كسب المال ورميه في نفس الوقت، دعونا نلقي نظرة على آخر التطورات في بعض من أفضل منصات Perp DEX.

كتابة: جليل جاليكس

وفقًا لأحدث بيانات سلسلة الكتل، أصبح هيكل سوق بورصات العقود الآجلة اللامركزية (Perp DEX) واضحًا نسبيًا. من حيث حجم التداول على مدار 24 ساعة، يحتل Aster المركز الأول بحجم 12.12 مليار دولار، بينما يأتي Lighter في المركز الثاني بحجم 8.616 مليار دولار، ويحتل Hyperliquid المركز الثالث بحجم 5.958 مليار دولار، بينما يحتل edgeX و ApeX Protocol المركزين الرابع والخامس بحجم 5.06 مليار دولار و 2.122 مليار دولار على التوالي.

تتجاوز إجمالي أحجام التداول لهذه المنصات الخمس 33.8 مليار دولار، مما يهيمن بشكل مطلق على مسار Perp DEX.

بالنسبة للمستثمرين والمتداولين الذين يرغبون في فهم عميق لسوق Perp DEX، فإن متابعة ديناميات هذه المنصات الخمس الكبرى يمكن أن تساعد في استيعاب الاتجاه العام للسوق. لذلك، تقوم هذه المقالة من律动 BlockBeats بتفصيل التقدمات الهامة، تحديثات المنتجات، والأنشطة المجتمعية الأخيرة لهذه المنصات الخمس، لمساعدة القراء على فهم شامل لأحدث التطورات في سوق تداول المشتقات اللامركزية.

أخف

1، أفادت مصادر مطلعة أن مبلغ تمويل Lighter بلغ 1.5 مليار دولار.

مؤخراً، قام شخص مطلع كان قد توقع بدقة استحواذ Coinbase على Echo وتقييم Kalshi بـ 120 مليار دولار، بالإشارة بنفس الأسلوب الغامض إلى أن تمويل Lighter قد بلغ 1.5 مليار دولار. أثارت هذه الأخبار اهتماماً واسعاً في المجتمع، على الرغم من أن الرسمية لم تؤكد ذلك بعد، لكن التوقعات الدقيقة لهذا الشخص السابق أضافت إلى انتشار هذه الشائعة.

من حيث أداء السوق، تظهر بيانات التوقعات على Polymarket أن المستثمرين يتطلعون بشكل كبير إلى Lighter: هناك احتمال بنسبة 88% أن يتجاوز FDV في يوم الإطلاق الأول 2 مليار دولار، و55% من الاحتمال أن يتجاوز 4 مليار دولار. في الوقت نفسه، تظل الأسعار في سوق OTC مستقرة حوالي 80 دولار.

2، CEO Lighter يشير إلى أن عقدة توزيع Lighter ستكون في عطلة كبيرة

أحدث تلميحات الرئيس التنفيذي لشركة Lighter على تويتر جعلت المجتمع لديه توقعات أكثر وضوحًا بشأن توقيت التوزيع. لقد أوضح أن خطة النقاط للربع الثاني ستنتهي قبل نهاية العام، لكنها ليست في 31 ديسمبر، وكتب في تغريدة “ستكون عطلات هذا العام رائعة”.

استنادًا إلى هذه المعلومات، يُعتقد عمومًا في المجتمع أن عملية الإطلاق المجاني من المرجح أن تحدث خلال أحد أهم الأعياد الغربية - عيد الميلاد.

تؤكد بيانات Polymarket هذه التوقعات، حيث تظهر أن هناك احتمالًا بنسبة 90% أن يتم الانتهاء من عملية الإطلاق المجاني لـ Lighter قبل 31 ديسمبر. وهذا يعني أن المشاركين قد يتلقون مكافآت الرموز التي طال انتظارها قبل نهاية العام.

3、Lighter تعديل قواعد الموسم الثاني

هذا الشهر، تم تعديل تفاصيل توزيع النقاط للموسم الثاني من Lighter مقارنة بالموسم الأول. سيتم توزيع 200,000 نقطة كل يوم جمعة، تغطي أنشطة التداول من يوم الأربعاء إلى الثلاثاء التالي. آلية التوزيع أكثر تنوعًا، حيث تأخذ في الاعتبار عدة أبعاد مثل حجم التداول، حجم الحيازة، مبلغ الخزينة، التسوية، نسبة الرفع، الأرباح والخسائر، وأنواع التداول.

من الجدير بالذكر أن النقاط ومؤشرات التداول ليست علاقة خطية بسيطة. على سبيل المثال، قد يؤدي ضعف حجم التداول إلى الحصول على ثلاث مرات أو 1.5 مرة من النقاط، حيث تم تصميم هذه القاعدة غير الخطية لتشجيع سلوكيات التداول الأكثر تنوعًا. اعتمدت المنصة نظام كشف السحر الذي يجمع بين الأتمتة الكاملة ونصف الأتمتة، حيث يمكن لكل مستخدم أن يمتلك ما يصل إلى 10 حسابات دون التعرض للعقوبة، بينما ستواجه أي حسابات إضافية عقوبات.

يمكن الاطلاع على المحتوى المحدد في الوثائق الرسمية.

4، اقتصاد الرموز وخارطة طريق المنتج

قبل أسبوعين، أجري مؤسس Lighter AMA باللغة الروسية، وكشف بعض المعلومات الرئيسية:

تخطط Lighter لاستخدام 25-30% من الرموز في إيرادات النقاط للربع الأول والثاني، حيث تصل النسبة الإجمالية المخصصة للمجتمع إلى 50%، وسيتم استخدام الجزء المتبقي في الإيرادات المستقبلية، وبرامج الشركاء، وتمويل المشاريع.

فيما يتعلق بالمنتجات، من المتوقع أن تُطلق وظيفة التداول الفوري في نهاية أكتوبر أو أوائل نوفمبر، وستكون الأصول الأساسية مثل ETH و BTC هي الأولى التي يتم طرحها، تليها مجموعة مختارة من العملات الميم ومشاريع الشركاء.

خارطة الطريق للأشهر 6-12 القادمة: تحقيق وظيفة الهامش المتداخل قبل نهاية العام، مما يسمح باستخدام الأصول الفورية كضمان لعقود المشتقات الدائمة؛ إطلاق توسيع عقود السمارت “الجانب” الخاصة بـ EVM في بداية العام المقبل؛ من المقرر إطلاق المشتقات المرتبطة بالأصول الحقيقية (المعادن الثمينة والأسهم المرتبطة بالتشفير) قبل نهاية العام؛ من المقرر إطلاق وظائف الخيارات وحمامات الظل في العام المقبل ونهاية العام المقبل على التوالي.

5، فرص التحكيم

شارك مستخدمو المجتمع Your Quant Guy استراتيجية ألفا للتحكيم حول Lighter ، مع عائد سنوي يبلغ حوالي 51.5٪.

6، بيانات الأداء

وفقاً لموقع لوحة المعلومات الذي أنشأه المجتمع وبيانات ighterlytics، أظهرت بيانات lighter نمو البيانات الخاصة بها، حيث يبلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لـ lighter حالياً 1.15B، بمعدل نمو قدره 481% خلال الأشهر الثلاثة الماضية.

وصلت الإيرادات خلال 24 ساعة إلى 598000 دولار، مما يدل على نشاط التداول العالي على المنصة. يحتل صناع السوق مكانة رائدة، حيث تصل حصة سوق Premium Maker إلى 81.9%. وحصة سوق Premium Taker هي 11.6%.

يتركز أفضل عشرة متداولين في lighter بشكل رئيسي على تداول ETH و HYPE. المتداول الذي يحتل المركز الأول في الترتيب لديه مركز رئيسي في ETH على المدى القصير، تصل القيمة الإجمالية لمركزه إلى 25.52 مليون دولار، وقد حقق ربحًا قدره 3.21 مليون دولار، وقام بتنفيذ 83 صفقة، ويحتفظ بـ 20 مركزًا.

أستر

1، خطة توزيع العملات في المرحلة الثالثة

في 6 أكتوبر، انتقلت Aster بسلاسة إلى المرحلة الثالثة من برنامج المكافآت “Aster Dawn”، والذي يستمر لمدة 5 أسابيع حتى 9 نوفمبر. يقدم البرنامج نظام تقييم نقاط Rh متعدد الأبعاد المبتكر، الذي يأخذ في الاعتبار حجم التداول، ومدة الاحتفاظ، وأصول نظام ASTER البيئية (مثل asBNB، USDF)، والأرباح والخسائر المحققة، ومساهمات التوصية من الفريق.

تتضمن النقاط البارزة لبرنامج Dawn ما يلي: 4% من إجمالي عرض ASTER مخصصة للإيرودروب في المرحلة الثالثة؛ إدخال التداول الفوري لأول مرة في نظام النقاط، ولم يعد محصورًا على العقود الدائمة؛ يتمتع بعض أزواج التداول (مثل AT، AT، AT، ON، إلخ) بزيادة في النقاط بمقدار 1.2 مرة؛ معدل العمولة القياسي الموصى به من الفريق هو 10%، ويمكن للمتداولين الكبار التقدم للحصول على مستويات أعلى. يتم إعادة حساب التقييم أسبوعيًا لضمان العدالة، ولكن الصيغة الدقيقة سرية لمنع سلوك التلاعب.

بدأت فترة الاستعلام عن مكافآت المرحلة الثانية في 10 أكتوبر، وستبدأ سحوبات المكافآت في 14 أكتوبر، دون أي قيود على فترة الإغلاق.

2، بدء إعادة الشراء

في أكتوبر، بدأت Aster رسميًا المرحلة الثالثة (S3) من خطة إعادة شراء الرموز، وبعد اكتمال إعادة الشراء، سيتم نقل الرموز المشتراة إلى نفس العنوان الذي تم فيه إعادة شراء S2، ثم ستبدأ عملية توزيع airdrop S3.

استنادًا إلى تقدير رسوم المعاملات اليومية على المنصة البالغة 15 مليون دولار ، يتوقع السوق أن يتجاوز إجمالي مبلغ إعادة الشراء 200 مليون دولار. يعتقد العديد من أعضاء المجتمع والمحللين أنه إذا استمر تنفيذ خطة إعادة الشراء هذه ، فقد تدفع سعر ASTER للوصول إلى هدف 10 دولارات.

تحليل إعادة الشراء، لدية KOL “ماي زونغ” بعض الآراء الإضافية والتفاصيل: التقييم الحالي لـ Aster يظهر خصمًا واضحًا؛ جميع حصص KOL قد تم إما إعادة شرائها من OTC بالسعر الحالي، أو تم فتحها بالكامل، مما يجعل الحصص مركزة بشكل كبير؛ الدعم المالي الداخلي من بينانس لـ Aster ليس له حد أقصى. هذه العوامل تشكل معًا المنطق الأساسي الصعودي.

3، مسابقات التداول عبر الهاتف المحمول والذكاء الاصطناعي

تطبيق Aster يدخل رسميًا متجر تطبيقات iOS ومتجر Google Play، حيث يمكن للمستخدمين الآن إجراء المعاملات في أي وقت ومن أي مكان، مما يمثل علامة فارقة مهمة في تجربة المستخدم على المنصة.

الأكثر لفتًا للنظر هو إطلاق “ساحة المنافسة Aster Vibe”. هذه المسابقة موجهة لأفضل المتداولين والمطورين العالميين في مجال الذكاء الاصطناعي، مع إجمالي جوائز قدرها 50000 رمز ASTER. يحتاج المشاركون إلى بناء نظام ذكاء اصطناعي آلي “Vibe Trader” قادر على التداول الفعلي من خلال Aster API، وستتاح للفريق الفائز فرصة إقامة شراكة طويلة الأمد مع Aster.

تكون الجدول الزمني للمسابقة كالتالي: من 21 أكتوبر إلى 3 نوفمبر لاستقبال الطلبات، وسيتم الإعلان عن الفائز النهائي في موعد أقصاه 21 نوفمبر. تشمل عملية التقييم الفرز الأولي من Aster، تصويت المجتمع، والقرار النهائي من الفريق الأساسي.

بالإضافة إلى ذلك، استلهم مشروع MoneySharks من nof1 (@the_nof1) وبدأ مسابقة تداول لعقود دائمة لستة نماذج لغوية كبيرة مماثلة على Aster، حيث كان كل رأس مال ابتدائي 1 BNB (حوالي 1100 دولار). يبدو أن النماذج اللغوية الستة الكبرى في حالة خسارة، حيث أن المركز الأول هو deepseek، والذي كانت نتائجه مشابهة لنتائج اختبار nof1.

هايبرليكيد

1، الموسم الثالث في حالة استعداد

عضو المجتمع المعروف Raccoon Chan (小浣熊) (@RaccoonHKG) استنتج من خلال الأدلة أن “Season Three November”، مما يعني أن خطة توزيع الرموز للربع الثالث من Hyperliquid ستصدر في نوفمبر. هذه الأخبار أثارت حماس المستخدمين الذين يواصلون المشاركة في التداول.

2، نتائج ترقية HIP-3 ملحوظة

أدى ترقية HIP-3 التي تم تفعيلها في 13 أكتوبر إلى تغييرات ملحوظة في النظام البيئي. ومن بين أبرز قصص النجاح هو trade.xyz وإطلاقها لـ XYZ100 - الذي يتتبع العقود الآجلة لناسداك 100 للـ 100 شركة غير مالية الكبرى في الولايات المتحدة. تجاوزت أحجام التداول في اليوم الأول لهذا المنتج 35 مليون دولار، مما يدل على الطلب القوي في السوق.

وفقًا لـ Hyperliquid News: سجلت trade.xyz أعلى حجم تداول يومي في التاريخ، حيث بلغت 7757 مليون دولار. وحققت إيرادات قدرها 37,789 دولار خلال 24 ساعة، وبلغ إجمالي الإيرادات المتراكمة أكثر من 217,000 دولار. وفقًا لاتجاه النمو الحالي، يعتقد بعض المحللين أنه بحلول عيد الميلاد، سيتجاوز حجم تداول trade.xyz منصة dYdX العريقة.

من الجدير بالذكر أن trade.xyz مفتوحة بالكامل حاليا، فقط المستخدمون الذين في مقدمة قائمة الانتظار يمكنهم الاستخدام.

3، تأثير روبن هود

في 23 أكتوبر، بعد إدراج HYPE على Robinhood، بلغ ارتفاع سعر الرمز المميز 25% في يوم واحد. والأهم من ذلك هو الدعم المستمر للشراء: وفقًا لـ arthur.hl (@ArthuronH)، تقوم Robinhood حاليًا بشراء حوالي 3.7 مليون دولار من HYPE يوميًا، بينما كان هذا الرقم قبل عدة أيام فقط 2.4 مليون دولار. كما أن معدل الشراء الصافي يتجاوز حتى SOL، مما يظهر الطلب القوي من المنصات المالية التقليدية على HYPE.

4، بروتوكول HyperEVM الأصلي

تقوم Hyperliquid Daily (@HYPERDailyTK) بتلخيص بروتوكول HyperEVM الأصلي، من بروتوكولات DeFi إلى التطبيقات الابتكارية، حيث أصبح HyperEVM خيارًا مهمًا للمطورين.

إيدج إكس

1، أداء دخل edgeX على مدار 24 ساعة يتجاوز Hyperliquid

وفقًا لبيانات “أفضل السلاسل من حيث الرسوم” من Artemis، تجاوزت edgeX Hyperliquid بإيرادات رسوم تبلغ 2.3 مليون دولار على مدار 24 ساعة، لتصبح ملك الرسوم على السلسلة الجديدة، مما يبرز النشاط التجاري العالي للمنصة وولاء المستخدمين.

فيما يتعلق بتدفق رأس المال عبر الجسر، احتلت edgeX المرتبة الثانية بعد الإيثيريوم في تصنيف صافي التدفقات الداخلة خلال الـ 24 ساعة الماضية، مما يدل على جاذبية قوية لرأس المال.

2، إشارات TGE تتضح بشكل أكبر

أطلق الحساب الرسمي لـ edgeX على تويتر تصويتًا أثار اهتمامًا واسعًا: “إعداد شيء خاص للشبكة الرئيسية. إذا كان تمساحنا هو Maru (فقمة)، فما ينبغي أن يكون رمز التوكن؟” حصلت هذه التغريدة على أكثر من 111000 مشاهدة و 141 ردًا خلال 24 ساعة، وتم تفسيرها من قبل العديد من وسائل الإعلام كإشارة واضحة على اقتراب TGE.

أكد المسؤولون عن edgeX في مجموعة Telegram أن الأمور المتعلقة بـ TGE تسير وفقًا للخطة. بدءًا من هذا الأسبوع، سيقوم الفريق بالإفصاح التدريجي عن المعلومات ذات الصلة، وسنقوم قريبًا بإجراء اجتماع عبر الهاتف مع المجتمع وجلسة أسئلة وأجوبة، لتمكين المستخدمين من فهم نموذج الاقتصاد الرمزي وخطة التوزيع بشكل كامل.

رأس

1، بدء توزيع نقاط Ape Season 1

أطلقت ApeX البرنامج الرئيسي لنقاط Season 1 رسميًا في 6 أكتوبر، وهو حدث تحفيزي كبير يستمر لمدة تقارب ثلاثة أشهر. بدأ البرنامج في 29 سبتمبر كمرحلة تحضيرية وسيستمر حتى 28 ديسمبر، مع إجمالي 12 دورة epoch.

تحتوي الموسم الأول على بركة مكافآت مكونة من 69 مليون نقطة APE، يتم توزيع 5.75 مليون نقطة أسبوعياً. يتم تحديد وقت التوزيع في كل يوم أربعاء الساعة 8 صباحاً بتوقيت UTC، بناءً على بيانات نشاط المستخدمين للأسبوع السابق.

تشمل قنوات الحصول على النقاط: حجم التداول (60%); نظام التوصيات (20%); خزينة TVL (10%); عمليات التسوية (5%); فائدة المراكز (5%);

علاوة على ذلك، إذا انضممت إلى فريق ApeX، فهناك مكافآت تعتمد على حجم التداول الأسبوعي للفريق، حيث يمكن للمستخدمين الحصول على مضاعفات نقاط تتراوح بين 1.05 إلى 1.5: 5 مليارات دولار من حجم التداول يحصلون على 1.05 مضاعف، 10 مليارات دولار 1.10 مضاعف، 30 مليار دولار 1.15 مضاعف، 50 مليار دولار 1.20 مضاعف، 80 مليار دولار 1.30 مضاعف، بينما الفرق العليا التي تصل إلى أكثر من 100 مليار دولار ستستفيد من أعلى مضاعف وهو 1.5.

بالإضافة إلى ذلك، هناك عدة مكافآت خاصة: يمكن الحصول على مضاعفات إضافية من خلال الإيداع عبر شبكة Mantle؛ يمكن أن يحصل المودعون على مكافآت مختلفة من خلال تخزين رموز APEX لمدة تتراوح بين 3 إلى 24 شهرًا؛ يتمتع المشاركون خلال فترة الإحماء بمكافآت معامل المستخدمين الأوائل؛ بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستخدمين الذين لديهم أنشطة تداول تاريخية على منصات مثل Hyperliquid وAster وEdgeX الحصول على “مكافأة رواد DEX”.

2، تعاون Kaito AI: خطة دعم المبدعين بقيمة 100000 دولار

أطلقت ApeX و Kaito AI برنامج تحفيز للمبدعين يستمر لأكثر من شهرين، مع إجمالي جائزة تصل إلى 100,000 دولار أمريكي USDT. يستمر البرنامج من 27 أكتوبر حتى 4 يناير 2026، مقسماً إلى 5 فترات مدتها أسبوعين، حيث يتم مكافأة أفضل 100 مبدع في كل فترة، مع جائزة قدرها 20,000 دولار أمريكي لكل فترة.

تصنيف المبدعين يعتمد على تقييم شامل من ثلاثة أبعاد:

تستحوذ جودة المحتوى على أعلى نسبة (50%)، وتشمل تحليل السوق، ودروس منصة ApeX، ومشاركة استراتيجيات التداول، ومناقشات صناعة DeFi، بالإضافة إلى محتوى ثقافة الميم. وهذا يعني أنه سواء كانت المحتويات أبحاث عميقة أو أعمال إبداعية خفيفة وممتعة، فإن لديها فرصة للحصول على مكافآت.

تشكل التفاعلات الاجتماعية 30%، مع التركيز بشكل أساسي على بيانات الإعجابات والتعليقات والمشاركات على منصة تويتر. وهذا يشجع المبدعين ليس فقط على إنتاج محتوى عالي الجودة، ولكن أيضًا على التفاعل بنشاط مع المجتمع، وزيادة تأثيرهم.

تساهم قيمة النظام البيئي بنسبة 20٪، مما يقيم الأثر الفعلي للمنشئ على نظام ApeX البيئي، مثل جذب مستخدمين جدد وتعزيز استخدام الوظائف وغيرها.

من الجدير بالاهتمام بشكل خاص أن المبدعين الذين هم أيضًا متداولون نشطون يمكنهم الحصول على مكافأة إضافية. إذا بلغ حجم التداول الأسبوعي 500,000 دولار، يمكنهم الحصول على مضاعف نقاط يبلغ 1.25، وإذا تجاوز 2 مليون دولار، يتمتعون بمضاعف 2. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمبدعين النشطين جدًا الحصول على خصم يصل إلى 30% على رسوم التداول.

3، مسابقة تداول الذكاء الاصطناعي

تقدم ساحة مسابقات التداول بالذكاء الاصطناعي التي انطلقت في 20 أكتوبر منصة لعشاق التداول الخوارزمي لإظهار مهاراتهم. تم إعداد مسابقة مع صندوق جوائز يبلغ 25,000 USDT، وتدعم دخول الروبوتات التجارية بالذكاء الاصطناعي عبر واجهة برمجة التطبيقات / مجموعة أدوات التطوير.

تقدم المنصة 5000 دولار كتمويل أولي لكل صندوق مشارك، وفتحت رافعة مالية تصل إلى 100 ضعف.

4، نادي المتداولين ApeX

للمستخدمين المخضرمين على المنصة، أطلقت ApeX خطة نادي المتداولين. تستمر هذه الخطة من 17 أكتوبر حتى 13 نوفمبر، لمدة 4 أسابيع، حيث سيتم توزيع مكافآت بقيمة 2000 دولار أمريكي USDT أسبوعيًا، بمجموع 8000 دولار أمريكي.

شرط الانضمام هو اجتياز تحقق حجم التداول لمدة 6 أشهر، لضمان أن الأعضاء هم متداولون نشطون حقيقيون. يعتمد النادي على شكل مجتمع خاص عبر تيليجرام، لتوفير منصة للتواصل العميق ومشاركة المعلومات للمتداولين ذوي الثروات العالية، مما يشكل مجتمعاً وثيقاً من المتداولين النخبة.