بيتكوين تواجه مخاطر الانهيار مع سعي سوق الثيران لتحقيق اختراق عند 116,000 دولار

لقد أثار الانتعاش الأخير لبيتكوين نقاشات متجددة بين المتداولين والمحللين حول استدامة سوق الثور الحالي. مع اقتراب BTC من أدنى مستوياته الأخيرة، يواجه السوق مستويات حرجة وتأثيرات ماكرو اقتصادية غير مؤكدة، بما في ذلك التغيرات المحتملة في السياسة المالية الأمريكية وديناميات التضخم. قد تثبت هذه الأسبوع أنها حاسمة في تحديد ما إذا كان سوق العملات المشفرة سيستمر في تعافيه أو يواجه تصحيحًا أعمق وسط تقلبات متزايدة.

بيتكوين يتعافى إلى 116,000$ بعد أكبر مسح سيولة في تاريخ العملات المشفرة.

ينقسم المشاركون في السوق حول ما إذا كانت الزيادة الحالية تعني نهاية التصحيح أو بداية مرحلة ثور جديدة.

تشير البيانات على السلسلة إلى معدلات تمويل منخفضة قياسية وأحداث تصفية ضخمة، محذرة من عدم الاستقرار المحتمل في المستقبل.

ستؤثر البيانات الاقتصادية الأمريكية القادمة وكلمة رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول على اتجاه الأسواق التقليدية وسوق العملات المشفرة.

تتضخم رواية تخفيض قيمة العملة بينما تصل أسعار الذهب إلى مستويات جديدة، مما يدعم "تجارة التخفيض" في العملات المشفرة.

"انتهت اللعبة" حيث بيتكوين، وعملة التشفير تتعافى

بيتكوين عادت إلى $116,000 لبدء الأسبوع، متطابقة مع توقعات تقلب الإغلاق الأسبوعي. وهذا يمثل ارتفاعًا بنسبة 5.7% من أدنى مستويات يوم الجمعة البالغة $109,700 بعد الانخفاض التاريخي في السيولة، تؤكد البيانات من Cointelegraph Markets Pro و TradingView.

كان سبب هذا التحرك الجذري هو إعلان واحد عن تعريفة حرب التجارة بين الولايات المتحدة والصين، مما أدى إلى حالة من الذعر غير المسبوقة عبر الأسواق. تراجعت الأسهم والذهب أيضاً في البداية، لكن الذهب استعاد عافيته بسرعة، ليصل إلى أعلى مستوياته التاريخية الجديدة عند 4,078 دولار للأوقية.

وفقًا لرسالة كوبيسي، "لقد قضى هذا فعليًا على 50% من الانخفاض الذي شوهد في أواخر الأسبوع الماضي. الآن، نحن ننتظر مزيدًا من التوجيه من إدارة ترامب."

رسم بياني لمدة 30 دقيقة لإجمالي قيمة سوق العملات المشفرة. المصدر: آدم كويبسي/إكس

بعد فوضى يوم الجمعة، أضافت أسواق العملات الرقمية أكثر من نصف مليار دولار إلى إجمالي رسملتها. على الرغم من أن بعض المتداولين توقعوا ضغطاً سريعاً على المراكز القصيرة، قال المؤسس المشارك آدم كويبيسي إن الارتفاع يشير إلى "انتهاء اللعبة" للمتداولين الدببة، مشيراً إلى التحويل السريع للثروة داخل عالم العملات الرقمية.

في الوقت نفسه، ساهمت تطمينات الرئيس الأمريكي السابق دونالد ترامب على منصة Truth Social، حيث كتب "لا تقلق بشأن الصين، ستكون الأمور على ما يرام"، في تغيير المشاعر نحو الإيجابية.

المصدر: دونالد ترامب/Truth Social

تظل تقلبات السوق مرتفعة، حيث أشار محلل الكوانت في عالم العملات المشفرة فرانك أ. فيتر إلى أن التقلب الضمني قد وصل إلى مستويات لم تُرَ منذ أبريل، مما يعكس زيادة التوقعات بتحركات أسعار كبيرة. هذه الحالة المتزايدة من عدم اليقين تثير الشكوك حول ما إذا كانت بيتكوين ستتبع نمطها المعتاد في نهاية العام والذي يرتفع إلى قمم عالية، مما يثير القلق بين المتداولين بشأن إمكانية حدوث تصحيح مستمر.

بيانات تقلبات بيتكوين الضمنية. المصدر: @FrankAFetter/X

سوق الثور لبيتكوين يعتمد على خط الاتجاه الرئيسي

تحليل الرسم البياني لهذا الأسبوع يكشف عن نظرة منقسمة بين المتداولين. بينما يعتقد البعض أن الارتداد الأخير يدل على نهاية التصحيح، يبقى الآخرون حذرين بشأن الانخفاضات المحتملة المستقبلية. وأكد المتداول رومان أن الانخفاض الأخير ارتد عن دعم الاتجاه الصعودي طويل الأجل من أغسطس 2024 عند حوالي 40,000 دولار، لكنه حذر من اختبار محتمل مرة أخرى لمستوى 108,000 دولار إذا استمر الزخم الهبوطي.

رسم بياني لمدة أسبوع واحد لزوج BTC/USD. المصدر: Roman/X

حذر رومان من أن كسر هذا الخط الاتجاهي القطري سيؤكد اتجاه هبوطي ماكرو جديد، مما يشير إلى سوق دب. من ناحية أخرى، لاحظ المتداول سكيور أن دخول اللاعبين المؤسسيين الكبار عند مستوى 115,000 دولار يوفر بعض التفاؤل، بشرط أن تبقى مستويات الدعم الرئيسية قائمة - وبالتحديد 112,000 دولار على الرسم البياني اليومي، وأن 120,000 دولار لا تزال تمثل تحديًا للثيران.

أشار متداولون تقنيون آخرون إلى مناطق سيولة دفتر الطلبات، مؤكدين على أهمية احترام نقاط تصفية الأموال - المستويات التي يمكن أن تؤدي فيها الفائدة المفتوحة الكبيرة إلى تقلبات سعرية حادة.

مخطط BTC/USD لمدّة أسبوع. المصدر: SuperBro/X

المحلل: "ابق حذرًا" بعد تدفق السيولة في العملات المشفرة

السلسلة الأخيرة من السيولة - التي تميزت بعمليات تصفية قياسية واستدعاءات الهامش - أعادت ضبط هيكل سوق العملات المشفرة. تشير بيانات من Glassnode إلى أن معدلات التمويل عبر بورصات المشتقات وصلت إلى أدنى مستوياتها منذ عام 2022، مما يوحي بمرحلة تخفيض كبير في الرفع المالي.

“تراجعت معدلات التمويل عبر سوق العملات الرقمية إلى أدنى مستوياتها منذ أعماق سوق الدب لعام 2022. هذه واحدة من أشد عمليات إعادة ضبط الرافعة المالية في تاريخ العملات الرقمية,”

معدل تمويل العملات المشفرة. المصدر: Glassnode/X

بالإضافة إلى ذلك، انخفض الفائدة المفتوحة عبر البورصات الكبرى بأكثر من $20 مليار من الجمعة إلى الأحد، قبل أن تتعافى قليلاً. أشار رافائيل شولتز-كرافت من جلاس نود إلى أن أكبر مسح للفائدة المفتوحة في تاريخ العملات المشفرة كان جارياً—أكثر من $10 مليار لبيتكوين وحده—مؤكداً المخاطر المتزايدة وضرورة توخي الحذر بين المتداولين.

الاهتمام المفتوح بعقود بيتكوين الآجلة. المصدر: CoinGlass

علاوة على ذلك، زادت المراكز القصيرة الصافية بين المتداولين الكبار منذ 6 أكتوبر، مما يبرز موقفًا حذرًا حيث لا يزال السوق متقلبًا وغير قابل للتنبؤ.

"بينما تعافت المستويات، يجب على المتداولين أن يظلوا حذرين،"

ميل طويل/قصير لبيتكوين. المصدر: رافائيل شولتزه-كرافت/X

البيانات المفقودة تركز على باول من الاحتياطي الفيدرالي

نظرًا للإغلاق الحكومي المستمر، قد تتأخر البيانات الاقتصادية الرئيسية في الولايات المتحدة، بما في ذلك مقاييس التضخم ومؤشر أسعار المنتجين. هذه الحالة من عدم اليقين تحول التركيز إلى خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول القادم، حيث سيفحص المستثمرون ملاحظاته بحثًا عن أدلة بشأن سياسة أسعار الفائدة المستقبلية.

تتوقع الأسواق على نطاق واسع أن تقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض الأسعار بنسبة 0.25% في اجتماع 29 أكتوبر، لكن النقاشات مستمرة داخل البنك المركزي حول توقيت وضرورة المزيد من التخفيف. قد تكون تعليقات باول عاملاً حاسماً في اتجاه أسواق العملات المشفرة، خاصةً في ظل الخلفية الاقتصادية الكلية الحساسة.

احتمالات معدل الفائدة المستهدف لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لاجتماع 29 أكتوبر. المصدر: مجموعة CME

يلاحظ محلل التجارة Mosaic Asset أن "الانقسامات العميقة" بين مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي بشأن خفض الأسعار تعكس عدم اليقين المستمر، خاصة مع بقاء بيانات سوق العمل مصدر قلق كبير - وهو ما أولوته الاحتياطي الفيدرالي أولوية في عملية اتخاذ القرار.

كما تم الإبلاغ عنه سابقًا، من المتوقع أن تؤثر التوقعات الاقتصادية الكلية وتوقيت تحركات سياسة الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير على كل من الأسواق التقليدية وأسواق العملات المشفرة في الأسابيع القادمة.

كل الركاب على متن قطار "تجارة خفض القيمة"

على الرغم من الاضطرابات الأخيرة، تشير البيئة الاقتصادية الكلية الأوسع إلى أن التحول بعيدًا عن هيمنة الدولار الأمريكي ومخاوف انخفاض قيمة العملات قد يعزز من فكرة الاستثمار في بيتكوين والعملات المشفرة الأخرى. لا يزال "تجارة تخفيض القيمة" - رهان على انخفاض قيمة العملات مدفوعًا بالسياسات المالية التوسعية - يجذب المستثمرين الذين يبحثون عن ملاذ في الأصول الأقل عرضة للتضخم.

تُظهر البيانات من موزايك أن بيتكوين قد قاد الارتفاع بين العملات الرقمية، حيث وصل سعره إلى 125,000 دولار، متزامنًا مع تسجيل الذهب لأرقام قياسية جديدة خلال هذه الفترة. يُنظر إلى كلا الأصولين كتحوطات ضد تخفيض قيمة العملة، حيث تسهم زيادة المعروض النقدي العالمي وتوسع الدين الحكومي في تأجيج مخاوف التضخم.

يحذر مراقبو السوق من أن التضخم قد يتسارع إذا استمرت عملية تخفيض قيمة العملة، حيث تشير البيانات الأخيرة من الاحتياطي الفيدرالي إلى ضغوط تضخمية قادمة. لقد زاد مؤشر "الأسعار المدفوعة"، وهو مقياس رئيسي في تقييم اتجاهات التضخم القادمة، مما يشير إلى تحولات اقتصادية كلية محتملة قد تدعم الأصول ذات المخاطر بشكل أكبر.

سلوك السوق المدفوع بالماكرو لهذا العام، الذي تجسده الاستجابة التجارية التاريخية بين الولايات المتحدة والصين، يكشف عن مستوى جديد من رد فعل السوق—تسليط الضوء على موجات تصفية قياسية وزيادة الرافعة المالية. يُنصح المتداولون بالبقاء حذرين في ظل هذه الظروف المتقلبة حيث يمكن أن تشكل الأحداث الماكرو المشهد التشفيري بطرق غير متوقعة.

هذه المقالة لأغراض المعلومات فقط ولا تشكل نصيحة مالية. يجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة قبل الانخراط في قرارات التداول أو الاستثمار.

تم نشر هذه المقالة في الأصل بعنوان "مخاطر انهيار بيتكوين مع سعي السوق الثوري لاختراق 116,000 دولار" على أخبار كريبتو العاجلة – مصدرك الموثوق لأخبار العملات المشفرة، وأخبار بيتكوين، وتحديثات البلوكشين.