لكي يكون #DEX# القائد على سلسلة الكتل الخاصة به، يحتاج إما إلى أعلى كمية من السيولة أو بعض الميزات الفريدة.
STONfi، المنصة الرئيسية للتداول اللامركزي على #TON# تجمع بين هذين الجانبين، وعلى مدار العام الماضي، قدمت مجموعة من الميزات المثيرة:
1. provision التعسفية
تتيح هذه الميزة للمستخدمين توفير السيولة إلى بركة باستخدام رمز واحد فقط، بدلاً من اثنين بنسبة 50/50.
2. أومنيستون
بروتوكول سيولة موحد يضمن الحد الأدنى من الانزلاق أثناء المبادلات.
3. WCPI
نوع جديد من برك السيولة حيث يمكن للمستخدمين تعديل نسبة الرموز التي يقدمونها.

تعتبر برك السيولة العمود الفقري لتبادلات العملات الرقمية اللامركزية ( #DEX# s)، حيث تعمل كالعقود الذكية التي تقفل مجموعة محددة من الرموز. تتيح هذه الرموز لمشاركين آخرين في الأنظمة اللامركزية الانخراط في أنشطة مثل التبادل أو كسب المكافآت. لكي تعمل البركة بشكل فعال، يجب أن تكون العملات الرقمية السائلة متاحة بشكل كاف؛ وإلا، قد تفشل المعاملات في المعالجة.
على STONfi، وهو DEX الرئيسي على سلسلة الكتل #TON# ، تم دمج نظام مكافآت يسمى الزراعة لتحفيز توفير السيولة. هذا النظام، المتاح عبر منصة STONfi، يوزع المكافآت في الوقت الفعلي بناءً على حصة كل مشارك في المجموعة. حصة أكبر تتوافق مع مكافآت أكبر، مما يعزز

#Altcoins# هي مفهوم واسع، ولكل بلوكتشين قائمته الخاصة من altcoins. في هذه المقالة، سنتعرف على أهم altcoins في بلوكتشين #TON# ومجمع السيولة المرتبط بها.
- $MAJOR / طن: 97٪ APR
من بين جميع الرموز من ألعاب TapTap، يبدو أن #MAJOR# هو الأكثر نشاطًا. بعد إدراجه، يستمر الرمز في الازدهار، حيث يواصل الفريق تقديم أنشطة متنوعة. على سبيل المثال، يتم حاليًا دمج Major بشكل عميق مع التحقق من قناة Telegram (، ويقوم مؤسس المشروع، Roxman، بتطوير منصة مخصصة لهدايا NFT تُدعى Portals، حيث أعتقد أن الرمز سيكون له أيضًا فائدة.
- ستون / USDT: 26٪ APR
هذه هي العملة الأصلية لـ STONfi، ) الرئيسية على بلوكتشين TON، حيث،

إليك كيف يمكن أن تؤثر الاستثمارات في مشاريع فردية على تطوير نظام بيئي كامل:
مؤخراً، جمعت STONfi، أكبر DEX على سلسلة الكتل TON، 9.5 مليون دولار في استثمارات من #Ribbit Capital# و #CoinFund# .
تُعرف STONfi، من بين أشياء أخرى، بأدواتها المثيرة للاهتمام، مثل بروتوكول Omniston - بروتوكول يعمل كمنسق سيولة ويوفر للمستخدمين أفضل أسعار الصرف.
عند مراجعة خارطة طريق STONfi، سلطت الضوء على بعض النقاط المثيرة للاهتمام:
• عبر السلاسل بين TON و #TRON# ، بوليجون، و #EVM# الأخرى
• دفتر أوامر الحد
• مقايضات بدون غاز
هذه كلها خطط مثيرة للغاية، وأعتقد أن هذه الاستثمارات ستساعد الفريق بشكل كبير في تحقيقها. شخصياً، أت

تستضيف سلسلة بلوكتشين TON زوج التبادل الرئيسي، TON/USDT، الذي يلعب دورًا هامًا في نظامه البيئي. على عكس سلاسل الكتل الأخرى حيث تكون الأزواج الرئيسية، مثل WBTC/USDC لـ #Uniswap# بمعدل APR منخفض يبلغ 0.23% بسبب TVL العالي، غالبًا ما يفتقر قاعدة مستخدمي TON إلى الألفة مع الأنظمة اللامركزية. لتعزيز المشاركة مع #DeFi# ، يجب أن يوفر الزوج الرئيسي في TON معدل APR جذاب لجذب المشاركين.
STONfi، البورصة اللامركزية الرائدة على بلوكشين #TON# ، قد قدمت نظام زراعة لزوج TON/USDT لمعالجة ذلك. يتيح هذا النظام للمستخدمين كسب مكافآت إضافية من خلال المساهمة في السيولة.
يتم دمج نسبة العائد السنوي من الزراعة مع نسبة ا

المشكلة الرئيسية مع مجمع السيولة بالنسبة لمزودي السيولة هي الخسارة المؤقتة (IL)، مما قد يجعل الناس حذرين من المشاركة فيها. ومع ذلك، فقد تم ابتكار حل بالفعل.
على STONfi، الرائدة #DEX# على بلوكتشين #TON# ، يوجد مجمع STON/USDT، الذي يتمتع بميزة حصرية - "حماية IL." ما هي؟
باختصار، يتيح لك مجمع السيولة مع حماية IL تقديم السيولة مع تقليل الخسارة غير الدائمة. يتم توزيع التعويض عن خسارة IL تلقائيًا كل شهر. هذا يجعل هذا المجمع الأكثر جاذبية على الإطلاق في DEX، لأن حماية IL حصرية لـ STON/ #USDT# .
علاوة على ذلك، يقدم STONfi أيضًا الزراعة، التي توفر مكافآت إضافية. هذه المكافآت موجودة بشكل مستقل عن الأحجام و

لماذا يمتلك أحد #DEX# قيمة عالية بينما الآخر لديه قيمة منخفضة؟
تعتمد تشكيل القيمة الإجمالية المقفلة #TVL# Total Value Locked( على مقدار السيولة الموجودة في برك السيولة. لتحقيق قيمة إجمالية مقفلة عالية، تحتاج إلى جذب مقدمي السيولة )Liquidity Providers( لتوفير السيولة. كيف يمكن تحقيق ذلك؟
تم العثور على حل فريد على STONfi، أكبر DEX على بلوكتشين ). في بعض تجمعات السيولة، بما في ذلك تجمع TON/USDT الرئيسي، هناك ميزة الزراعة. توفر الزراعة مكافآت إضافية لمزودي السيولة (LPs) لكونهم مقدمي السيولة. بفضل الزراعة، يزداد معدل العائد السنوي الإجمالي (APR) في تجمع السيولة، مما يجعل التجمع جذابًا للجميع.
مجموعا

أين تخزن رموزك على بلوكشين #TON# ؟
في رأيي، أفضل مكان لتخزين الرموز الخاصة بك هو في برك السيولة. نعم، لقد سمعت ذلك بشكل صحيح - ليس في محفظة، بل في برك السيولة. على عكس مجرد الاحتفاظ بالرموز، توفر برك السيولة الفرصة لكسب #APR# ، وهو ما هو أكثر إثارة للاهتمام، خاصة عندما كانت أسعار TON راكدة لفترة طويلة.
الآن، على STONfi، أكبر DEX على بلوكتشين TON، هناك الكثير من #liquidity pools# مع APRs لذيذة. هذه APRs العالية ناتجة عن الزراعة النشطة في هذه الأحواض. الزراعة هي عندما يحصل مزودو السيولة (LPs) على مكافآت إضافية مقابل توفير السيولة. إليك بعض من هذه الأحواض السيولية:
• ملقط / طن: 58٪ معدل الفائدة الس

كل سلسلة كتل لديها عملتها المستقرة الأساسية. في EVM، إنها #USDT# ؛ على #Solana# ، إنها #USDC# . لكن ماذا عن TON؟
مؤخراً، $USDe — عملة مستقرة من #Ethena# Labs — ظهرت على STONfi، البورصة اللامركزية الرائدة على بلوكتشين #TON# ، وإليك السبب الذي يجعلها مؤهلة لتصبح العملة المستقرة الأصلية لهذه البلوكتشين:
أولاً، لم تعد عمليته تتطلب أي جسور أو خدمات خارجية؛ كل شيء يحدث بشكل أصلي على TON من خلال STONfi.
ثانياً، هناك فرصة لكسب نقاط إيثينا من خلال التخزين وتوفير السيولة. بينما يعتبر التخزين بسيطاً، أود الغوص أعمق في توفير السيولة. على STONfi، هناك ثلاث برك سيولة مع USDe:
>
USDe/USDT - <0.1% APR + نقاط إيثي

#TON# قد تفاعل بشكل قوي مع الارتفاع الصاعد لـ #BTC# إلى ATH الخاص به، لذا فإن الاهتمام بالرمز يعود تدريجياً.
لم يعد من الممكن اعتبار مجرد الاحتفاظ بالرموز مربحًا للغاية في هذه الأيام، لذا إذا كنت تحتفظ بـ TON وتخطط للاحتفاظ به على المدى الطويل، فهناك فرصة لتصبح مزود سيولة (LP) على STONfi وكسب APR من ذلك. إليك كيف يعمل:
1. اذهب إلى STONfi
2. اختر مجموعة السيولة التي تعجبك
3. انقر على "إضافة سيولة"
4. قم بتمكين وظيفة "Provision Arbitrary"، التي تتيح لك تجنب تبديل الرموز بالنسبة المطلوبة
5. إذا كان متاحًا، قم بتمكين "الحصول على مكافآت المزرعة"
وهنا بعض برك السيولة على STONfi مع عوائد سنوية مغرية:

#BLUM# / طن - 255٪ APR
أنا أغوص في مجمعات السيولة ذات أعلى APR على DEXs، واليوم، هذا المجمع يحتل المرتبة الأولى من حيث APR على STONfi، أكبر DEX على سلسلة الكتل $TON. فلماذا يحدث ذلك؟
1. الزراعة
حالياً، الزراعة نشطة في هذه المجموعة من السيولة، حيث تقدم مكافآت بقيمة 417 دولاراً في اليوم، مما يساهم في هذا APR العالي. بالإضافة إلى APR الأساسي للمجموعة، يحصل مزودو السيولة (LPs) أيضاً على مكافآت إضافية.
2. الإنزال الجوي
أجرى بلوم مؤخرًا توزيع العملات الرقمية، لكن ما يلاحظ هو أن معظم المستخدمين احتفظوا برموزهم في فترة الاستحقاق، مطالبين بها تدريجيًا. وهذا يخلق أحجامًا مستقرة في زوج BLUM/TON، مما يؤدي

تتعامل الكتل المختلفة مع قضية نقص السيولة بطرق مختلفة، وتم العثور على حل فريد في بلوكشين $TON - الزراعة، التي تعمل في مجمعات السيولة على STONfi. ولكن ما هي الزراعة؟
كل مجمع السيولة لديه معدل العائد السنوي الخاص به لمزودي السيولة - هذا واضح. ومع ذلك، يقدم الزراعة مكافآت إضافية لمزودي السيولة، مما يسمح لمعدل العائد السنوي الإجمالي في مجمع أن يصل إلى قيم ضخمة. إليك بعض الأمثلة على STONfi:
• #BLUM# / #TON# : 239٪ معدل الفائدة السنوية
• ملقط / طن: 52٪ معدل الفائدة السنوية
• جيتون / USDT: 48٪ معدل الفائدة السنوية
إنها الزراعة التي تحافظ على السيولة العالية في هذه المجمعات من خلال جذب المزيد من مقدمي

يبدو أن ربط عوالم الويب 2 و #web3# مهمة شاقة ومهمة جدية، قد تؤدي نتيجتها إلى جذب كمية هائلة من السيولة إلى blockchain. وهذا بالضبط ما تعمل عليه TON، جنبًا إلى جنب مع #Telegram# ، في الوقت الحالي.
في رأيي، لقد قام $TON بالفعل بالكثير من أجل مجال العملات الرقمية بأسره - لقد جذب مجموعة كبيرة من المتحمسين الذين لم يكن لديهم معرفة سابقة بهذا المجال. خذ، على سبيل المثال، لعبة هامر كومبات التي تعرضت للكثير من الانتقادات، ولكن بفضلها، بدأ العديد من الأشخاص في استخدام البلوك تشين للمرة الأولى.
عند الحديث عن تيليجرام، يجدر بالذكر الأدوات التي يتم دمجها فيه. على سبيل المثال، مؤخرًا، تم دمج @wallet ( محفظة

حتى لو لم يكن لديك $BTC في محفظتك، فإن الارتفاع التاريخي لا يزال سببًا للاحتفال. على الأقل لأن BTC هو محرك العملات المشفرة ومعه يأتي عالم web3 بأسره إلى الحياة.
أولاً وقبل كل شيء، #altseason# يبدأ عادةً عندما يكون البيتكوين في أعلى مستوى له. تتدفق السيولة إلى سلاسل الكتل الأخرى مما يشكل خلفية عامة صاعدة.
ثانياً، شيء لا يركز عليه الكثير من الناس هو دفع الحدود. المزيد والمزيد من الأشخاص الجدد يدخلون عالم العملات الرقمية ويضيفون سيولتهم، ويهتم المزيد من المؤسسات بهذا المجال، نظراً لزيادة الانتباه العام إلى BTC.
ما يتبع من هذا هو أن الأحجام الإجمالية في تزايد. ليس فقط في BTC، ولكن أيضًا في شبكات أ

الفرق بين اثنين من DEXs على #TON#
شهدت سلسلة كتل TON زيادة في شعبيتها العام الماضي، حيث جذبت ملايين المستخدمين الجدد من خلال تكاملها مع تيليجرام وألعاب TapTap التي أدخلت الأشخاص العاديين إلى النظام البيئي. وقد سلط هذا النمو الضوء على اثنين من بورصات DEX الرائدة (DEXs): STОNfi و DeDust، اللتين تتعاملان مع معظم تبادل الرموز.
تقوم STОNfi بتطوير بروتوكول أومنيستون، وهو نظام تجميع سيولة يسحب من عدة DEXs لتقديم أسعار مثلى وعروض بدون انزلاق. هذه الابتكار، الغائب عن ورقة بيضاء DeDust، التي تفتقر إلى الخطط المستقبلية، يضع STОNfi كمنصة تفكر في المستقبل. كلا DEXs تقدمان سرعات تبديل مشابهة، لكن القيمة الإ

#DEX# مقابل #CEX# : ما هو الأفضل؟
الاختلاف الجوهري بين البورصات المركزية (CEXs) والبورصات اللامركزية (DEXs) يكمن في وظيفتها. توفر CEXs، مثل Binance أو Coinbase، مجموعة واسعة من الميزات مثل طرق الدفع بالعملات التقليدية، وأدوات التداول المتقدمة، وواجهات المستخدم السهلة. تركز DEXs، التي غالبًا ما تحتوي على "Swap" في أسمائها مثل Uniswap أو PancakeSwap، بشكل أساسي على تبادل الرموز، لكنها تقدم ميزة فريدة تفتقر إليها CEXs: تجمعات السيولة.
تسمح برك السيولة، وهي علامة مميزة للـ DEXs، للمستخدمين بتوفير الرموز لعقود ذكية، مما يمكّن التداول من نظير إلى نظير مع كسب المكافآت. على STОNfi، الـ DEX الرائد على ب

حول أزمات السيولة
أزمات السيولة، حيث تنخفض القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في بركة ما بشكل كبير للتعامل مع أحجام المعاملات، غالباً ما تنشأ من تقلبات مدفوعة بالأخبار في رموز معينة. هذا النمط، الذي يُلاحظ عبر سلاسل الكتل - مثلما يحدث عندما يرتفع $BTC، مما يغذي نموه الخاص - يعيق أنظمة التمويل اللامركزي، مما يجعل من الضروري الحفاظ على السيولة المستقرة في البرك الرئيسية.
STОNfi، البورصة اللامركزية الرئيسية (DEX) على بلوكتشين TON، تتصدى لذلك من خلال نظام الزراعة الخاص بها. يوفر هذا النظام مكافآت إضافية من الرموز لمقدمي السيولة، مما يزيد من APRs إلى مستويات تتجاوز المستويات القياسية دون الحاجة إلى قفل

السيولة هي شريان الحياة لأي بروتوكول DeFi، حيث تغذي عمليات dApps، بما في ذلك مشاريع GameFi، للحفاظ على وظائف الأنظمة البيئية. ومع ذلك، فإن الحفاظ على السيولة أمر حاسم خلال فترات تراجع الاهتمام بالرموز، حيث يمكن أن يؤدي انخفاض المشاركة إلى زعزعة استقرار المجموعات ويعيق أداء البروتوكول.
STОNfi، بورصة لامركزية الرائدة ( #DEX# ) على سلسلة بلوكشين TON، تميز نفسها بميزات سهلة الاستخدام. وظيفة توفير السيولة العشوائية، تبسط العملية من خلال السماح للمستخدمين بتوفير السيولة باستخدام رمز واحد فقط من زوج، مع التعامل مع العقود الذكية لبقية الأمور. بالإضافة إلى ذلك، فإن ميزة الزراعة القديمة لـ STОNfi تقدم مكا

كيف يتم الحفاظ على تدفق السيولة: provision التعسفي والزراعة
في أنظمة البلوكشين مثل $TON، يمكن أن تؤدي فترات النشاط المنخفض بسبب نقص الأخبار أو التحديثات إلى سحب السيولة من المجمّعات عندما تنخفض معدلات العائد السنوي. وهذا يخلق تحديات للحفاظ على أزواج المفاتيح، التي تحتاج إلى سيولة ثابتة للتعامل مع الارتفاعات المفاجئة في التفاعل، مما يضمن بقاء النظام البيئي قويًا.
STОNfi، البورصة اللامركزية الرائدة (DEX) على سلسلة الكتل #TON# ، تتعامل مع ذلك من خلال ميزة "Provision Arbitrary"، التي تم إطلاقها في عام 2025. هذه الأداة تبسط توفير السيولة من خلال السماح للمستخدمين بإضافة السيولة باستخدام توكن واحد فق