رواد أعمال سابقون في Citadel يؤسسون شركة جديدة، وتحصل Fin على تمويل بقيمة 17 مليون دولار لبناء تطبيق دفع عالمي بالعملات المستقرة "بدون شعور"

أعلنت شركة التكنولوجيا المالية Fin، التي أسسها موظفون سابقون في Citadel Securities، عن إتمام جولة تمويل بقيمة 17 مليون دولار بقيادة Pantera Capital، بمشاركة كل من Sequoia Capital وSamsung Next التابعة لشركة سامسونج. تهدف الشركة إلى الاستفادة من تقنية العملات المستقرة لبناء تطبيق بسيط يركز على المدفوعات الكبيرة وعبر الحدود، مما يتيح للمستخدمين تحويل الأموال بشكل فوري حول العالم مع رسوم أقل بكثير من البنوك التقليدية. تأتي هذه الجولة في ظل إقرار قانون “وضوح مدفوعات العملات المستقرة” في الولايات المتحدة وتوجه المؤسسات المالية الكبرى نحو العملات المستقرة، ما يمثل انتقال المدفوعات بالعملات المستقرة من مرحلة الاستكشاف المفاهيمي إلى منافسة الاستخدام الواسع للجمهور.

من وول ستريت إلى عالم الكريبتو: قصة تأسيس Fin ورؤيتها

خلال عملهما في Citadel Securities، كان إيان كروتينسكي وعاشق ديراج يقضيان أوقات فراغهما في مشاريع برمجية متنوعة. بنيا نسخة محسنة من Reddit وحاولا دفع مكافأة قدرها 50 دولارًا للمستخدمين الذين يتصدرون الصفحة الرئيسية، ومن خلال هذه التجربة أدركا مدى صعوبة وغلاء تحويل الأموال حول العالم. هذا التحدي كان الشرارة التي أطلقت مشروعهما المشترك – Fin (الاسم السابق TipLink).

اليوم، تحظى الشركة الناشئة بدعم قوي من كبار المستثمرين. الجولة الأخيرة بقيمة 17 مليون دولار قادتها Pantera Capital، وشاركت فيها Sequoia Capital وSamsung Next. ورغم أن الرئيس التنفيذي إيان كروتينسكي لم يكشف عن تقييم الشركة، إلا أن هذه التشكيلة الاستثمارية تعكس ثقة السوق برؤية الشركة. يصف كروتينسكي Fin بأنها “تطبيق المدفوعات المستقبلي”، وهدفها الأساسي تمكين المستخدمين من الاستفادة الكاملة من مزايا العملات المستقرة دون الحاجة لفهم التعقيدات التقنية.

قصة تأسيس Fin تكشف عن توجه جديد، حيث بدأ خبراء من خلفيات مالية تقليدية عميقة بجلب خبرتهم في الكفاءة والتكلفة وتجربة المستخدم إلى مجال الكريبتو العملي. هم لا يهتمون بتقلبات الأسعار، بل يركزون على حل مشاكل حقيقية في العالم، خاصة تلك المتجذرة في النظام المالي التقليدي. رسوم التحويل الدولي العالية، البطء، والقيود الكثيرة، كانت أولى المشكلات التي قرروا معالجتها بالتقنية الجديدة.

تبسيط المعقد: كيف تعيد Fin تعريف تجربة مدفوعات العملات المستقرة؟

على عكس العديد من المحافظ الموجهة لمستخدمي الكريبتو الأصليين، تعتمد Fin في تصميم منتجاتها على البساطة وسهولة الاستخدام، بهدف تقديم تطبيق أنيق وبديهي. حسب العروض المقدمة، أمام المستخدم ثلاثة خيارات رئيسية للتحويل: إلى مستخدمي Fin آخرين، إلى أي حساب بنكي، أو إلى أي محفظة كريبتو. الهدف الواضح هو بناء جسر سلس بين الحسابات البنكية التقليدية وعالم الأصول الرقمية.

تميز Fin يكمن في تركيزها على المدفوعات “الكبيرة”. سواء كانت معاملات بمئات الآلاف أو الملايين من الدولارات عبر الحدود، أو تحويلات محلية تتجاوز حدود تطبيقات مثل Venmo وZelle، كلها من السيناريوهات التي تستهدفها Fin. فعلى سبيل المثال، تاجر ساعات سويسرية يبيع لعميل أمريكي كان يحتاج أياماً ورسومًا مرتفعة عبر التحويل البنكي التقليدي، بينما تسعى Fin لتقديم بديل أسرع وأقل تكلفة.

الأساس التقني لكل هذا هو العملات المستقرة. باستخدام شبكة العملات المستقرة كقناة للمدفوعات، تستطيع Fin تقليل التكاليف الوسيطة بشكل كبير وتسريع التسوية من أيام إلى شبه فورية. ولا يحتاج المستخدم لفهم البلوكشين أو رسوم Gas أو إدارة المفاتيح الخاصة؛ فالتجربة ستكون بسيطة كباقي تطبيقات الدفع المعروفة. استراتيجية Fin هي إخفاء كل التعقيدات التقنية وعرض الفوائد الجوهرية فقط: السرعة، التكلفة المنخفضة، والوصول العالمي.

ملخص معلومات مشروع Fin

الفريق الأساسي: المؤسسان المشاركان إيان كروتينسكي وعاشق ديراج، كلاهما عمل سابقًا في Citadel Securities.

حالة التمويل: آخر جولة تمويل بقيمة 17 مليون دولار؛ Pantera Capital قادت الجولة، بمشاركة Sequoia Capital وSamsung Next.

توجه المنتج: تطبيق مدفوعات عالمي مبني على العملات المستقرة، يركز على التحويلات الكبيرة عبر الحدود والمحلية.

التقدم الحالي: التطبيق لم يُطرح بعد للعامة، ومن المخطط بدء تجربة تجريبية مع شركات في مجال الاستيراد والتصدير خلال الشهر المقبل.

نموذج الربح: تحصيل رسوم أقل من القنوات التقليدية من المستخدمين؛ تحقيق دخل من فوائد رصيد العملات المستقرة في المحافظ.

الفرص والتحديات في ظل منافسة العمالقة: طموحات Fin

اختارت Fin التوقيت المناسب لدخول السوق. في 2024، ومع توقيع قانون “وضوح مدفوعات العملات المستقرة” في الولايات المتحدة، حصلت العملات المستقرة على إطار تنظيمي اتحادي واضح، ما أزال أبرز العقبات أمام التوسع التجاري. وأعقب ذلك زيادة استثمارات عمالقة القطاع المالي في العملات المستقرة، مما أطلق شرارة المنافسة.

مع ذلك، يوجه الرئيس التنفيذي كروتينسكي تركيز المنافسة نحو البنوك الكبرى مثل JPMorgan وBarclays، إذ يرى أن أنظمة الدفع التي بنوها خلال العقود الماضية “كانت خاطئة”، وأن محاولة نقل أنظمتهم الضخمة إلى بيئة العملات المستقرة ستكون صعبة للغاية. هذه الرؤية “التخريبية” تمنح الشركات الناشئة مثل Fin ميزة هيكلية.

بالطبع، التحديات كبيرة أيضًا. بجانب منافسة البنوك التقليدية وشركات التكنولوجيا المالية الجديدة، يجب على Fin إدارة الامتثال، السيولة، اكتساب المستخدمين، والتكامل مع شبكات البنوك العالمية. كما أن نموذج الربح القائم على الرسوم وفوائد العملات المستقرة يحتاج لتحقيق توازن بين التوسع وقبول المستخدمين. رغم ذلك، يظل كروتينسكي واثقًا: “أعتقد أن لدينا فرصة لنكون تطبيق المدفوعات العالمي القادم، وسيفاجأ الناس بسرعة تحقيقنا لهذا الهدف.”

سباق مدفوعات العملات المستقرة يشتعل: من البنية التحتية إلى طبقة التطبيقات

نجاح Fin في جمع التمويل يعكس صعود سباق مدفوعات العملات المستقرة. خلال العام الماضي، انتقل تركيز القطاع من إصدار العملات المستقرة وبناء البنية التحتية إلى تطوير تطبيقات عملية للمستخدمين النهائيين. شركات الحوالات، شبكات البطاقات الائتمانية، والشركات الناشئة مثل Fin، جميعها تسعى لتحويل العملات المستقرة إلى أدوات مالية في متناول الجميع.

يقف خلف هذا التحول رغبة السوق في “تطبيقات قاتلة”. يحتاج قطاع الكريبتو لإثبات أنه ليس مجرد أصول مضاربة، بل يقدم فائدة حقيقية. المدفوعات بالعملات المستقرة – خاصة عبر الحدود – بسبب وضوح مشكلتها وحجم سوقها الضخم، تعتبر من أكثر الاستخدامات المرشحة للانتشار الواسع أولاً. ظهور تطبيقات مثل Fin هو إجابة مباشرة على سؤال “ما فائدة الكريبتو بالنسبة لي؟” الذي يشغل المستخدم العادي.

مستقبلاً، ستزداد المنافسة في مجال مدفوعات العملات المستقرة. ولن يكون النجاح مرهونًا بالتقنية فقط، بل بتجربة المستخدم ومدى صلابة الإطار التنظيمي والقدرة على بناء شبكة واسعة. بالنسبة للمستثمرين والمراقبين، يعد التركيز على مشاريع مثل Fin المدعومة بفريق خبير ورأس مال قوي وسيلة لفهم موجة التحول العملي في قطاع الكريبتو واغتنام الفرص الاستثمارية فيه.

تطورات تنظيم العملات المستقرة عالميًا وتوجهات المؤسسات الكبرى

محطات رئيسية في تنظيم العملات المستقرة عالميًا

1. الولايات المتحدة الأمريكية: في يوليو 2024، تم توقيع قانون “وضوح مدفوعات العملات المستقرة” من الرئيس، مانحًا مصدري العملات المستقرة المرخصين إطارًا اتحاديًا واضحًا، ويُعتبر نقطة تحول فارقة للقطاع.
2. أوروبا: دخل قانون الأسواق في الأصول المشفرة (MiCA) حيز التنفيذ، وفرض متطلبات صارمة وشاملة على إصدار وإدارة العملات المستقرة، خاصة المرتبطة باليورو.
3. دول آسيوية متعددة: سنغافورة، اليابان، هونغ كونغ وغيرها طرحت أطر تنظيمية أو أنظمة اختبارية خاصة بالعملات المستقرة، وتسارع المراكز المالية الكبرى لبناء أنظمتها التنظيمية لهذا المجال.

كيف تتجه المؤسسات المالية التقليدية نحو العملات المستقرة؟

• شبكات الدفع: مثل Mastercard، تدمج خدمات تسوية العملات المستقرة في شبكتها، وتطلق بطاقات وخدمات تقسيط بالتعاون مع شركات كريبتو.
• شركات الحوالات: مثل Western Union، تستكشف استخدام العملات المستقرة لتحسين كفاءة شبكات التحويل عبر الحدود وخفض التكاليف، وبعض المشاريع التجريبية أطلقت بالفعل.
• البنوك الكبرى: مثل JPMorgan Chase، أطلقت منذ فترة JPM Coin للمدفوعات المؤسسية بالجملة، وتتابع عن كثب سوق العملات المستقرة للأفراد.

قصة Fin مثال حي على انتقال سردية الكريبتو من “التمرد المالي” إلى “ثورة الكفاءة”. عندما يقرر نخبة وول ستريت استخدام البلوكشين لإعادة بناء الأنظمة التي شكلت نجاحهم، فالأمر يتجاوز كونه مشروعًا ناشئًا. إنه مؤشر على أن التقنية لم تعد ابتكارًا هامشيًا، بل بدأت تتغلغل في شرايين النظام المالي العالمي – المدفوعات والتسوية. سباق المدفوعات المدعوم بالعملات المستقرة بدأ بالفعل، والمنافسون بين شركات ناشئة سريعة ومؤسسات مالية ضخمة بطيئة التغيير. الفائز في النهاية لن يكون بالضرورة صاحب التقنية الأحدث، بل من يستطيع إخفاء التقنية تمامًا ودمجها في حياة مليارات الأشخاص اليومية بسلاسة. تجربة Fin تتيح لنا لمحة مبكرة عن شكل هذا الاندماج المستقبلي.