لماذا يوجد دائمًا "مقامرون" ذوو رافعة مالية عالية؟ تحليل نفسية التداول وديناميكيات السوق في نموذج PVP

ستستكشف هذه المقالة طبيعة لعبة المحصلتها صفر في عالم التداول وكيف يمكن لآليات حماية الأصناف النباتية أن تحفز الجشع وعدم الرغبة في الطبيعة البشرية لبناء دولاب الموازنة الدائم ذاتيا لنشاط التداول. (ملخص: اربح 300 مليون دولار في 7 أيام) TechnoRevenant هو الملك الجديد للسلسلة ، أم ذبح السوق؟ (ملحق الخلفية: مهندس ByteDance لمتداول تشفير بملايين الدولارات: تهدئة الثروة المشفرة وفلسفة التداول) تذكر كيمياء المدرسة الإعدادية أنه من أجل جعل الفقاعات المنفوخة أكثر استقرارا ومتانة ، فإن البولي فينيل بيروليدون (PVP) - هو مثخن ومثبت رغوي يوفر هيكلا وثباتا للرغوة ، مما يسمح لها بالحفاظ على شكلها ومقاومة الضغوط الخارجية. لا يتحقق المثل الأعلى للحفاظ على السيولة المستدامة والحصة السوقية التي يمكن الدفاع عنها لشركة Perpdex من خلال الزراعة السلبية والصراخ والتنظيف بالفرشاة ، ولكن من خلال بناء بيئة نفسية تنافسية للغاية. "PVP" هنا ليس فقط اختصارا للمثبت الكيميائي ، ولكن Player-vs-Player. من خلال آلية جيدة التصميم تضع المتداولين ضد بعضهم البعض ، يجب استخدام آلية البروتوكول لتحفيز أقوى قوة دافعة داخلية للبشرية - الجشع وعدم الرغبة - لإنشاء دولاب الموازنة الدائم ذاتيا لنشاط التداول ، وذلك للتخلص من الاعتماد المفرط على إطلاق الرموز التضخمية ، وتحقيق استقرار حقيقي في السوق في النهاية. أولا ، اللعبة العظيمة: تفكيك واقع المحصلة الصفرية للتداول جوهر التداول هو لعبة محصلتها صفر ، إما أن تخسر أو أكسب ، ليست هناك حاجة للتستر على السلام وتبييضه. ميمي: تعد بيئة التداول في PvP Arena Meme الأصلية أنقى تجسيد لمبادئ حماية الأصناف النباتية. على عكس الأصول التي تدعي المنفعة المحتملة أو التدفق النقدي ، تأتي قيمة Meme بالكامل تقريبا من أهميتها الثقافية ، والضجيج الاجتماعي ، وانتشار وسائل التواصل الاجتماعي ، أي الاهتمام نفسه. في مثل هذه الأسواق ، يشبه التداول إلى حد كبير "المراجحة الثقافية": التنبؤ بالسوق أو استباقه للعثور على النقطة الساخنة التالية. هذا يجعل سوق Meme لعبة محصلتها صفر: تأتي مكاسب أحد المتداول مباشرة من خسائر متداول آخر. في سلسلة عامة منخفضة الرسوم وعالية الإنتاجية مثل Solana ، يتم دفع بيئة حماية الأصناف النباتية هذه إلى أقصى الحدود. تنتشر روبوتات التداول ، ويتم قياس متوسط أوقات الاحتفاظ بالمركز بالثوان ، ويتطور السوق إلى نظام بيئي "لاعب ضد لاعب فائق" حيث يكاد يكون من المستحيل على تجار التجزئة الجدد تحقيق ربح لائق. تكشف هذه البيئة الوحشية على وجه التحديد عن طبيعة سوق المضاربة - فهي ليست مجتمعا تعاونيا ، ولكنها ساحة حيث يقوم المشاركون بتفكيك بعضهم البعض. نظرا لأنه مكان يأكل فيه الناس الناس ، يبدو من الضروري القول إنك بوديساتفا يضيء على الأرض. وهم الإيجابية والنمو يميل السرد السائد لصناعة العملات المشفرة إلى التأكيد على جانبها "الإيجابي": القيمة السوقية الإجمالية المتزايدة ، وحالات الاستخدام الجديدة الناتجة عن الابتكار التكنولوجي ، والتدفق المستمر للمستخدمين الجدد. هذه الرواية الكلية صحيحة ومهمة ، ولكن هناك انفصال أساسي عن المستوى الجزئي - التجربة اليومية للمتداولين على Perpdex. بالنسبة لمستخدم التداول عالي التردد على Perpdex ، فإن هدفه ليس "بناء نظام مالي جديد تماما" ، ولكن استخراج رأس المال من المشاركين الآخرين في السوق مع ارتفاع الأسعار وانخفاضها. ما تظهره واجهة الأرباح والخسائر هو واقع وحشي محصلته صفر. يجب أن يبني أي بروتوكول لاعب ضد لاعب ناجح على هذا التصور الأساسي ، وأن يتوقف عن تغليف نفسه على أنه "منفعة عامة" شاملة وبدلا من ذلك يتبنى هويته الحقيقية ك "ساحة". يجب أن يتحول وضع البروتوكول من "التداول في السوق" إلى "التغلب على المتداولين الآخرين" ، ويؤدي إعادة التموضع هذه إلى مواءمة خصائص منتجاتها مع الدوافع الحقيقية للمستخدمين. الرافعة المالية العالية هي ميزة أساسية ل Perpdex ، والتي تعمل كمحفز ومضخم في ديناميكيات حماية الأصناف النباتية. لا تؤدي الرافعة المالية إلى تضخيم الأرباح والخسائر المالية فحسب ، بل الأهم من ذلك أنها تزيد بشكل كبير من الكثافة العاطفية في صراعات حماية الأصناف النباتية. يتم تضخيم نشوة الربح والضربة المدمرة للخسارة بشكل غير متناسب. يعد تضخيم المشاعر هذا ضروريا "لربط المتداول في" الدورة الذهنية التي سنناقشها في القسم التالي. يفترض نموذج الحوافز التقليدي أن الحجم هو دالة للسيولة والحوافز ، والحجم هو دالة على الصراع. من خلال تصميم آليات (على سبيل المثال ، لوحات المتصدرين والبطولات) التي تخلق تعارضات مستمرة وقابلة للقياس الكمي ، يمكن للبروتوكولات إنشاء حجم تداول أساسي مستقر مدفوعا بالمنافسة الجوهرية دون الاعتماد على مكافآت الرمز المميز المباشرة. ثانيا ، عقيدة المشاركة: تسليح الجشع وعدم الرغبة جوهر لاعب ضد لاعب هو إبراز قلبي الناس - الجشع وعدم الرغبة لعنة الفائز: تنمية الجشع والثقة المفرطة بالنسبة للمتداولين الفائزين ، فإن الهدف من المنصة هو تنمية الجشع والثقة المفرطة بشكل منهجي ، مما يدفعهم إلى التداول بجرأة وتكرار وأكثر إيثارا. الآليات النفسية: يؤدي التداول الناجح إلى مجموعة من التحيزات المعرفية. الأول هو تحيز الثقة المفرطة ، حيث يميل المتداولون إلى عزو النجاح إلى مهاراتهم بدلا من الحظ ، والتقليل من مخاطر التداول المستقبلي. والثاني هو التحيز التأكيدي ، الذي يسعى بنشاط للحصول على المعلومات التي تؤكد صحة "استراتيجيتهم الفائزة" وتتجاهل الأدلة المتناقضة. تعرف هذه الحالة الذهنية في علم النفس التجاري باسم "لعنة الفائز" ، حيث غالبا ما يتنبأ الربح الأكبر بالخسارة التالية. من منظور علم الأعصاب ، تحفز الربحية الدماغ على إفراز الدوبامين ، وتشكيل حلقة مكافأة قوية ، وتعزيز سلوك التداول ، وتشجيع المتداولين على تحمل مخاطر أكبر بحثا عن محفزات أقوى. خذ بعض CEX / البروتوكولات السائدة كأمثلة: استراتيجية تضخيم النظام الأساسي: يجب أن يهدف تصميم البروتوكول إلى تضخيم إثارة النصر هذه وتحويلها إلى رمز علني للمكانة الاجتماعية. شاشة الربح والخسارة المتميزة: اعرض الأرباح والخسارة العائمة العالية (PNL) في الموضع الأكثر بروزا للواجهة واستخدم ألوانا إيجابية مثل اللون الأخضر. نظام الإنجاز: قم بإعداد شارات "Streak" ، وشارات "أرباح 100x" ، وما إلى ذلك ، لتحويل إنجازات التداول إلى هويات افتراضية للتباهي بها. لوحات المتصدرين العامة: تعد لوحات المتصدرين في الوقت الفعلي أداة مركزية لخلق ضغط اجتماعي ، وتحويل الأرباح الفردية إلى مسابقات مفتوحة. وظيفة المشاركة الاجتماعية: مشاركة لقطات شاشة الربح بنقرة واحدة على وسائل التواصل الاجتماعي ، مما يسمح للفائز بأن يصبح "لوحة إعلانية متحركة" للمنصة ، مع فرض FOMO والغيرة والقلق على المستخدمين الآخرين. لعبة الخاسر: خلق "عدم الرغبة" بالنسبة للمتداولين الخاسرين ، فإن الهدف من المنصة هو منعهم من الخروج بشكل عقلاني بسبب الخسائر ، ولكن لتحفيز عواطفهم "غير الراغبة" وحثهم على الاستثمار الفوري في الصفقة التالية "لإعادة رأس المال". هذا رابط أقوى وأكثر أهمية في الدورة العقلية بأكملها. الآلية النفسية: في جوهرها نظرية النفور من الخسارة. يثبت البحث الرائد الذي أجراه دانيال كانيمان وعاموس تفيرسكي أن الألم النفسي للخسارة هو ضعف متعة قدر مماثل من المكاسب. يمكن أن تؤدي هذه المشاعر السلبية القوية إلى سلسلة من السلوكيات غير العقلانية ، مثل التشبث بمركز هابط لتجنب الاعتراف بالخسائر (مغالطة التكلفة الغارقة) أو ، الأهم من ذلك ، تداول الانتقام. التداول الانتقامي هو نوع من التداول يتم بدافع الغضب والإحباط و "عدم الرغبة" بعد تكبده خسائر كبيرة ...