrato se establece tan pronto como ambas partes estén de acuerdo, y el NFT está bloqueado en el contrato inteligente de la plataforma.

Plataformas representadas: NFTfi, Arcade, Zharta

2. Modo de Agrupación (Préstamo de Par a Grupo)

Este método implica que la plataforma establezca previamente una piscina de liquidez, lo que permite a los usuarios pedir prestados fondos al instante después de empeñar NFT.

• Los prestatarios eligen un pool que cumpla con los criterios y prestan fondos inmediatamente
• La plataforma determina la cantidad del préstamo en función del precio base, modelo de valoración automática, etc.
• Recupere NFT después de la devolución, de lo contrario será liquidado y vendido al vencimiento

Representando plataformas: BendDAO, JPEG’d, Astaria

Proceso de Préstamo NFT

La lógica básica de las principales plataformas de préstamos NFT es similar. A continuación se encuentran los pasos de operación:

Paso 1: Conecta tu billetera

Conéctese a la plataforma utilizando billeteras compatibles con MetaMask, WalletConnect, etc.

Paso 2: Elija el NFT que desea apostar

La plataforma mostrará qué NFT admiten hipoteca (generalmente limitados a proyectos de alta calidad con comercio activo y precios estables).

Paso Tres: Confirmar la Cantidad Prestable y la Tasa de Interés

El monto de préstamo de cada NFT varía, generalmente oscilando entre el 30% y el 60% del precio base, dependiendo de la estrategia de control de riesgos de la plataforma.

Paso Cuatro: Firmar la transacción, hipotecar pedir prestado monedas

Después de confirmar las condiciones, firma y empeña el NFT, y la plataforma emitirá inmediatamente monedas estables (como ETH, USDC).

Paso Cinco: Repago y Redención

Repay the principal + interest within the borrowing period to retrieve the NFT; it will be liquidated if overdue or if the collateral value is too low.

Consejos de riesgo de préstamo de NFT

Aunque la operación parece simple, no se pueden ignorar los riesgos potenciales del préstamo de NFT, incluyendo los siguientes puntos:

• Riesgo de Liquidación

En un mercado altamente volátil, si el precio base de NFT cae demasiado rápido, podría desencadenar una liquidación anticipada.

• Tasas de interés variables

En particular, en el modo de pool, las tasas de interés fluctuarán con la demanda del mercado, e incluso podrían aumentar repentinamente.

• Seguridad de la billetera

Todas las operaciones se basan en contratos inteligentes y carteras autogestionadas. Si te conectas accidentalmente a sitios web maliciosos o autorizas contratos riesgosos, puede haber pérdidas de activos.

• Mercado de Liquidez NFT

Incluso los proyectos de primera categoría pueden ser afectados en su valoración y tasa de éxito en préstamos si el mercado está frío.

Para evitar que los prestatarios sean liquidados y pierdan dinero, utilice NFT inactivos, controle el apalancamiento y seleccione proyectos con alta liquidez como activos de garantía.

Conclusión

El préstamo de NFT es una práctica común y real en el mundo on-chain. Los titulares no necesitan esperar al mercado alcista para cobrar sus NFT, pueden utilizar estrategias razonables para convertirlos en herramientas de liquidez. Pero cada garantía es una forma de apalancamiento; cada préstamo es una decisión de riesgo. Es esencial comprender completamente la lógica detrás de esto, elegir plataformas cuidadosamente y establecer protecciones de riesgo para garantizar la seguridad de los activos.