Particle Network adalah blockchain Layer-1 yang mendukung abstraksi rantai, dengan mulus menyatukan pengguna dan likuiditas di seluruh Web3. Pada intinya adalah sistem akun universal, yang memberikan pengguna satu akun dan saldo yang terpadu di semua rantai. Akun-akun ini dikoordinasikan dan diamankan oleh Jaringan Particle, memastikan pengalaman yang lancar di seluruh ekosistem Web3. Dengan menyatukan semua rantai, Particle memungkinkan miliaran pengguna untuk bergabung dengan lancar dan berinteraksi dengan dApps di semua rantai, berperan sebagai komponen fundamental untuk adopsi massal dan memainkan peran yang tak tergantikan dalam jaringan terbuka dan terpadu.

Sebagai salah satu proyek investasi strategis ArkStream, Particle baru-baru ini diluncurkan di Binance. Di balik peluncuran ini terdapat kisah empat peningkatan strategis.

2022: Kelahiran MPC WaaS

Pada tahun 2022, saya bertemu dengan Pengyu di Singapura. Pada saat itu, Jaringan Partikel berpusat di sekitar MPC dan TSS, menyediakan alat pengembangan Wallet-as-a-Service (WaaS), memposisikan dirinya melawan web3auth (didukung oleh Multicoin) dan Magic Link (dinilai seharga $500M).

Kami sangat terkesan dengan kemampuan tim untuk melakukan iterasi dan menutup lingkaran bisnis. Pada akhir 2022, kami dengan tegas berinvestasi, mencapai konsensus: setelah memperkuat fondasi MPC-nya, Particle seharusnya beralih dari dompet dan alat pengembang ke infrastruktur atau protokol untuk menangkap lebih banyak nilai.

Antara akhir 2022 dan pertengahan 2023, dengan memanfaatkan strategi BD (pengembangan bisnis) yang agresif, Particle terintegrasi dengan ratusan dApps, mencakup sebagian besar dApps generasi baru di Asia. Ini termasuk GameFi (Era7, Ultiverse, FunPlus), DeFi (DODO, Izumi Finance), dan proyek Layer-2 (zkSync Era, Linea, opBNB). Dalam waktu hanya enam bulan, Particle berhasil menduduki posisi tiga teratas di sektor MPC WaaS.

2023: Bergerak Menuju Sentrisitas Niat

Pada tahun 2023, Paradigm merilis laporan yang menekankan bagaimana pendekatan yang berpusat pada niat dapat mengatasi isu seperti fragmentasi rantai dan pengalaman pengguna (UX) yang kompleks dalam interaksi blockchain. Dengan memanfaatkan kekuatannya di 'sisi pasokan' (MPC/TSS), Jaringan Particle meluncurkan produk V2-nya—Protokol Fusi Niat—masuk secara resmi ke ranah yang berpusat pada niat dan bersaing dengan proyek-proyek seperti Anoma, UniswapX, dan DappOS.

Strategi Particle pada saat itu melibatkan kolaborasi merek dengan proyek-proyek terkemuka, termasuk Metamask’s L2 Linea dan pionir abstraksi akun Biconomy. Tahun ini juga ditandai dengan dimulainya ekspansi internasional. Dengan penambahan Ethan Francis, seorang spesialis pengembangan pengembang yang brilian, Particle secara bertahap mendapatkan daya tarik di dunia berbahasa Inggris. Pada tahun 2023, kami meningkatkan investasi kami, menjadikan Particle sebagai salah satu dari tiga investasi teratas di ArkStream Fund II.

2024: Lapisan Abstraksi Rantai1

Pada awal 2024, tepat sebelum EthDenver, Pengyu dan saya melakukan tiga panggilan larut malam berturut-turut membahas putaran pendanaan berikutnya. Kami mencapai dua kesepakatan kunci—meningkatkan persepsi konsumen dan memposisikan Particle sebagai infrastruktur blockchain yang mendasar.

Sepekan kemudian, Pengyu mengirim pesan ke saya: “Kami telah memutuskan untuk beralih ke 'Chain Abstraction Layer-1'.” Itu adalah langkah berani! Saat kami bertemu di sebuah kafe di Denver sepekan kemudian, putaran pendanaan $150 juta dengan narasi baru ini sudah menarik minat yang signifikan dan cepat ditutup. Lima bulan kemudian, Binance juga ikut berpartisipasi dalam investasi tersebut.

Abstraksi rantai memungkinkan pengguna berinteraksi dengan blockchain tanpa perlu mengetahui detail spesifik rantai (misalnya, beralih jaringan, membuat dompet yang berbeda, operasi lintas rantai, atau mengelola biaya gas). Dengan mempersatukan akun, pengelolaan aset, dan interaksi lintas rantai, Particle memberikan pengalaman pengguna yang dapat dibandingkan dengan Binance. Bahkan seseorang dengan pengetahuan teknis minimal dapat dengan mudah membeli token apa pun di rantai dengan hanya mengetahui tanda pengenal token atau alamat kontrak.

Di bidang ini, Particle memiliki keunggulan yang tak tertandingi—tidak hanya memiliki pengembangan teknologi AA/MPC selama tiga tahun, tetapi juga telah terintegrasi dengan puluhan rantai dan ratusan dApps dalam dua tahun terakhir. Evolusi ini—dari alat pengembang menjadi protokol dan akhirnya menjadi infrastruktur abstraksi rantai mirip dengan “Binance sepenuhnya di rantai”—adalah lintasan pertumbuhan yang meyakinkan dan lengkap.

2025: UniversalX dan Terobosan Konsumen

Pengaruh sisi C dan pendapatan protokol adalah titik terakhir. Dengan munculnya kegilaan meme, alat perdagangan on-chain meledak, dan produk sisi C Jaringan Particle juga telah dirilis: UniversalX

Permintaan untuk transaksi on-chain terutama tercermin dalam tiga aspek: keamanan (mencegah serangan hacker dan kerugian aset), transaksi multi-chain, dan fungsi perdagangan (termasuk kecepatan, K-line, pemantauan pemindaian rantai, stop-profit dan stop-loss, dll.). Saat ini, GMGN, Photon, dan Banana Gun di industri masing-masing memiliki prestasi mereka sendiri dalam fungsi perdagangan, tetapi dua yang pertama sering diabaikan.

Keamanan Non-Custodial

Dua bulan yang lalu, saat sedang mendaki dengan Pengyu dan Ma Lizhi, Pengyu bercanda, “Di hutan gelap blockchain ini, saya hanya ingin memiliki bisnis yang membuat saya bisa tidur nyenyak di malam hari.” Pada saat itu, Dexx baru saja mengumumkan kompensasi untuk peretasan, Bybit belum dieksploitasi, namun ancaman keamanan melayang di atas semua bursa dan bot. UniversalX menerapkan solusi manajemen kunci non-custodial melalui MPC, mirip dengan dompet multi-tanda tangan. Bahkan jika Particle atau perangkat pengguna terancam, kunci privat tetap aman.

Perdagangan Multi-Chain Satu-Klik

Pada akhir tahun lalu, Solana melihat lonjakan koin meme baru. Awal tahun ini, Binance Smart Chain (BSC) melonjak di bawah kepemimpinan CZ, sementara Base, dipimpin oleh tren virtual, menawarkan banyak peluang. Sementara itu, model Proof of Liquidity Sonic dan Bera diam-diam mendapat dukungan. Jika setiap rantai membutuhkan pembuatan akun terpisah, deposit aset, dan beralih jaringan manual, para trader akan melewatkan peluang besar.

Akun universal UniversalX (AA) memungkinkan pengguna mendaftar menggunakan Google atau email, secara instan membuat akun di semua rantai. Mesin agregasi likuiditasnya berfungsi seperti bot perdagangan cerdas, secara otomatis mencari likuiditas di semua rantai untuk mengeksekusi perdagangan—biasanya dalam waktu hanya tiga detik.

Saya pertama kali mendepositkan 10.000 dolar AS di UniversalX. Pertama-tama saya membeli 15m $TST dan 200m $Shell. Kemudian saya pergi ke Sonic dan membeli $shadow. Dalam prosesnya, saya kehilangan $libra dari rantai solana. Baru-baru ini, saya membeli 500k $quq dan 3m $bnbcard.

Dalam waktu sedikit lebih dari 2 bulan sejak UniversalX diluncurkan, volume transaksi telah melebihi 400 juta dolar AS, dengan total jumlah transaksi sebesar 1,5 juta dan 30.000 pengguna terdaftar. Dengan kecepatan ini, UniversalX bisa melampaui GMGN dalam waktu hanya tiga bulan. Ke depan, tim berencana untuk meningkatkan fungsionalitas perdagangan seperti pesanan limit, pesanan stop-loss, pemantauan, dan salinan perdagangan untuk membangun keunggulan teknologi yang sejati di sektor perdagangan on-chain.

Menang Melalui Bisnis Loop Tertutup

Keberhasilan Particle selama empat tahun terakhir terletak pada kemampuannya yang luar biasa untuk menutup lingkaran bisnis. Seperti yang diungkapkan oleh Pengyu, tim memulai dengan kebutuhan pengguna dan secara metodis mengintegrasikan teknologi, pengembangan produk, perekrutan bakat, strategi kompetitif, dan model bisnis—sebagai balok-balok bangunan—menjadi ekosistem yang mandiri dan saling memperkuat.

CTO Particle, Peter Pan, dan Pengyu keduanya adalah alumni Tsinghua dan rekan pendiri platform game sebelumnya dengan puluhan juta pengguna. Selain keahlian teknisnya, Pantao memiliki "visi pengadilan" luar biasa, memahami tren industri dan detail yang lebih halus dengan sangat jelas.

Ketika menjalankan strategi bisnis, tim Particle sangat bersemangat dan teliti. Sebagai contoh, menurut kepala investasi kami, Chandler, Particle memiliki proses pemilihan KOL (Key Opinion Leader) yang paling ketat di antara perusahaan portofolio kami—dengan teliti menyaring dan berinteraksi dengan influencer yang paling relevan.

Peluncuran di Binance hanyalah Awal

2024 menandai titik balik penting bagi kripto. Model valuasi siklus pertama Web3—berpusat pada ekonomi perhatian, narasi, dan manajemen ekspektasi—telah berakhir. Pada siklus kedua, perusahaan terkemuka harus mengambil pendekatan pragmatis, mengandalkan produk, pendapatan, dan model bisnis yang berkelanjutan untuk mendukung valuasi mereka.

UniversalX diposisikan sebagai "Binance sepenuhnya on-chain", mereplikasi semua fungsionalitas Binance—IDO, peminjaman, perdagangan futures, dan yield stablecoin—dalam ekosistem DeFi sepenuhnya on-chain. Sebagai token penyedia gas dan likuiditas Layer-1, $Parti memiliki potensi untuk berkembang menjadi ekonomi token yang didorong oleh pendapatan protokol dan utilitas. Peluncuran Binance hanya permulaan; ambisi tim melampaui itu. Abstraksi rantai adalah gerbang untuk memperluas pengguna aktif harian on-chain (DAUs) dari 300K menjadi 3M—pasar yang luas dan belum dimanfaatkan. Biarkan pesta bergabung.

Kemunculan protokol HTTP pada tahun 1990-an menyederhanakan kompleksitas FTP dan Telnet, memungkinkan pengguna mengakses internet hanya dengan mengetik URL seperti http://google.comTerobosan ini secara signifikan menurunkan hambatan masuk, memungkinkan internet berkembang dari hanya beberapa juta pengguna pada tahun '90-an menjadi miliaran hari ini.

Seperti yang baru-baru ini di-tweet oleh CZ:

“Lebih mudah memprediksi tren teknologi selama satu dekade daripada harga besok. Kebanyakan orang gagal melihat masa depan yang jelas—atau hanya kurang kesabaran.”

Disclaimer:

1. Artikel ini diambil dari [ ArkStream Capital], dan hak cipta dimiliki oleh penulis asli [ArkStream_Ye Su]. Jika Anda memiliki keberatan terhadap pembaruan, silakan hubungi Gate Belajartim, yang akan menanganinya secepat mungkin sesuai dengan prosedur yang relevan.
2. Penafian: Pandangan dan pendapat yang terdapat dalam artikel ini hanya mewakili pandangan pribadi penulis dan tidak merupakan saran investasi apa pun.
3. Versi bahasa lain dari artikel diterjemahkan oleh tim Gate Learn. Artikel yang diterjemahkan tidak boleh disalin, didistribusikan, atau diplagiat tanpa menyebutkan Gate.io.