بيتكوين تدخل في تقاطع الموت—وإثيريوم ليست بعيدة خلفها: تحليل

باختصار

• كل من البيتكوين والإيثريوم يتراجعان بشدة، مسجلين أدنى مستويات لم تُرَ منذ عدة أشهر.
• متداولي سوق التنبؤ على Myriad الآن يميلون بشدة نحو الانخفاض، حيث يتوقعون انخفاضات أدنى قادمة.
• وماذا عن المخططات؟ تشير المؤشرات إلى أن الألم لم ينته بعد. إليك السبب.

مركز فنون الموضة والترفيه لـ Decrypt.

اكتشف SCENE

يتعرض متداولو العملات المشفرة والمستثمرون الذين اشتروا بالقرب من القمم في الأشهر الأخيرة للضرر الشديد الآن، حيث يتلاشى الضجيج ويتراجع السوق.

انخفض سعر البيتكوين إلى حوالي 88,000 دولار، حيث تراجع بأكثر من 20% خلال الـ 30 يومًا الماضية. سوق العملات المشفرة ككل اليوم انخفض إلى 3.04 تريليون دولار—بتراجع 4.82% في 24 ساعة—مع 95% من جميع العملات تتجه نحو الأحمر. مؤشر الخوف والطمع وصل للتو إلى 16، وهو أدنى قراءة منذ أبريل، مما يعني أننا في منطقة الخوف الشديد. لوضع هذا في منظور: زكاش هي العملة الوحيدة في أعلى 50 من حيث القيمة السوقية التي تمكنت من البقاء في المنطقة الخضراء اليوم، محققة مكسبًا بنسبة 4%.

وماذا عن الصورة الكلية؟ إنها لا تفيد.

تتقلص التوقعات بشأن خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، وقد سجلت صناديق المؤشرات المتداولة في البيتكوين يومها الخامس على التوالي من التدفقات الخارجة (رقم قياسي $523 مليون من بلاك روك وحدها يوم أمس)، ويبدو أن المتداولين يبحثون عن وسيلة للتحوط مع ازدياد احتمال شتاء العملات الرقمية في عام 2026.

في هذه الأثناء، على Myriad—سوق التنبؤ الذي بنته الشركة الأم لـ Decrypt، دستان—يقوم المتداولون بتحضير أنفسهم لمزيد من الفوضى. حيث أن 73.3% من الأموال على Myriad تتوقع أن ينخفض سعر البيتكوين إلى 85 ألف دولار، بدلاً من أن يرتفع إلى 115 ألف دولار. أما بالنسبة للإيثريوم، فإن مستخدمي Myriad يضعون الاحتمالات عند 62% أن ينخفض ETH، الذي يتم تداوله حالياً بحوالي 2800 دولار، إلى 2500 دولار بدلاً من الارتفاع إلى 4000 دولار.

هل هم على حق؟ إليك ما تقوله الرسوم البيانية.

بيتكوين (BTC) السعر: تم تأكيد تقاطع الموت

افتتحت بيتكوين اليوم بسعر 92,911 دولار وسرعان ما سقطت بشكل حاد، حيث انخفضت بأكثر من 4% إلى سعرها الحالي البالغ 88,605 دولار. هذه $4K الانزلاق في يوم واحد دفع مرة أخرى بـ BTC تحت المستوى النفسي الحرج $90K وسجلت أدنى مستوى لها في سبعة أشهر.

بدأ الإعداد الفني يبدو قبيحًا. بيانات سعر البيتكوين (BTC). الصورة: Tradingview

تساعد المتوسطات المتحركة الأسية، أو EMAs، المتداولين في تحديد اتجاه الاتجاه من خلال تتبع متوسط سعر الأصل على المدى القصير والمتوسط والطويل. عندما ينخفض المتوسط المتحرك الأسّي لفترة 50 يومًا القصير الأجل تحت المتوسط المتحرك الأسّي لفترة 200 يومًا الطويلة الأجل، فإن ذلك يعني عادةً أن البائعين يهيمنون على هيكل السوق.

بالنسبة لبيتكوين، فقد عبرت المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا للتو أسفل المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم، مما يشكل نمط “تقاطع الموت” المخيف الذي يشير إلى زخم هبوطي على المدى الطويل. بيتكوين الآن تتداول بعيدًا عن كلا المتوسطين المتحركين، مما يخلق مقاومة قوية تحتاج الثيران لاستعادتها قبل أن يبدأ أي تعافي ذي مغزى.

هنا تصبح الأمور أسوأ: مؤشر الاتجاه المتوسط - الذي يقيس قوة الاتجاه بغض النظر عن الاتجاه - يجلس عند مستوى قوي قدره 38.25. تشير قراءات ADX فوق 25 إلى وجود اتجاه قوي، وفوق 35 تشير إلى وجود اتجاه قوي جدًا. هذا يخبرنا أن الاتجاه الهبوطي الحالي ليس مجرد تذبذب ضعيف بلا اتجاه؛ هناك زخم حقيقي وراء هذا البيع، كما يتضح من قراءة “الخوف الشديد” على مؤشر الخوف والجشع في العملات المشفرة.

مؤشر القوة النسبية لبيتكوين، أو RSI، قد انخفض بشكل حاد إلى 27.12، وهو في منطقة البيع المفرط تحت 30. يقيس RSI ما إذا كان الأصل مبالغ فيه أو مباعاً بشكل مفرط بناءً على تحركات الأسعار الأخيرة، وعند 27، يبدو أن بيتكوين مشدود مثل شريط مطاطي. هذا لا يعني أن البيع سيتوقف على الفور، لكنه يشير إلى أننا نقترب من مستويات الاستنفاد حيث يصبح الارتداد العنيف أكثر احتمالاً. قد يعني ذلك أن الأسعار ستختبر قريبًا مستوى الدعم (الذي أصبح الآن مقاومة) والذي كان موجودًا منذ يونيو، كما هو مرئي في الرسم البياني أعلاه في الخط الأبيض المنقط.

مؤشر زخم الضغط، الذي يظهر مرحلة السوق للأسعار ويساعد في تحديد متى ستتحول الاتجاهات، يُظهر إشارات زخم هبوطية، مما يؤكد أن الضغط يتحرر نحو الأسفل.

هل المراقبون المتعددون محقون في تحديد ذلك الهدف $85K ؟

قد تكون حكمة الجماهير على شيء. يُظهر الرسم البياني دعم فيبوناتشي حول 84,451 دولار، مع دعم أقوى بالقرب من 71,486 دولار. إذا فقدت بيتكوين منطقة 88K-$89K التي تختبرها حاليًا، فلا يوجد ما يمنع التحرك نحو $85K وما دون.

ومع ذلك، تشير قراءة RSI المبالغ فيها في البيع إلى أن أي انخفاض إلى $85K من المرجح أن يكون خفيا سريعا بدلاً من انهيار مستمر. عادة ما تعود تحركات الاستسلام بعنف بمجرد أن تتخلص من آخر مراكز الشراء المرفوعة - تلك العقود الآجلة التي تتوقع ارتفاع سعر البيتكوين باستخدام رأس المال المقترض.

الحالة الإيجابية لـ $115K ستتطلب من بيتكوين استعادة التقاطع المميت وكسر الخط الاتجاه النازل حول 100,492 دولار—وهي مهمة صعبة تفسر لماذا فقط 26.7% من المتداولين يراهنون على ذلك.

المستويات الرئيسية:

مقاومة:

• 92,000 (فوري),
• ١٠٠,٤٩٢ (خط الاتجاه الهابط)

الدعم:

• ٨٤,٤٥١ (قوي),
• ٧١٤٨٦ دولار (ماجور)

إيثيريوم (ETH) السعر: عندما تتحول المؤشرات الجيدة إلى سيئة

وإذا كان البيتكوين في حالة سيئة، فإن الإيثريوم في وضع أسوأ. انخفض ETH اليوم بنسبة 6.73% من سعر افتتاح قدره 3,121.7 دولار ليغلق عند 2,911.8 دولار، مع أدنى مستوى خلال اليوم قدره 2,895.8 دولار. إيثيريوم (ETH) بيانات سعر. صورة: Tradingview

على عكس البيتكوين، لا يزال المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا لإيثريوم يتداول فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم - وهو “تقاطع ذهبي” يُفترض أن يكون صعوديًا. فلماذا يتم تدمير إيث؟

يشير التقاطع الذهبي إلى أن هيكل الاتجاه طويل الأجل سليم، لكنه لا يحميك من التصحيحات العنيفة ضمن هذا الاتجاه. يتم تداول الإيثيريوم تحت كلا المتوسطين المتحركين على الرغم من التقاطع الذهبي، مما يعني أن الهيكل الصعودي يتعرض لاختبار صعب.

أيضًا، من المرجح جدًا أن يتحول الإعداد إلى الاتجاه الهابط قريبًا: المتوسطان المتحركان الأسيان على وشك التقاطع، لذا إذا انخفض سعر ETH لبضعة أيام، سيكون لديك تقاطع موت آخر هنا أيضًا.

وخذ هذا: مؤشر ADX لإيثريوم أكثر تطرفًا من بيتكوين حيث يبلغ 42.4. سيراها المتداولون كاتجاه قوي جدًا، والآن هذا الاتجاه يتجه بقوة نحو الهبوط. مؤشر زخم الضغط لإيثريوم يُظهر أيضًا إشارات دافعة هبوطية.

ما قد يجعل هذا مؤلمًا بشكل خاص لحاملي ETH هو أن Ethereum لديه زخم هابط أقوى (ADX أعلى) ولكنه أيضًا بالكاد فوق منطقة البيع المفرط مع RSI يبلغ 30.92—فقط يقبل عتبة 30. هذا يخلق حالة حادة حيث يمكن أن تدفع الاتجاهات النزولية القوية RSI أعمق في منطقة البيع المفرط قبل أن تعود.

يوضح مخطط ETH الدعم حول 2,796 دولار ودعم أقوى بالقرب من 2,300 دولار. يفضل عدد كبير من المستخدمين مرة أخرى الاتجاه الهبوطي في الوقت الحالي، مع احتمالات تقارب 67% بأن ينخفض سعر Ethereum إلى 2.5K دولار أو أقل، وهو ما يتماشى مع التحليل الفني.

يحتاج إيثريوم إلى الحفاظ على منطقة 2,700 دولار - 2,800 دولار ( الموضحة في مستويات فيبوناتشي ) للحفاظ على المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم. إذا تم كسره، فإن الدعم المعنوي التالي هو بالفعل حول 2,300 دولار - 2,500 دولار — بالضبط حيث يتطلع معظم مستخدمي مايارياد.

لـ 33% من الرهان على $4K؟ سيتطلب ذلك من ETH استعادة منطقة $3,100-$3,200، والاحتفاظ بها كدعم، والتقدم عبر مستويات مقاومة متعددة. من الممكن حدوث ذلك إذا تحسنت الظروف الكلية، لكن التحليلات الفنية في الوقت الحالي لا تدعم ذلك.

استمروا في الدعاء، أيها الثيران. فهذه عملة مشفرة بعد كل شيء. لقد حدثت أشياء أكثر جنونًا.

المستويات الرئيسية:

المقاومة:

• ٣,١٠٠ ( متوسط متحرك لمدة ٥٠ يومًا )
• $3,562 (مقاومة سابقة)

الدعم:

• ٢،٧٠٠-٢،٨٠٠ ٠١٩٢٨٣٧٤٦٥٦٥٧٤٨٣٩٢٠١٢٠٠-يوم EMA حاسم٠١٩٢٨٣٧٤٦٥٦٥٧٤٨٣٩٢٠١
• ٢٣٠٠ دولار (strong)

تنبيه

الآراء والمعتقدات التي يعبر عنها المؤلف هي لأغراض معلوماتية فقط ولا تشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها.