خزائن Babylon عديمة الثقة ستضيف ميزة القروض المضمونة بالبيتكوين الأصلي عبر Aave

على الرغم من أن سوق الإقراض المدعوم من BTC قد تطور إلى مليارات الدولارات، إلا أن معظم هذه الأنشطة لا تزال تعتمد على نماذج الحفظ المركزي. في ظل اعتماد التمويل اللامركزي (DeFi) طويل الأمد على البيتكوين المغلف (WBTC) والوسطاء الحافظين، فإن التعاون بين مشروع Babylon لإيداع البيتكوين الأصلي ومنصة Aave يمثل تقدمًا ثوريًا في DeFi؛ حيث يمكن الآن استخدام بيتكوين الأصلي (Native BTC) مباشرة كضمان للإقراض. هذا التكامل سيتم بدعم من Trustless Vaults من Babylon، وسيتم تفعيله رسميًا مع إصدار Aave القادم V4، ما يعني أن DeFi قد يشهد للمرة الأولى ربط سيولة البيتكوين الحقيقية على نطاق واسع.

التخلص من الأصول المغلفة: Aave ستدعم الضمان الأصلي للبيتكوين

في السابق، كان دخول BTC إلى سوق DeFi محدودًا للغاية، ويعتمد أساسًا على رموز مثل WBTC وrenBTC. لكن هذه الآليات المغلفة غالبًا ما تتطلب حفظًا مركزيًا، مما يخلق نقطة فشل واحدة ويحد من عمق واتساع مشاركة مستخدمي البيتكوين الحقيقيين في DeFi. من خلال Trustless Vaults من Babylon، أصبح بإمكان Aave V4 لأول مرة تمكين المستخدمين من إيداع بيتكوين حقيقي واستخدامه لاقتراض العملات المستقرة أو أصول أخرى. لا يحتاج المستخدمون إلى تحويل BTC إلى WBTC أو الاعتماد على أي وسيط حفظ، مما يقلل من تكاليف الثقة ويزيد من الأمان. هذا سيوسع وصول Aave إلى تجمع سيولة BTC أكبر بكثير ويعيد تعريف حجم السوق. أشار المؤسس المشارك لـ Babylon، David Tse، إلى أنه حتى لو دخل 5% فقط من معروض البيتكوين في بروتوكولات الإقراض، فسيكون ذلك أكثر بكثير من كمية BTC المتوفرة حاليًا في DeFi.

طلب قوي على إيداع البيتكوين: أكثر من 56,000 BTC مقفلة

منتج إيداع البيتكوين من Babylon يحتفظ حاليًا بأكثر من 56,000 بيتكوين بأمان، بقيمة تتجاوز 5.15 مليار دولار. هذا لا يظهر فقط الطلب القوي في السوق على تطبيقات BTC، بل يسلط الضوء أيضًا على رغبة حاملي البيتكوين في تحقيق عوائد أثناء الاحتفاظ بالأصل. يوضح Tse أن الإقراض هو أكثر سيناريوهات الاستخدام طبيعية وطلبًا لقيمة البيتكوين النشطة. التعاون بين Babylon وAave سيفتح فصلًا جديدًا من سوق الإقراض للبيتكوين الأصلي، مما يجعل البيتكوين أكثر من مجرد “أصل محتفظ به بشكل سلبي”، بل يشارك فعليًا في تدفقات رأس المال بكفاءة عالية.

هيكل “المركز والأطراف” في Aave: خزينة BTC تصبح عقدة سيولة جديدة

العنصر التقني الأساسي في هذا التعاون يكمن في هيكل (المركز والأطراف) الخاص بـ Aave. ستقيم Babylon عقدة بيتكوين مخصصة (spoke) في مركز السيولة الرئيسي لـ Aave (hub)، وتربط شبكة بيتكوين الرئيسية بـ Trustless Vaults الخاصة بها، بحيث يمكن للمستخدمين إيداع BTC الحقيقي على سلسلة Babylon الأساسية. بعد الإيداع، يمكن للمستخدمين اقتراض أصول متنوعة في سوق Aave، محققين بذلك نموذج تعاون عبر السلاسل حيث يكون البيتكوين محفوظًا على سلسلة البيتكوين بينما يتم الإقراض على بروتوكولات DeFi، مما يعني أن BTC الأصلي سيشارك في DeFi متعدد السلاسل بطريقة غير موثوقة، مع تقليل مخاطر الجسور عبر السلاسل وزيادة كفاءة وشفافية سوق إقراض البيتكوين.

توسيع نطاق DeFi: Babylon تخطط لإطلاق تأمين لامركزي مدعوم بالبيتكوين

بالإضافة إلى خدمات الإقراض، تقوم Babylon أيضًا بتوسيع منطق خزائنها إلى مجال التأمين اللامركزي، من خلال تقديم منتجات تأمين لامركزي مدعومة بالبيتكوين. تهدف هذه المنتجات إلى استخدام BTC كضمان لتغطية مخاطر البروتوكولات. إذا تعرض البروتوكول لهجوم أو استغلال، يمكن لنظام التأمين دفع التعويضات فورًا من تجمع BTC؛ أما في الحالات العادية، يمكن للمستخدمين تحقيق عوائد من BTC الخاص بهم، ليكون البيتكوين بمثابة “مزود سيولة أقساط التأمين”. كشف Tse في مقابلة مع CoinDesk أن خطة التأمين لا تزال قيد التطوير، وسيتم الإعلان عنها رسميًا في يناير 2026.

إمكانات هائلة لإعادة تشكيل سوق إقراض البيتكوين

حاليًا، لا تزال سوق إقراض BTC التي تبلغ قيمتها مليارات الدولارات تعتمد في الغالب على الحفظ المركزي، بينما تمثل القيمة السوقية للبيتكوين المغلف أقل من 1% من إجمالي قيمة البيتكوين. بالنسبة لبروتوكولات DeFi التي تتطلع لسيولة أعمق، يعد هذا عنق زجاجة طويل الأمد. يشير Tse إلى أنه إذا تم فعليًا فتح إمكانية استخدام BTC الأصلي، فإن سقف سوق الإقراض في DeFi سيرتفع بشكل كبير. سيكون اندماج البيتكوين الأصلي في DeFi ليس مجرد رؤية، بل واقعًا قابلاً للتحقق قريبًا.

بدء برنامج اختبار 2026، ومنتج متوقع في أبريل

من المتوقع أن يبدأ تكامل Babylon وAave مرحلة الاختبار في أوائل 2026، مع إصدار النسخة النهائية في أبريل. يشير هذا الجدول الزمني إلى أن نظام DeFi البيئي سيشهد ترقية كبيرة خلال عامين، وأن طريقة استخدام البيتكوين ستتغير بشكل عميق. إذا تم تنفيذ الخطة بنجاح، فستصبح Aave من أولى بروتوكولات DeFi الرئيسية التي تدعم الضمان الأصلي للبيتكوين.

ظهرت هذه المقالة “Babylon’s Trustless Vaults ستضيف وظائف الإقراض بضمان البيتكوين الأصلي عبر Aave” لأول مرة على ABMedia.