توقعات سعر Yield Basis: الهدف لعام 2030 هو 0.84 دولار، لكن التحليل الفني يظهر هبوط؟

سعر تداول Yield Basis (YB) الحالي حوالي 0.658 دولار، مما يظهر تقلبًا شديدًا على المدى القصير. ومع ذلك، فإن التحليل الفني يظهر إشارات متناقضة: كلا من المتوسطات المتحركة لمدة 50 يومًا و200 يوم تظهر اتجاهًا هبوطيًا، ومؤشر القوة النسبية RSI يقع في منطقة محايدة بين 30-70، ومؤشر MACD في تقاطع مع خط الصفر.

على الرغم من أن التحليل الفني قصير المدى يشير إلى هبوط، إلا أن نموذج توقع سعر Yield Basis المستند إلى نمو سنوي مركب بنسبة 5% يظهر أن YB قد يصل إلى 0.8426 دولار أمريكي بحلول عام 2030، مما يمثل زيادة بنحو 28% عن السعر الحالي. التوقعات المجتمعية أكثر تفاؤلاً، حيث بلغ أعلى سعر مستهدف 3.641 دولار أمريكي. هذا التباين بين التحليل الفني والتوقعات طويلة المدى يجعل المستثمرين بحاجة إلى فهم عميق لقيود طرق التوقع المختلفة.

التحليل الفني يشير إلى ضغط هبوطي قصير الأجل

! [مخطط أساس Yiled](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-87a9b3933a-cff1665f8e-153d09-69ad2a.webp019283746574839201

(مصدر: CoinMarketCap)

يكشف الجزء الخاص بالتحليل الفني لتوقعات سعر Yield Basis عن إشارات هبوط ملحوظة. في نطاق 4 ساعات، يظهر YB حاليًا اتجاهًا هبوطيًا، حيث تنخفض MA لمدة 50 يومًا. والأهم من ذلك، أن MA لمدة 200 يومًا كانت تميل إلى الأسفل منذ 16 سبتمبر 2025، مما يعني أن الاتجاه أضعف. تُعتبر متوسطات الحركة واحدة من أكثر المؤشرات الفنية استخدامًا في سوق العملات المشفرة، تُستخدم لتحديد مستويات المقاومة والدعم الهامة.

عندما تظهر كل من متوسطات الحركة لمدة 50 يومًا و 200 يوم اتجاهًا هبوطيًا في نفس الوقت، فإن ذلك عادة ما يشير إلى ضغط هبوطي متوسط المدى. يعكس متوسط الحركة لمدة 50 يومًا زخم الأسعار الحديثة، بينما يمثل متوسط الحركة لمدة 200 يوم الاتجاه طويل الأجل. يعني كلاهما الهبوط أن حاملي المراكز قصيرة الأجل وطويلة الأجل يواجهون ضغط خسارة، مما قد يؤدي إلى مزيد من عمليات البيع. إذا انخفض سعر YB تحت هذه المتوسطات الحركية الرئيسية، فعادة ما يُعتبر علامة على ضعف السوق، مما قد يؤدي إلى تفعيل أوامر وقف الخسارة وضغوط بيع فنية.

مؤشر القوة النسبية (RSI) حاليا في نطاق محايد بين 30-70، مما يدل على أن اتجاه السعر محايد، وأن السعر يمكن أن يحافظ على RSI في هذه الحالة لفترة من الوقت. RSI هو مؤشر زخم يقيس سرعة ودرجة تغير السعر، ويعتبر أقل من 30 مفرط البيع، وأعلى من 70 مفرط الشراء. القراءة المحايدة الحالية تعني أن YB لم يدخل في مفرط الشراء أو مفرط البيع، مما يمنح السعر مساحة للتقلب الثنائي.

MACD (التحليل الفني المتوسط المتحرك التقاربي التباعدي) حاليا في نقطة تقاطع خط الصفر، وهذا يعتبر إشارة تداول رئيسية. عادة ما تشير خطوط MACD فوق خط الصفر إلى زخم إيجابي، مما قد يكون إشارة شراء؛ بينما تشير خطوط MACD تحت خط الصفر إلى زخم سلبي، مما قد يكون إشارة بيع. يمثل تقاطع خط الصفر توازن القوى بين المشترين والبائعين، ويتوقف الاتجاه اللاحق على أي جانب يتجاوز أولاً. بالاقتران مع الاتجاه الهبوطي للمتوسط المتحرك، إذا انخفض MACD تحت خط الصفر، فسوف يؤكد النمط الهبوطي.

) توقعات الأسعار قصيرة المدى ومسار التقلبات اليومية

وفقًا لنموذج التنبؤ بأسعار Yield Basis، تشير الاتجاهات قصيرة المدى إلى أن الأسعار ستنخفض بشكل معتدل. من المتوقع أن تنخفض قيمة YB إلى 0.656675 دولار، وقد تصل إلى 0.657114 دولار بنهاية هذا الأسبوع (23 أكتوبر 2025). بحلول 15 نوفمبر 2025، قد يرتفع السعر إلى 0.659137 دولار. تعكس هذه التوقعات قصيرة المدى ميلًا هبوطيًا في التحليل الفني، لكن الانخفاض نسبيًا معتدل، مما يدل على أن السوق لم تدخل بعد مرحلة البيع الذعر.

تظهر توقعات الأسعار اليومية أن YB ستظل في نطاق ضيق من التقلبات خلال الثلاثين يومًا القادمة. من 0.656587 دولار أمريكي في 16 أكتوبر 2025 إلى 0.659137 دولار أمريكي في 15 نوفمبر، كانت نسبة تغير الأسعار حوالي 0.4%. تتناقض هذه التقلبات المنخفضة بشكل حاد مع التقلبات الشديدة بنسبة 64.13% خلال 24 ساعة، مما يشير إلى أنه قد يحدث تقلبات يومية حادة على المدى القصير، لكن الاتجاه العام يبقى مستقرًا نسبيًا.

يحتاج المتداولون إلى مراعاة أن هذه التوقعات قصيرة المدى تستند إلى التحليل الفني والبيانات التاريخية، وبسبب ارتفاع التقلبات في العملات المشفرة، كلما طالت فترة التوقعات، انخفضت دقتها. عادة ما تكون سنة واحدة هي الحد الأقصى لفترة التوقعات بالتحليل الفني. بالنسبة لتوقعات سعر Yield Basis، فإن التوقعات خلال 30 يوماً تعتبر موثوقة نسبياً، ولكن لا يزال يتعين تعديلها وفقاً للديناميات السوقية الفورية.

تشمل مستويات الأسعار الرئيسية التي يجب مراقبتها ما يلي: قد يؤدي الاختراق دون 0.65 دولار إلى مزيد من الاتجاه الهبوطي إلى 0.60 دولار. قد يؤدي الاحتفاظ بسعر 0.658 دولار والاختراق فوق 0.67 دولار إلى تحدي المقاومة عند 0.70 دولار. يعتمد تشكيل مستويات الدعم والمقاومة هذه على توزيعات الحجم التاريخية ومستويات تصحيح فيبوناتشي وهي منطقة يوليها المتداولون الفنيون اهتماما وثيقا لها.

توقعات الأسعار على المدى المتوسط والطويل ونموذج الفائدة المركبة

تستند توقعات الأسعار على المدى المتوسط والطويل لعائد الأساس إلى نموذج نمو سنوي مركب بنسبة 5%. وفقًا لهذا النموذج، قد يصل YB بنهاية عام 2025 إلى 0.6602 دولار، ويزداد إلى 0.69321 دولار في عام 2026، ويصل إلى 0.72787 دولار في عام 2027، وأخيرًا يصل إلى 0.8426 دولار في عام 2030. تفترض هذه الطريقة في التوقع أن YB ستستمر في الحفاظ على معدل نمو سنوي ثابت يبلغ 5%، وهو ما يعادل توقع عائد استثمار طويل الأجل محافظ.

تظهر المسارات التنبؤية الكاملة من عام 2025 إلى عام 2030 أن السعر في عام 2028 سيكون 0.76426 دولار، وفي عام 2029 سيكون 0.80248 دولار، ومن المتوقع أن يرتفع أكثر في عام 2031 ليصل إلى 0.88473 دولار، وفي عام 2032 سيصل إلى 0.92897 دولار. تكمن ميزة هذا النموذج الخطي المركب في بساطته وشفافيته، بينما تكمن عيوبه في عدم قدرته على عكس التقلبات الدورية في سوق العملات المشفرة. في الواقع، قد يشهد YB ارتفاعات كبيرة في بعض السنوات، بينما ينخفض بشكل كبير في سنوات أخرى.

تتراوح توقعات المجتمع لسعر Yield Basis بشكل أوسع، حيث تتراوح نطاق التوقعات بين 0.6602 دولار و 3.641 دولار، مع إمكانية الوصول إلى ذروتها عند 3.641 دولار. تعكس هذه الفجوة الكبيرة في الأسعار انقسام المشاركين في السوق حول القيمة طويلة الأجل لـ YB. يعتقد المتفاؤلون أنه إذا حقق المشروع معالم رئيسية، فقد يرتفع السعر بأكثر من 5 مرات؛ بينما يعتقد المتحفظون أن الحفاظ على نمو معتدل يعد إنجازًا صعبًا.

يقدم نموذج “المال الساخن” الذي يستخدمه المحللون وجهة نظر أخرى للتنبؤ. يحلل هذا النموذج سيولة المال الساخن وبيانات الأسهم، والتي تكون متوزعة بشكل مفرط، مما يجعل من الصعب على الذكاء الاصطناعي جمعها بفعالية. لذلك، بالنسبة للتنبؤات التي تتجاوز 6 أشهر، تكون دقة التحليل البشري أعلى بحوالي 50% مقارنةً بالذكاء الاصطناعي. تفسر هذه الفروق المنهجية سبب وجود اختلافات ملحوظة في توقعات أسعار Yield Basis على منصات مختلفة.

مزايا وعيوب وأساليب التنبؤ الثلاثة

تنبؤ سعر Yield Basis يعتمد بشكل أساسي على ثلاث طرق: التحليل الفني، التقييم و MVRV. التحليل الفني يعتمد على البيانات التاريخية لحساب الأسعار المستقبلية، وهو مناسب للتداول قصير الأجل وعمليات العقود. نظراً لارتفاع تقلبات العملات المشفرة، كلما زادت مدة التنبؤ انخفضت الدقة، وعادة ما تكون سنة واحدة هي الحد الأقصى. حالياً، تشير إشارات التحليل الفني الهبوطية بشكل رئيسي إلى قرارات التداول قصيرة الأجل، ولا ينبغي استخدامها مباشرة في تقييمات الاستثمار طويلة الأجل.

تركز طرق التقييم على الاستثمار القيمي، وتتجاهل التحليل الفني، وتقوم بالتنقيب في القيمة الجوهرية للأصول، مما يقلل من تكرار التداول. غالبًا ما يتم اعتماد هذه الطريقة من قبل المستثمرين الأسطوريين، وهي ضرورية للاستثمار الفوري. عندما يتحدث المشاركون في السوق عن الاستثمار في الأصول المشفرة والحصول على عوائد مضاعفة على مبلغ الاستثمار، فإنهم يشيرون إلى الشراء الفوري بناءً على التقييم والاحتفاظ به على المدى المتوسط والطويل. ومع ذلك، بالنسبة للعملات الرمزية مثل YB ذات القيمة السوقية الصغيرة، فإن البيانات الأساسية غالبًا ما تكون غير كافية، مما يجعل التقييم أكثر صعوبة.

يحتاج MVRV (نسبة القيمة السوقية إلى القيمة الفعلية) إلى كمية كبيرة من البيانات، وأهمها هو سعر وعدد YB الذي تم شراؤه من خلال محفظة على السلسلة، مما يتطلب حسابات دقيقة. يتنبأ MVRV فقط ما إذا كان السعر الحالي مرتفعًا أم منخفضًا، وغالبًا ما يُستخدم مع استراتيجيات التقييم لتحديد وقت الشراء والبيع. تكمن قيود هذه الطريقة في الحاجة إلى بيانات شفافة على السلسلة، مما يجعل من الصعب حسابها بدقة في المشاريع ذات البيانات غير المكتملة.

تستخدم توقعات السعر المتوسط مؤشرات متوسط الحركة لحساب متوسط النمو السنوي على مدار السنوات الخمس الماضية. إذا كانت البيانات المتاحة أقل من خمس سنوات، يتم استخدام البيانات للسنة الفعلية. بالنسبة للرموز التي تم إدراجها لأقل من ثلاثة أشهر، لا يمكن حساب هذه البيانات. ميزة هذه الطريقة هي أنها تستند إلى الأداء التاريخي الفعلي، لكن عيبها هو الافتراض بأن المستقبل سوف يكرر الماضي، مما قد يؤدي إلى فشلها في أوقات تقلبات السوق.

إطار مخاطر الاستثمار واتخاذ القرار

تواجه توقعات سعر Yield Basis عدة عوامل خطر. أولاً، هناك تباين بين الجانب الفني والجانب الأساسي. تشير المؤشرات الفنية الحالية إلى هبوط، ولكن نموذج المدى الطويل يتوقع ارتفاعًا، وهذا التناقض قد يجعل المتداولين على المدى القصير والمستثمرين على المدى الطويل يتوصلون إلى استنتاجات متعارضة تمامًا. يجب على المستثمرين تحديد إطارهم الزمني بوضوح، يجب أن تتبع التجارة قصيرة الأجل التحليل الفني، بينما يجب أن تركز الاستثمارات على المدى الطويل على الأساسيات والتقييم.

ثانياً، هناك التقلب العالي في سوق العملات المشفرة. إن تقلب الأسعار بنسبة 64.13% خلال 24 ساعة يُظهر أن YB ينتمي إلى الأصول عالية المخاطر، وهو مناسب للمستثمرين ذوي القدرة العالية على تحمل المخاطر. تشير التوقعات إلى أن التغير في الأسعار خلال الثلاثين يوماً القادمة سيكون فقط 0.4%، ولكن هذا لا يعني أن التقلب الفعلي سيكون سلساً بهذا الشكل. يمكن أن تؤدي الأخبار المفاجئة أو التغييرات التنظيمية أو تقلبات مشاعر السوق إلى تقلبات حادة.

الثالث هو قيود طرق التنبؤ. جميع توقعات أسعار Yield Basis تعتمد على البيانات التاريخية والنماذج الرياضية، ولا يمكن التنبؤ بأحداث البجعة السوداء. تمتلك خوارزميات الذكاء الاصطناعي والتحليل البشري مزايا وعيوب، حيث أن الأولى تتمتع بقدرة قوية على معالجة البيانات الكبيرة، بينما يمكن للأخيرة التقاط التغيرات الدقيقة في مشاعر السوق. الجمع بين طرق التنبؤ المتنوعة والحفاظ على التعديل الديناميكي هو المفتاح لتحسين جودة اتخاذ القرار.

تعتبر الديناميات التنظيمية والتقدم التكنولوجي عوامل خارجية رئيسية تؤثر على سعر YB على المدى الطويل. قد تؤدي التغييرات في سياسات تنظيم العملات الرقمية العالمية إلى تغيير بيئة السوق بشكل كبير، بينما ستؤثر الاختراقات التكنولوجية أو الشراكات الخاصة بمشروع Yield Basis أيضًا على التقييم. ينبغي على المستثمرين التركيز على هذه التغيرات الأساسية بدلاً من الاعتماد فقط على النماذج الرياضية للتنبؤ.

Yield Basis توقعات الأسعار الأسئلة الشائعة Q&A

Q1：Yield Basis لماذا لا يزال التوقع طويل الأجل صعوديًا على الرغم من أن التحليل الفني الحالي هابط؟

A：التحليل الفني يعكس المشاعر السوقية قصيرة الأجل وتوجهات تدفق الأموال، حيث أن متوسطين متحركين لمدة 50 يومًا و200 يوم في اتجاه هابط يظهران ضغط بيع كبير في الآونة الأخيرة. لكن التوقعات طويلة الأجل تستند إلى نموذج نمو مركب سنوي بنسبة 5%، بافتراض أن المشروع يمكن أن يستمر في التطور. هذا النوع من التباين شائع، ويجب أن تتبع التداولات قصيرة الأجل الجوانب الفنية، بينما ينبغي على الاستثمارات طويلة الأجل أن تركز على الأسس. يُنصح بمراقبة الوضع على المدى القصير وانتظار تقوية المؤشرات الفنية، وإذا كنت متفائلًا بشأن الأسس على المدى الطويل يمكنك بناء المراكز على مراحل.

Q2: هل تنبؤ 0.84 دولار في عام 2030 موثوق؟ ما سبب الفجوة الكبيرة مع أعلى 3.641 دولار في المجتمع؟

A：0.84 دولار هو مبني على نموذج الفائدة المركبة بنسبة 5% بشكل محافظ، مناسب للمستثمرين الذين يتجنبون المخاطر. 3.641 دولار هو أعلى توقع متفائل من المجتمع، بافتراض أن المشروع يحقق اختراقات كبيرة. السعر الفعلي قد يتراوح بين الاثنين. سوق العملات المشفرة يتسم بالتقلب، ونطاق الخطأ في التوقعات لمدة 5 سنوات واسع للغاية. يُنصح اعتبار 0.84 دولار كسيناريو أساسي، و3.641 دولار كسيناريو سوق صاعدة متطرفة، ولا ينبغي استخدامه كمرجع استثماري.

Q3: أيهما أكثر دقة، توقعات خوارزمية الذكاء الاصطناعي أم توقعات المحللين البشريين؟

أ: وفقًا لبيانات البورصة، بالنسبة للتنبؤات التي تتجاوز 6 أشهر، فإن دقة التحليل اليدوي أعلى بحوالي 50% من دقة الذكاء الاصطناعي، لأن المحللين يمكنهم التقاط السيولة وبيانات الملكية في “نموذج الأموال الساخنة”. لكن الذكاء الاصطناعي بارع في معالجة كميات كبيرة من البيانات التاريخية والمؤشرات الفنية. يُوصى بأن يتم الاعتماد على التحليل الفني للذكاء الاصطناعي في المدى القصير (1-6 أشهر)، وفي المدى المتوسط والطويل (أكثر من 6 أشهر) يجب دمجه مع تقديرات التحليل اليدوي. الاستراتيجية المثلى هي استخدام الاثنين معًا، والتحقق المتبادل.

Q4：هل الوقت مناسب لشراء Yield Basis الآن؟ ما هو أفضل وقت للدخول؟

A: في الوقت الحالي، التحليل الفني يظهر هبوطاً ولا يُنصح بالشراء بشكل عدواني. تشمل أفضل إشارات الدخول: تقاطع 50 يوم MA مع 200 يوم MA (تقاطع ذهبي)، ارتداد RSI من منطقة التشبع البيعي (أقل من 30)، اختراق MACD لأعلى خط الصفر، وزيادة الحجم تتماشى مع ارتفاع الأسعار. إذا كنت متفائلاً على المدى الطويل، يمكنك بناء مراكز على مراحل في نطاق 0.60-0.65 دولار، مع وضع وقف خسارة أقل من 0.58 دولار. تذكر أن تستثمر فقط الأموال التي يمكنك تحمل خسارتها بالكامل.

Q5：كيف يمكن تتبع أحدث توقعات الأسعار و ديناميكيات السوق لـ Yield Basis؟

A：المؤشرات الرئيسية تشمل: حالة تقاطع EMA لمدة 50/200 يوم، هل دخل RSI منطقة الشراء المبالغ فيها/البيع المبالغ فيه، اتجاه اختراق خط الصفر في MACD، تغير حجم التداول خلال 24 ساعة، مؤشر مشاعر المجتمع، تقدم المعالم المعلن عنها من قبل فريق المشروع.