فوري مجال العملات الرقمية ETFs شهدت $755M تدفقات خارجة: حذر المستثمرين يسيطر على السوق في 2025

في 14 أكتوبر 2025، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في العملات الرقمية الفورية (ETF ) تدفقات صافية مذهلة بلغت $755 مليون، مما يشير إلى تحول حاد من التدفقات الداخلة الأخيرة ويبرز تزايد حذر المستثمرين في ظل الرياح المعاكسة للاقتصاد الكلي. تبرز هذه البيانات، التي تتبعها The Block، عمليات الاسترداد المستمرة في منتجات بيتكوين وإثيريوم، حتى مع بقاء إجمالي الأصول تحت الإدارة (AUM ) قريبًا من مستويات قياسية. يأتي هذا التراجع في ظل تصاعد التوترات التجارية وضعف الشهية للمخاطر، مما يضغط على أسعار العملات المشفرة ويشير إلى توقف محتمل في السوق الصاعدة لعشاق التمويل اللامركزي.

تحليل تدفقات ETF: بيتكوين يتحمل العبء

كانت التدفقات الخارجة خلال الأسبوع مدفوعة بشكل أساسي من صناديق ETF للبيتكوين، التي فقدت أكثر من $600 مليون، بقيادة عمليات استرداد ثقيلة من IBIT التابعة لـ BlackRock ($320M و FBTC التابعة لـ Fidelity )$210M(. كانت صناديق ETF لعقود الإيثريوم أقل سوءًا ولكنها لا تزال تسجل )خروج صافي، مع استمرار ETHE التابعة لـ Grayscale في سلسلة هروب المستثمرين. على النقيض من ذلك، تسربت تدفقات أصغر إلى منتجات ARK، لكنها كانت ضئيلة مقارنة بالهجرة الأوسع. تعكس هذه النمط تدفقات الأسبوع الماضي $155M ، مما يعزز المخاوف بشأن تحقيق الأرباح المؤسسية بعد الذروات الصيفية.

• خسائر ETF بيتكوين: $600M+ إجمالي؛ IBIT يتصدر مع $400M موجة الاسترداد.
• اسقاط ETF ايثر: $320M خارج، مدفوعًا بتدفقات ETHE المستمرة.
• الأثر الصافي: $155M بشكل عام، عكس $755M التدفقات الداخلة من الفترة السابقة.
• لقطة AUM: صناديق ETF الفورية المجمعة تمتلك أكثر من $120B، بانخفاض قدره 0.6% مقارنة بالأسبوع الماضي.

الآثار السوقية: حروب التجارة وتحولات المشاعر

تتزامن هذه التدفقات الخارجة مع تراجع بيتكوين تحت $113,000، مدفوعة بتصعيد الحروب التجارية وركود حيازات ETF، حيث تواجه خزائن الشركات مثل خزينة ميتا كوكب ضغوطات التقييم. ينسب المحللون الحذر إلى تحول المحافظ المتنوعة نحو ملاذات آمنة مثل الذهب، الذي تجاوز مؤخرًا $4,100. تظهر المقاييس على السلسلة أن عمليات البيع القصير من الحيتان تتصاعد، مع زيادة مخاطر التصفية في أحواض السيولة DeFi. بالنسبة لمستثمري العملات الرقمية، فإن هذا يبرز الحاجة إلى منصات متوافقة تضمن أمان المحفظة وسط التقلبات.

• ضغط السعر: نسبة BTC/الذهب عند أدنى مستوياتها منذ عدة أشهر، وفقًا لـ TradingView.
• المزاج المؤسسي: مؤشر الخوف والجشع عند 28، مما يدل على الحذر الشديد.
• الاتجاه الأوسع: العملات البديلة تتخلف، مع تحقيق SOL مكاسب توفر راحة مؤقتة.
• وجهة نظر احترافية: "تظهر التدفقات الخارجة تقليل المخاطر التكتيكي، وليس بيع الثقة،" يلاحظ باحث ETF إريك بالتشوناس.

استراتيجيات التداول: اللعب الدفاعي في الأوقات غير المؤكدة

في هذا البيئة المتحفظة، يجب على المتداولين مراقبة نطاق بيتكوين من $113,300 إلى $115,850 للتداولات القصيرة، والانتظار لاقتحامات فوق $117,989 مع وضع أوامر وقف تحت $113,000. يمكن للدببة متوسطة المدى فتح مراكز بيع على الإغلاقات تحت-$200M ، مستهدفين $60,000 مع تعديل أوامر الوقف ديناميكياً - تجنب الرفع الثقيل قبل الأحداث الكبرى. المحافظون: شراء الدفعات في التبادلات المرخصة، مع الاحتفاظ بمراكز بيتكوين الأساسية وتجنب العملات البديلة عالية المخاطر. أعط الأولوية للشفافية لتوجيه التدفقات المدفوعة من ETF.

• نطاق السكالبي: $113K-$116K; الدخول والخروج السريع بناءً على إشارات RSI لمدة 15 دقيقة.
• ميل الدب: بيع قصير تحت $113K؛ أرباح جزئية عند $100K.
• دخول آمن: شراء أثناء الانخفاض عند $113K الدعم; رافعة مالية منخفضة فقط.
• نصيحة المخاطر: راقب رهانات الحيتان بحثًا عن إشارات الانعكاس.

باختصار، $110K تدفقات الخروج من ETF تشير إلى تحولات دفاعية في مشهد العملات المشفرة لعام 2025، مما يضغط على الأسعار وسط قلق التداول. النقطة الرئيسية: امزج بين الحذر والفرصة على المنصات الآمنة—تابع بيانات السلسلة للحصول على انتعاشات. اغمر في موارد DeFi أو متعقبات ETF للحصول على رؤى مستمرة.