Prefacio

Este informe resume varios eventos significativos en el espacio de la cadena de bloques y las criptomonedas durante marzo de 2025, mostrando tanto la vitalidad del mercado como las tendencias emergentes. Entre los desarrollos clave se incluyen la expansión de Aave a la red principal Sonic con la implementación de su mercado de préstamos V3, la confirmación de la firma de ciberseguridad Mandiant sobre la participación de hackers norcoreanos en el incidente de seguridad de Bybit, el rechazo de la propuesta SIMD-0228 de Solana que afecta los planes de ajuste de la inflación, la importante actualización de Gate.io Web3 Wallet con un hub de trading agregado de múltiples cadenas impulsado por IA, la plataforma de lanzamiento de tokens próximos de Raydium LaunchLab, la presentación del DEX nativo PumpSwap de Pump.fun, el lanzamiento oficial del sistema PoL de Berachain que impulsa la gobernanza descentralizada a través de la liquidez y el ataque de manipulación de Hyperliquid con Hyper Foundation cubriendo las pérdidas de los usuarios. Estos desarrollos demuestran el espíritu innovador de la industria al tiempo que señalan un avance técnico más profundo y una mayor participación de la comunidad, impulsando el crecimiento continuo y la maduración en el sector.

Resumen

• Aave se expande a la red principal de Sonic, implementando su mercado de préstamos V3
• Safe{Wallet} confirma la participación del grupo de hackers norcoreanos TraderTraitor en el incidente de seguridad de Bybit
• La propuesta SIMD-0228 de Solana no logra pasar, afectando los planes de ajuste de inflación
• La billetera Gate.io Web3 recibe una importante actualización con un centro de trading agregado multi-cadena impulsado por IA
• Raydium anuncia la próxima plataforma de lanzamiento de tokens LaunchLab
• Pump.fun presenta su DEX nativo PumpSwap
• Berachain lanza oficialmente el sistema PoL, impulsando la gobernanza descentralizada a través de la liquidez
• Hyperliquid sufre un ataque de manipulación, con la Fundación Hyper cubriendo las pérdidas de los usuarios

Cronología

Figura 1: Cronograma de Eventos de Cripto

Desarrollos clave y actualizaciones

3/4 Aave se expande a la red principal de Sonic, desplegando su mercado de préstamos V3

El protocolo Aave ha completado su expansión al implementar oficialmente un mercado de préstamos descentralizado en la blockchain de alto rendimiento Sonic. Esta implementación entre cadenas fue aprobada a través de una propuesta de gobernanza de Aave DAO (AIP-365) y fue liderada por la Iniciativa Aave Chan, una de las organizaciones centrales que contribuyen a Aave. La expansión fue respaldada por compromisos de liquidez, incluidos $15 millones en financiamiento de la Fundación Sonic, hasta 50 millones de tokens nativos de Sonic (S) y $800,000 adicionales en stablecoins e incentivos de migración proporcionados por Aave.

La estrategia multi-cadena de Aave la posiciona para atraer la base de usuarios existente de DeFi de Sonic, al mismo tiempo que aprovecha el mecanismo de reparto de comisiones de Sonic para mejorar los rendimientos de los proveedores de liquidez (LP), impulsando el valor total bloqueado (TVL) de Sonic hacia la marca de los $1 mil millones. Además, el programa de incentivos conjunto de Aave y Sonic puede atraer a importantes protocolos como Uniswap a migrar, potencialmente remodelando el panorama del ecosistema de la capa 1. Sin embargo, Aave debe diferenciar sus modelos de tasas de interés para competir por usuarios existentes, al tiempo que permanece vigilante sobre los riesgos de seguridad asociados con los puentes de activos entre cadenas y la presión inflacionaria de incentivar los tokens SONIC. Si el crecimiento del ecosistema no cumple con las expectativas, la expansión de liquidez a corto plazo podría llevar a riesgos de dilución de valor a largo plazo.

3/7 Safe{Wallet} investiga el incidente de seguridad de Bybit, confirma el vínculo con el grupo de hackers norcoreanos TraderTraitor

El proveedor de billetera multifirma Safe{Wallet} ha revelado que realizó una investigación forense en colaboración con Mandiant, una firma de ciberseguridad bajo Google Cloud, para analizar el incidente de seguridad del 21 de febrero. La investigación reveló que el incidente fue un ataque altamente sofisticado, patrocinado por el estado. Confirmó que el FBI atribuyó el ataque al grupo TraderTraitor, al que Mandiant sigue como UNC4899, un grupo conocido por orquestar múltiples robos de criptomonedas en el pasado.

El ataque implicó comprometer la computadora portátil de un desarrollador de Safe{Wallet} (Developer1) y secuestrar tokens de sesión de AWS para evadir los controles de autenticación multifactor (MFA). Este desarrollador era uno de los pocos individuos con privilegios de acceso de alto nivel. Utilizando la estación de trabajo comprometida, los atacantes intentaron acceder a los servidores de Safe{Wallet}. La investigación está en curso para analizar más a fondo las tácticas específicas y los caminos de actividad de los atacantes.

En respuesta, el equipo de Safe{Wallet} ha implementado amplias mejoras de seguridad para fortalecer la seguridad de la infraestructura, superando los niveles de protección previos al incidente. Al mismo tiempo, los contratos inteligentes de Safe no se vieron afectados por el incidente, garantizando la seguridad de los fondos de los usuarios. Además, BlockSec ha introducido una solución dinámica de protección de seguridad para Safe{Wallet}, que proporciona monitoreo de transacciones en tiempo real, análisis de riesgos y respuestas de seguridad automatizadas para mejorar aún más la seguridad de la billetera y mitigar el riesgo de ataques similares.

La Propuesta SIMD-0228 de Solana del 14/3 no logra pasar, el Plan de Ajuste de la Inflación se estanca

La propuesta de mejora de la comunidad de Solana, SIMD-0228, tuvo como objetivo ajustar la tasa de emisión de tokens SOL para responder de manera más dinámica a las condiciones del mercado y posiblemente reducir la inflación de SOL hasta en un 80%. La propuesta fue escrita por Tushar Jain y Vishal Kankani de Multicoin Capital y fue apoyada por Max Resnick, Economista Jefe de Anza. El mecanismo central propuesto ajusta dinámicamente la emisión de tokens en función de la tasa de staking de SOL: disminuyendo la emisión cuando la tasa de staking supera el 50% para evitar el sobre-staking y aumentando la emisión cuando la tasa cae por debajo del 50% para aumentar los rendimientos y fomentar el staking. La tasa de inflación podría reducirse a 0%, con una tasa máxima alineada con la curva de emisión actual de Solana. Hasta ahora, la tasa de inflación de SOL se sitúa en 3.94%.

Sin embargo, la propuesta finalmente no pudo ser aprobada debido a la falta de apoyo suficiente. Los votos combinados de aprobación y rechazo sumaron solo el 61.39%, quedando por debajo del umbral requerido del 66.67%. Del total de votos, el 43.59% estaban a favor, el 27.40% en contra y el 3.27% se abstuvieron, mientras que el 25.72% de los validadores no participaron en la votación, lo que contribuyó al fracaso de la propuesta.

Aunque esta propuesta no fue aprobada, destaca el enfoque continuo de la comunidad de Solana en la gestión de las tasas de inflación. Es probable que surjan nuevas propuestas en el futuro para optimizar el modelo tokenómico de SOL y buscar un consenso más amplio dentro del marco de gobernanza descentralizada.[4]

18/3 Gate.io Web3 Wallet presenta importante actualización, se convierte en un centro de trading multi-cadena impulsado por IA

La Cartera Web3 de Gate.io ha sido oficialmente actualizada a un concentrador de comercio AI multi-cadena, introduciendo el primer panel de activos inter-cadena de la industria que permite la gestión con un solo clic de más de 100 activos de cadenas públicas, incluyendo Ethereum, Solana y BSC. La cartera integra un agregador DEX incorporado que se conecta perfectamente con los principales protocolos como Uniswap y PancakeSwap. Los algoritmos de IA dividen automáticamente las rutas de comercio, reduciendo el deslizamiento en un 40%. Incorpora un motor de comercio ultrarrápido que permite una respuesta rápida de 0,5 segundos a las fluctuaciones del mercado en cadena.

La exclusiva AI Golden Dog Radar de Gate.io es una característica destacada, que monitorea las redes sociales y los datos en cadena las 24 horas del día, los 7 días de la semana, con una tasa de precisión histórica del 75% en la identificación de oportunidades tempranas en el mercado de monedas meme. A medida que los ecosistemas multi-cadena se expanden y las tecnologías de trading de IA maduran, la demanda del mercado de herramientas de trading descentralizado está en aumento, impulsando la tendencia hacia el trading inteligente y la agregación de liquidez multi-cadena. Los algoritmos de trading de IA pueden optimizar efectivamente las rutas de trading, reducir costos y mejorar la eficiencia de ejecución, mientras que la alta volatilidad del mercado de monedas meme hace que el análisis del sentimiento social sea una estrategia crítica. Esta actualización estratégica de Gate.io mejora la experiencia del usuario y se espera que atraiga a más traders de DeFi e inversores a corto plazo, lo que aumentará aún más su cuota de mercado.[5]

3/19 Raydium para lanzar la plataforma de emisión de tokens LaunchLab

Raydium, un intercambio descentralizado (DEX) y creador de mercado automatizado (AMM) en la cadena de bloques Solana, ha anunciado el lanzamiento de LaunchLab. Esta plataforma de emisión de tokens se asemeja estrechamente al diseño de la popular pump.fun. LaunchLab ofrece curvas de vinculación lineales, exponenciales y logarítmicas para dar cabida a la demanda del mercado y ofrecer flexibilidad de precios. Además, la plataforma permite a las interfaces de usuario de terceros establecer tarifas, mejorando la flexibilidad general de manera independiente. LaunchLab también admitirá múltiples tokens de cotización más allá de SOL e integrará la función de bloqueo de proveedores de liquidez (LP) de Raydium, asegurando ingresos por tarifas a largo plazo y estables para los emisores.

La decisión de Raydium de lanzar LaunchLab se ve como una respuesta directa al plan de pump.fun de desarrollar su propio AMM, destacando la intensa competencia dentro del ecosistema DeFi de Solana, especialmente en el espacio de emisión de monedas meme. Se informa que Raydium inicialmente puso el proyecto LaunchLab en espera debido a la reticencia a competir directamente con un socio clave. Sin embargo, después de que se revelaron los planes de pump.fun, Raydium reanudó rápidamente el desarrollo de LaunchLab. pump.fun ha sido históricamente una importante fuente de ingresos para Raydium, y el lanzamiento de LaunchLab se ve como un movimiento estratégico para mitigar posibles caídas de ingresos y mantener la competitividad en el mercado de emisión de monedas meme. Sin embargo, pump.fun ya ha construido una gran base de usuarios y capturado una parte significativa del mercado, lo que significa que el éxito de LaunchLab dependerá de su capacidad para superar a pump.fun en cuanto a la experiencia del usuario, las estructuras de tarifas y su capacidad para atraer proyectos de alta calidad.

3/21 Pump.fun lanza PumpSwap DEX nativo

Pump.fun, la popular plataforma de criptomonedas basada en Solana, ha anunciado el lanzamiento de su intercambio descentralizado nativo (DEX), PumpSwap, con el objetivo de ofrecer a los usuarios una experiencia comercial más fluida y eficiente. Con efecto inmediato, todos los tokens emitidos a través de la curva de vinculación de la plataforma migrarán automáticamente a PumpSwap, ofreciendo a los usuarios una migración instantánea y sin tarifas de migración (anteriormente 6 SOL). Construido en Solana, PumpSwap aprovecha un modelo de creador de mercado automatizado de producto constante (CPAMM), similar a Raydium V4 y Uniswap V2. Los usuarios pueden crear piscinas de liquidez de forma gratuita o agregar liquidez a piscinas existentes, lo que permite un comercio sin problemas de todos los tokens listados. Actualmente, PumpSwap cobra una tarifa de transacción del 0,25%, con el 0,20% asignado a los proveedores de liquidez y el 0,05% al protocolo. Se espera que esta estructura de tarifas evolucione con la introducción de un mecanismo de reparto de ingresos para creadores, diseñado para incentivar aún más proyectos de calidad.

El lanzamiento de PumpSwap representa una actualización significativa para el ecosistema Pump.fun, mejorando la eficiencia comercial, reduciendo las barreras de entrada y fomentando un entorno de negociación descentralizado más justo y transparente. Sin embargo, a pesar de haber pasado por múltiples auditorías de seguridad, los usuarios deben permanecer atentos a los posibles riesgos de contratos inteligentes y realizar una diligencia debida exhaustiva antes de operar.

Berachain lanza oficialmente el sistema PoL para impulsar la gobernanza descentralizada a través de la liquidez el 3/25

El 24 de marzo, Berachain, una cadena de bloques Layer 1 compatible con EVM, lanzó oficialmente su sistema de Prueba de Liquidez (PoL), marcando el inicio de la primera fase de gobernanza on-chain. El sistema tiene como objetivo promover una gobernanza descentralizada más amplia distribuyendo tokens de gobernanza (BGT) a través de pools de liquidez DeFi mientras mejora la liquidez del ecosistema. Los incentivos iniciales se centrarán en pools de liquidez DEX específicos, con planes de extender las recompensas a más pools en el futuro.

El modelo PoL de Berachain permite a los usuarios inyectar activos en los pools de liquidez sin bloquearlos a cambio de tokens de gobernanza BGT. Los titulares pueden delegar BGT para influir en los pesos de los validadores, integrando eficazmente la gobernanza y las operaciones de liquidez. Este diseño mejora la eficiencia de capital, reduce las barreras a la participación y se espera atraer una liquidez significativa de DeFi al ecosistema. Al aumentar la actividad y seguridad de la red, el modelo PoL de Berachain introduce un paradigma más orientado al mercado para la gobernanza de blockchain pública.

3/26 Hyperliquid Suffers Manipulation Attack, Fundación Hyper Cubrirá Pérdidas de Usuarios

El 26 de marzo, un trader en Hyperliquid estableció una posición corta de $6 millones en JELLYJELLY, seguida de una compra a gran escala que impulsó artificialmente el precio, desencadenando liquidaciones forzosas y transfiriendo el riesgo de la posición al Pool de Liquidez de Hyperliquid (HLP). A medida que el pool de HLP enfrentaba posibles pérdidas, Hyperliquid decidió finalmente retirar el contrato de JELLYJELLY y se comprometió a compensar a los usuarios afectados (excluyendo la dirección maliciosa). A pesar de que la plataforma informó una ganancia de $700,000 USDC en las 24 horas previas al incidente, los fondos de los usuarios vieron una salida neta de $140 millones USDC después del evento, lo que indica una pérdida significativa de confianza.

Según un anuncio oficial de Hyperliquid, la exclusión de los tokens JELLY fue aprobada por validadores de la comunidad a través de una votación de gobernanza después de que surgieran acusaciones de manipulación de proyecto y manipulación de precios. La mayoría de los miembros de la comunidad apoyaron el manejo de activos de alto riesgo a través de un proceso de toma de decisiones descentralizado. Hyperliquid también declaró que la Fundación Hyper cubrirá las pérdidas de los usuarios incurridas durante este incidente, y el mecanismo de compensación relevante ya ha sido iniciado. Esta acción tiene como objetivo proteger los intereses de los usuarios mientras reafirma el compromiso de la plataforma con la salud del ecosistema y la transparencia del mercado. El incidente volvió a encender discusiones sobre los mecanismos de revisión para las listas de proyectos en etapas iniciales. Hyperliquid se comprometió además a refinar sus procesos de gobernanza y marcos de control de riesgos para evitar que ocurran problemas similares en el futuro.

Resumen

Marzo de 2025 fue testigo de un aumento significativo en el desarrollo en los sectores de blockchain y criptomonedas, demostrando la vitalidad del mercado y las tendencias de la industria. Proyectos clave como Gate.io Wallet, Berachain, Aave, Raydium y Pump.fun avanzaron considerablemente a través de mejoras de rendimiento, mejoras de gobernanza en cadena, expansiones de protocolo y lanzamientos de nuevas plataformas, destacando la innovación de productos y el crecimiento de la comunidad al tiempo que inyectaban un impulso fresco en la industria. Mientras tanto, el ataque de manipulación en Hyperliquid, que desencadenó liquidaciones forzadas, sirvió como una llamada de atención para que los proyectos DeFi refuercen sus estructuras de gestión de riesgos y gobernanza.


Referencias:

1. X,https://x.com/aave/status/1896640279224168537
2. X,https://x.com/safe/status/1897663514975649938
3. BlockSec,https://www.blocksec.com/safe-wallet-monitor
4. Voto SIMD,https://simd-votes.stakingfacilities.com
5. X,https://x.com/GateWeb3Wallet/status/1901638418003591679
6. Blockworks,https://blockworks.co/news/raydium-launching-pumpfun-version
7. X,https://x.com/pumpdotfun/status/1902762320939319439
8. X,https://x.com/berachain/status/1903227859675623591
9. Previsión,https://foresightnews.pro/article/detail/81076
10. X,https://x.com/HyperliquidX/status/1904923137684496784

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