تم فصل هايدن آدامز من شركة سيمنز بعد عام من عمله كمهندس ميكانيكي. شعر أنه لم يكن مناسبًا لعمل محاكاة تدفق الحرارة. لم يكن آدامز يؤدي بشكل جيد في هذا المنصب. كانت الشركة تقوم بتسريح العمال.
شعر آدامز البالغ من العمر 24 عامًا بالراحة.
لقد كان يتردد في ما إذا كانت مهنة المهندس تناسبه. أجبره هذا الفصل على اتخاذ قرار كان يتجنبه طوال الوقت.
هاتفه المحمول يطن ، إنه رسالة نصية من زميله في الجامعة.
يعمل كارل فلوشر (Karl Floersch) في مؤسسة تُدعى مؤسسة الإيثيريوم. على مر السنين، كان يروج لتقنية البلوك تشين. العقود الذكية، التطبيقات اللامركزية، كل هذه أشياء ثورية.
آدامز دائمًا يتجاهل كلماته. إنها مجرد غامضة جدًا وغريبة.
الآن، هو عاطل عن العمل، ومستقبله غير مؤكد، قرر أن يستمع إلى شيء.
استمرت المكالمة ثلاث ساعات. وصف فلوش رؤية لمستقبل: حيث يمكن أن يعمل الكود دون إشراف بشري. يمكن أن تتداول الأموال دون الحاجة إلى البنوك. يمكن أن تخدم التطبيقات الملايين دون السيطرة من الشركات.
أدى الحوار اللاحق إلى تمهيد الطريق لولادة Uniswap.
لكن أولاً، عليه أن يقنع نفسه أن الانتقال من الهندسة الميكانيكية إلى مجال العملات الرقمية هو قرار حكيم.
مبشري الإيثيريوم
رأى آدامز عدم اليقين بينما رأى فلوس الفرص.
كانت الإيثيريوم لا تزال صغيرة في ذلك الوقت، وكان بإمكان أي شخص لديه طموح أن يصبح خبيرًا في غضون بضعة أشهر. كانت العوائق منخفضة، لأن القليل من الناس كانوا يفهمون هذه التكنولوجيا.
كان لدى آدامز بعض المخاوف. بخلاف الدورات الأساسية، ليس لديه أي خبرة في البرمجة. لم يقم أبداً بإنشاء موقع ويب ولم يكتب أي عقود ذكية. الانتقال من الهندسة الميكانيكية إلى تطوير البرمجيات جعل هذا المستقبل يبدو مخيفاً بالنسبة له.
اقترح فلاش إطارًا: التعلم من خلال بناء أشياء حقيقية. يجب على آدامس عدم المشاركة في الدورات التدريبية عبر الإنترنت، بل يجب أن يختار مشروعًا معينًا ويسعى لتحقيقه. سيتحقق التعلم بشكل طبيعي أثناء عملية الإبداع.
شرح فلوش كيفية عمل الإيثيريوم، وأهمية التطبيقات اللامركزية، والمشكلات التي تحتاج إلى حل. وصف نظامًا بيئيًا ناشئًا، حيث يمكن للفرق الصغيرة بناء منتجات تخدم ملايين المستخدمين دون الحاجة إلى بنية تحتية تقليدية للشركات.
على الرغم من أن آدامز كان متشككًا ، إلا أنه وجد نفسه يبدأ في الاهتمام.
لقد اتخذ قرارًا. سوف يقضي العام المقبل في تعلم البرمجة، وتطوير بعض الأشياء ذات المعنى على الإيثيريوم. في نهاية المحادثة، احتفظ آدامز بموقف متفائل حذر.
مختبر تحت الأرض
عاد آدامز إلى غرفة نوم طفولته الواقعة في الضواحي نيويورك.
يعمل والداه جاهدين لدعمه. ابنهم يدرس الهندسة الميكانيكية في جامعة ولاية نيويورك في ستوني بروك، ثم عمل في شركة معروفة. الآن، يريد تعلم البرمجة وتطوير التطبيقات على شيء يسمى blockchain.
منحدر منحنى التعلم حاد. شاهد آدمس دروسًا حول JavaScript على YouTube وقرأ وثائق لغة البرمجة Ethereum Solidity. تبدو المفاهيم التي تُعتبر بديهية لخريجي علوم الكمبيوتر معقدة وتتطلب دراسة متعمقة بالنسبة للأشخاص في مجال الهندسة الفيزيائية. تعامل مع البرمجة كما يتعامل مع أي مشكلة هندسية. كل دالة لها غرضها في النظام الأكبر. كل متغير له معنى. العقود الذكية هي آلات تحول المدخلات إلى مخرجات وفقًا لقواعد محددة.
التقدم بطيء. قام آدمز ببناء عقد بسيط لتخزين واسترجاع البيانات. لقد تعلم كيفية نشر الشفرة على شبكة اختبار الإيثيريوم. مع كل نجاح صغير، بدأت الفجوة بين المفاهيم المجردة والتطبيقات العملية تتقلص تدريجياً.
كان فلوش يزور آدامز بشكل متكرر، ويقدم له الإرشاد والتشجيع. في زيارة في نهاية عام 2017، طرح تحديًا محددًا على آدامز.
كتب فيتاليك بوتيرين (Vitalik Buterin) ، المؤسس المشارك لإيثريوم ، مقالة مدونة حول صانعي السوق الآليين. يصف هذا المفهوم طريقة جديدة لتسهيل التداول دون الحاجة إلى دفتر الطلبات التقليدي. لا يحتاج المتداولون إلى مطابقة أوامر الشراء والبيع، بل يتفاعلون مع حمولة السيولة التي تتحكم فيها صيغ رياضية.
لم ينجح أحد حتى الآن في بناء خطة تنفيذ قابلة للتطبيق.
درس آدامز هذا المفهوم. تنطوي آلية صانع السوق على أنظمة معقدة تتطلب العديد من المشاركين، وحسابات دقيقة، واستجابة في الوقت الحقيقي. يدمج هذا الموضوع النظرية الرياضية مع الهندسة العملية، مما جعله مفتونًا للغاية.
اقترح فلوش تطوير نموذج أولي قابل للتشغيل مع واجهة مستخدم في غضون شهر وعرضه في مؤتمر إيثريوم القادم ديفكون.
قبل آدم التحدي. لديه 30 يومًا لتعلم تطوير الويب، وتنفيذ منطق صانع السوق الآلي، وخلق شيء يستحق العرض على مجتمع الإيثيريوم العالمي.
بروتوكول يغير كل شيء
2 نوفمبر 2018. كان آدامز يستعد لنشر عقده الذكي على الشبكة الرئيسية للإيثيريوم.
استغرق الأمر أكثر من عام من النموذج الأولي إلى الإنتاج الرسمي. في البداية كانت مجرد تحدٍ لمدة شهر واحد لفلوش، وقد تطورت الآن إلى بروتوكول شامل تم تحسينه عبر عدة مراحل. أثبت العرض الأول في Devcon 2 جدوى هذا المفهوم. ولكن أراد آدامز بناء نظام متين وناضج بما يكفي لاستخدامه من قبل المستخدمين الحقيقيين بأموال حقيقية. تتضمن هذه العملية إعادة كتابة العقود الذكية، وإجراء تدقيق أمني، وتحسين واجهة المستخدم. كل تحسين يقرب النظام أكثر من الإنتاج.
اقترح فيتاليك بوتيرين إعادة كتابة العقد بلغة برمجة أخرى تُدعى Vyper. واقترح التقدم بطلب للحصول على تمويل من مؤسسة إيثيريوم. أجبرت عملية تقديم طلب التمويل آدامز على توضيح رؤيته بوضوح.
تقدم هذه المنحة البالغة 65000 دولار دعمًا ماليًا لآدامز للانخراط بالكامل في المشروع. استخدم آدامز هذه الأموال لتدقيق العقود الذكية، وبناء واجهة قابلة للإنتاج، والاستعداد للإطلاق على الشبكة الرئيسية. كل التفاصيل مهمة، حيث سيوكل المستخدمون أموالهم الحقيقية إلى هذا النظام.
تضمن هذه المعادلة الثابتة للمنتج أن يبقى حاصل ضرب كميات الرموز المميزة في بركة السيولة ثابتًا أثناء عملية التداول. عندما يصبح أحد الرموز المميزة نادرًا، يرتفع سعره بشكل متناسب.
قام آدامز بنشر هذه العقود في مؤتمر Devcon 4 الذي أقيم في براغ. تم إطلاقها في أكبر مؤتمر للإيثريوم، مما سيزيد من اهتمام المطورين والمستخدمين الأوائل إلى أقصى حد. أعلن عن هذا النشر على تويتر لمتابعيه البالغ عددهم حوالي 200.
كانت ردود الفعل الأولية متباينة. بعض المطورين أشادوا بتصميمها الأنيق وبنيتها غير المرخصة. بينما تساءل آخرون عما إذا كان صناع السوق الآليون يمكن أن ينافسوا البورصات المركزية التقليدية. في الأسابيع القليلة الأولى من الإطلاق، كانت أحجام التداول صغيرة، مقتصرة فقط على المطورين الفضوليين وعشاق DeFi.
توقع آدمز تساؤلات الناس. لم يكن الهدف من تصميم Uniswap أن يكون أكثر كفاءة من البورصات المركزية. على العكس من ذلك، فإنه يوفر تداولًا بدون وسطاء موثوقين، وخدمات إدراج رموز بدون إذن، وسيولة قابلة للتجميع لبناء تطبيقات أخرى. تعتمد البورصات المركزية على مشاركة نشطة من صناع السوق في السوق، وضبط السيولة بحسب تغيرات الأسعار. بينما أحدث صناع السوق الآليين (AMM) ثورة في هذا النموذج، مما حقق أتمتة وظيفة صناعة السوق. هذا يعني أنك لم تعد بحاجة إلى صانع سوق. بمجرد نشر حوض السيولة، سيتم تنفيذ منطق حوض السيولة تلقائيًا لوظيفة صناعة السوق.
يمكن إنشاء الرموز دون إذن من أي شخص. لذلك، مع إطلاق رموز جديدة على الإيثيريوم، يجب توفير طرق للتداول بدون إذن. تفرض البورصات المركزية رسوم إدراج باهظة، وتتطلب عمليات الموافقة المطولة. يتيح Uniswap لأي شخص إنشاء سوق من خلال إيداع الرموز وكسب الرسوم من التداولات اللاحقة.
بحلول أوائل عام 2019، استمر حجم التداول اليومي لـ Uniswap في النمو. عالجت البروتوكول معاملات بملايين الدولارات دون الحاجة إلى أي موظفين أو مكاتب أو عمليات تجارية تقليدية. قام آدامز ببناء نظام يعمل بناءً على قواعد رياضية بدلاً من القرارات البشرية.
في صيف عام 2020، حدثت بعض التغييرات في التمويل اللامركزي (DeFi).
جلب صيف DeFi نموًا هائلًا للتطبيقات المالية القائمة على blockchain. كانت Uniswap في قلب هذه الحركة، حيث قدمت البنية التحتية لدعم العملات القابلة للبرمجة الجديدة.
شهد آدامز ارتفاع حجم التداول الشهري من ملايين الدولارات إلى عشرات المليارات. تتجاوز أحجام التداول التي يعالجها البروتوكول العديد من المؤسسات المالية التقليدية، مع الحفاظ على خصائص اللامركزية وعدم الحاجة إلى إذن.
هذا النجاح جذب انتباه رأس المال المخاطر. أسس آدمز Uniswap Labs لتشكيل فريق رسمي واستقبال الاستثمارات المؤسسية. جمعت الشركة 11 مليون دولار في جولة التمويل من الفئة A بقيادة صندوق Andreessen Horowitz، مما وفر الدعم المالي لتسريع النمو.
أصدرت Uniswap الإصدار الثاني في مايو 2020 مع تحسينات ملحوظة. يدعم العقد الجديد التداول المباشر بين أي رموز ERC-20، وليس فقط التداول المقترن بالإيثريوم. تحتوي على أوراق أسعار يمكن لبروتوكولات أخرى استخدامها في تطبيقات متنوعة.
تسمح القروض السريعة للمستخدمين بالاقتراض مؤقتًا من الرموز في صفقة واحدة.
هذه الابتكارات حققت سيناريوهات تطبيقية لم يتوقعها آدامز. قام مطورون آخرون ببناء بروتوكولات الإقراض ومنصات المشتقات واستراتيجيات زراعة العائد على بنية Uniswap التحتية. أصبح بروتوكول Uniswap بنية تحتية قابلة للتجميع، مما دفع الابتكار في نظام DeFi البيئي بأكمله.
في سبتمبر 2020، مع إطلاق رمز الحوكمة UNI، شهدت Uniswap معلمًا آخر. قامت أدامز وفريقه بتوزيع 400 رمز على جميع العناوين التي استخدمت Uniswap من قبل، مما خلق واحدة من أكبر عمليات الإطلاق المجانية في تاريخ العملات المشفرة. هذه التوزيعات بأثر رجعي كافأت المستخدمين الأوائل ودمجت مصالحهم مع النجاح طويل الأمد للبروتوكول.
في مايو 2021 ، أصدرت Uniswap النسخة الثالثة التي قدمت ميزة السيولة المركزة. يمكن لمزودي السيولة تركيز أموالهم في نطاق أسعار محدد ، مما يزيد من كفاءة الأموال لبعض الاستراتيجيات حتى 4000 مرة. جذبت هذه الابتكار صانعي السوق المحترفين ، بينما لا تزال تحتفظ بإمكانية الوصول للمستخدمين الأفراد.
تغيرت وظيفة السيولة المركزة بشكل جذري طريقة عمل صانعي السوق في Uniswap. في السابق، كانت السيولة موزعة على جميع نطاقات الأسعار الممكنة، مما أدى إلى كفاءة منخفضة في استخدام الأموال. تتيح النسخة V3 لمزودي السيولة تحديد بدقة النطاق الذي يرغبون في توفير السيولة فيه. هذا يمكّنهم من القيام بترتيبات أكثر استراتيجية وإدارة المخاطر بشكل أفضل.
يمكن لمزودي السيولة وضع آلية لإيقاف خسائر غير دائمة من خلال تركيز مراكزهم ضمن النطاق السعري المتوقع، مما يجعل السوق أكثر نضجًا واحترافية.
لقد جذبت Uniswap V3 كلاً من صانعي السوق المحترفين الذين يبحثون عن استراتيجيات متقدمة، وكذلك المستخدمين الأفراد الذين يستفيدون من إمكانية الوصول الأعلى وكفاءة رأس المال.
تستمر كل عملية تعديل في Uniswap في توسيع ميزاتها مع الحفاظ على مبادئها الأساسية. لا يزال البروتوكول يحتفظ بخصائص عدم الحاجة إلى إذن، وعدم الثقة، ومقاومة الرقابة. يمكن لأي شخص تداول أي رمز دون الحاجة لتقديم معلومات شخصية أو طلب موافقة من وسطاء.
أنشأ آدمز مشروعًا يعتبر مستحيلًا في مجال التمويل التقليدي: بورصة آلية بالكامل، لا تحتاج إلى إشراف بشري، ومع ذلك تعالج حجم معاملات يصل إلى عشرات المليارات يوميًا.
10 أكتوبر 2024. أعلنت Uniswap Labs عن إطلاق Unichain، وهو شبكة Ethereum Layer2 مصممة خصيصًا لتطبيقات DeFi.
تمثل blockchain التحول من مطور البروتوكولات إلى مزود البنية التحتية. يسمح بناء الشبكات المخصصة لـ Uniswap بتحسين هيكل السوق الآلي بشكل كامل.
سيتم إطلاق Unichain رسميًا في 11 فبراير 2025، باستخدام تقنية Rollup-Boost. وقد حقق بيئة التنفيذ الموثوقة بركة ذاكرة خاصة وترتيب معاملات عادل. هذه الابتكارات التكنولوجية تعالج مشكلة طويلة الأمد في التداول اللامركزي: القيمة القابلة للاستخراج القصوى (MEV).
في الشبكات التقليدية للبلوكشين، يمكن للمتداولين ذوي الخبرة مراقبة المعاملات المعلقة ويدفعون رسومًا أعلى للتقدم على المستخدمين العاديين. هذه الممارسة تستنزف القيمة من المتداولين العاديين، مما يزيد من تكلفة معاملاتهم. ستخفي مجموعة الذاكرة الخاصة بـ Unichain تفاصيل المعاملات حتى يتم معالجة المعاملة، بينما يضمن بيئة التنفيذ الموثوقة أن يتم ترتيب المعاملات بشكل عادل بناءً على وقت وصول المعاملة، وليس على مبلغ رسوم المعاملة المدفوعة من قبل المستخدم.
تقوم الشبكة بمعالجة المعاملات بسرعة 200 مللي ثانية لكل كتلة فرعية. تتيح هذه الزيادة في السرعة لـ Uniswap التنافس مع البورصات المركزية في استراتيجيات التداول الحساسة للفترة الزمنية. تقلل هذه التقدمات التكنولوجية من القيمة التي يستخرجها المتداولون المحترفون من المستخدمين العاديين، مما يخلق بيئة تداول أكثر عدلاً.
اليوم، تعالج Uniswap أكثر من 2 إلى 3 مليار دولار من حجم المعاملات يوميًا، عبر عدة شبكات بلوكتشين. النسخة الرابعة من Uniswap التي تم إطلاقها في عام 2025 قدمت آلية الخطاف، مما يسمح للمطورين بتخصيص سلوك تجمعات السيولة بناءً على حالات الاستخدام المحددة. بينما يتطور البروتوكول، فإنه يحتفظ ببساطته وسهولة استخدامه الثورية.
لا يزال آدامز مركزًا على مهمته الأصلية، وهي جعل تبادل القيمة بسيطًا وسلسًا مثل تبادل المعلومات.
من غرفة نوم الطفولة إلى حجم التداول اليومي الذي يبلغ عشرات المليارات، أثبتت Uniswap أن الأنظمة اللامركزية يمكن أن تنافس المؤسسات التقليدية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
مؤسس Uniswap هايدن آدامز: تغيير طريقة تداول الأصول الرقمية
المؤلف: Thejaswini، المصدر: Token Dispatch، الترجمة: Shaw 金色财经
في 6 يوليو 2017، اتصلت HR.
تم فصل هايدن آدامز من شركة سيمنز بعد عام من عمله كمهندس ميكانيكي. شعر أنه لم يكن مناسبًا لعمل محاكاة تدفق الحرارة. لم يكن آدامز يؤدي بشكل جيد في هذا المنصب. كانت الشركة تقوم بتسريح العمال.
شعر آدامز البالغ من العمر 24 عامًا بالراحة.
لقد كان يتردد في ما إذا كانت مهنة المهندس تناسبه. أجبره هذا الفصل على اتخاذ قرار كان يتجنبه طوال الوقت.
هاتفه المحمول يطن ، إنه رسالة نصية من زميله في الجامعة.
يعمل كارل فلوشر (Karl Floersch) في مؤسسة تُدعى مؤسسة الإيثيريوم. على مر السنين، كان يروج لتقنية البلوك تشين. العقود الذكية، التطبيقات اللامركزية، كل هذه أشياء ثورية.
آدامز دائمًا يتجاهل كلماته. إنها مجرد غامضة جدًا وغريبة.
الآن، هو عاطل عن العمل، ومستقبله غير مؤكد، قرر أن يستمع إلى شيء.
! nltQ6Yj6M6wyAwD741ot4EsYKOEM2ItrJFEJdaB4.jpeg
استمرت المكالمة ثلاث ساعات. وصف فلوش رؤية لمستقبل: حيث يمكن أن يعمل الكود دون إشراف بشري. يمكن أن تتداول الأموال دون الحاجة إلى البنوك. يمكن أن تخدم التطبيقات الملايين دون السيطرة من الشركات.
أدى الحوار اللاحق إلى تمهيد الطريق لولادة Uniswap.
لكن أولاً، عليه أن يقنع نفسه أن الانتقال من الهندسة الميكانيكية إلى مجال العملات الرقمية هو قرار حكيم.
مبشري الإيثيريوم
رأى آدامز عدم اليقين بينما رأى فلوس الفرص.
كانت الإيثيريوم لا تزال صغيرة في ذلك الوقت، وكان بإمكان أي شخص لديه طموح أن يصبح خبيرًا في غضون بضعة أشهر. كانت العوائق منخفضة، لأن القليل من الناس كانوا يفهمون هذه التكنولوجيا.
كان لدى آدامز بعض المخاوف. بخلاف الدورات الأساسية، ليس لديه أي خبرة في البرمجة. لم يقم أبداً بإنشاء موقع ويب ولم يكتب أي عقود ذكية. الانتقال من الهندسة الميكانيكية إلى تطوير البرمجيات جعل هذا المستقبل يبدو مخيفاً بالنسبة له.
اقترح فلاش إطارًا: التعلم من خلال بناء أشياء حقيقية. يجب على آدامس عدم المشاركة في الدورات التدريبية عبر الإنترنت، بل يجب أن يختار مشروعًا معينًا ويسعى لتحقيقه. سيتحقق التعلم بشكل طبيعي أثناء عملية الإبداع.
شرح فلوش كيفية عمل الإيثيريوم، وأهمية التطبيقات اللامركزية، والمشكلات التي تحتاج إلى حل. وصف نظامًا بيئيًا ناشئًا، حيث يمكن للفرق الصغيرة بناء منتجات تخدم ملايين المستخدمين دون الحاجة إلى بنية تحتية تقليدية للشركات.
على الرغم من أن آدامز كان متشككًا ، إلا أنه وجد نفسه يبدأ في الاهتمام.
لقد اتخذ قرارًا. سوف يقضي العام المقبل في تعلم البرمجة، وتطوير بعض الأشياء ذات المعنى على الإيثيريوم. في نهاية المحادثة، احتفظ آدامز بموقف متفائل حذر.
مختبر تحت الأرض
عاد آدامز إلى غرفة نوم طفولته الواقعة في الضواحي نيويورك.
يعمل والداه جاهدين لدعمه. ابنهم يدرس الهندسة الميكانيكية في جامعة ولاية نيويورك في ستوني بروك، ثم عمل في شركة معروفة. الآن، يريد تعلم البرمجة وتطوير التطبيقات على شيء يسمى blockchain.
منحدر منحنى التعلم حاد. شاهد آدمس دروسًا حول JavaScript على YouTube وقرأ وثائق لغة البرمجة Ethereum Solidity. تبدو المفاهيم التي تُعتبر بديهية لخريجي علوم الكمبيوتر معقدة وتتطلب دراسة متعمقة بالنسبة للأشخاص في مجال الهندسة الفيزيائية. تعامل مع البرمجة كما يتعامل مع أي مشكلة هندسية. كل دالة لها غرضها في النظام الأكبر. كل متغير له معنى. العقود الذكية هي آلات تحول المدخلات إلى مخرجات وفقًا لقواعد محددة.
التقدم بطيء. قام آدمز ببناء عقد بسيط لتخزين واسترجاع البيانات. لقد تعلم كيفية نشر الشفرة على شبكة اختبار الإيثيريوم. مع كل نجاح صغير، بدأت الفجوة بين المفاهيم المجردة والتطبيقات العملية تتقلص تدريجياً.
كان فلوش يزور آدامز بشكل متكرر، ويقدم له الإرشاد والتشجيع. في زيارة في نهاية عام 2017، طرح تحديًا محددًا على آدامز.
كتب فيتاليك بوتيرين (Vitalik Buterin) ، المؤسس المشارك لإيثريوم ، مقالة مدونة حول صانعي السوق الآليين. يصف هذا المفهوم طريقة جديدة لتسهيل التداول دون الحاجة إلى دفتر الطلبات التقليدي. لا يحتاج المتداولون إلى مطابقة أوامر الشراء والبيع، بل يتفاعلون مع حمولة السيولة التي تتحكم فيها صيغ رياضية.
لم ينجح أحد حتى الآن في بناء خطة تنفيذ قابلة للتطبيق.
درس آدامز هذا المفهوم. تنطوي آلية صانع السوق على أنظمة معقدة تتطلب العديد من المشاركين، وحسابات دقيقة، واستجابة في الوقت الحقيقي. يدمج هذا الموضوع النظرية الرياضية مع الهندسة العملية، مما جعله مفتونًا للغاية.
اقترح فلوش تطوير نموذج أولي قابل للتشغيل مع واجهة مستخدم في غضون شهر وعرضه في مؤتمر إيثريوم القادم ديفكون.
قبل آدم التحدي. لديه 30 يومًا لتعلم تطوير الويب، وتنفيذ منطق صانع السوق الآلي، وخلق شيء يستحق العرض على مجتمع الإيثيريوم العالمي.
بروتوكول يغير كل شيء
2 نوفمبر 2018. كان آدامز يستعد لنشر عقده الذكي على الشبكة الرئيسية للإيثيريوم.
استغرق الأمر أكثر من عام من النموذج الأولي إلى الإنتاج الرسمي. في البداية كانت مجرد تحدٍ لمدة شهر واحد لفلوش، وقد تطورت الآن إلى بروتوكول شامل تم تحسينه عبر عدة مراحل. أثبت العرض الأول في Devcon 2 جدوى هذا المفهوم. ولكن أراد آدامز بناء نظام متين وناضج بما يكفي لاستخدامه من قبل المستخدمين الحقيقيين بأموال حقيقية. تتضمن هذه العملية إعادة كتابة العقود الذكية، وإجراء تدقيق أمني، وتحسين واجهة المستخدم. كل تحسين يقرب النظام أكثر من الإنتاج.
اقترح فيتاليك بوتيرين إعادة كتابة العقد بلغة برمجة أخرى تُدعى Vyper. واقترح التقدم بطلب للحصول على تمويل من مؤسسة إيثيريوم. أجبرت عملية تقديم طلب التمويل آدامز على توضيح رؤيته بوضوح.
تقدم هذه المنحة البالغة 65000 دولار دعمًا ماليًا لآدامز للانخراط بالكامل في المشروع. استخدم آدامز هذه الأموال لتدقيق العقود الذكية، وبناء واجهة قابلة للإنتاج، والاستعداد للإطلاق على الشبكة الرئيسية. كل التفاصيل مهمة، حيث سيوكل المستخدمون أموالهم الحقيقية إلى هذا النظام.
الصيغة الرياضية الأساسية لـ Uniswap هي x * y = k.
! 1PAzL6QKMy252rO29yUMtCcIJ7iQKmXI06bAclZH.jpeg
تضمن هذه المعادلة الثابتة للمنتج أن يبقى حاصل ضرب كميات الرموز المميزة في بركة السيولة ثابتًا أثناء عملية التداول. عندما يصبح أحد الرموز المميزة نادرًا، يرتفع سعره بشكل متناسب.
قام آدامز بنشر هذه العقود في مؤتمر Devcon 4 الذي أقيم في براغ. تم إطلاقها في أكبر مؤتمر للإيثريوم، مما سيزيد من اهتمام المطورين والمستخدمين الأوائل إلى أقصى حد. أعلن عن هذا النشر على تويتر لمتابعيه البالغ عددهم حوالي 200.
! UWv68ZO35XV1xykk50OgUfo8oyUFyjC7tOTBCq6o.png
كانت ردود الفعل الأولية متباينة. بعض المطورين أشادوا بتصميمها الأنيق وبنيتها غير المرخصة. بينما تساءل آخرون عما إذا كان صناع السوق الآليون يمكن أن ينافسوا البورصات المركزية التقليدية. في الأسابيع القليلة الأولى من الإطلاق، كانت أحجام التداول صغيرة، مقتصرة فقط على المطورين الفضوليين وعشاق DeFi.
توقع آدمز تساؤلات الناس. لم يكن الهدف من تصميم Uniswap أن يكون أكثر كفاءة من البورصات المركزية. على العكس من ذلك، فإنه يوفر تداولًا بدون وسطاء موثوقين، وخدمات إدراج رموز بدون إذن، وسيولة قابلة للتجميع لبناء تطبيقات أخرى. تعتمد البورصات المركزية على مشاركة نشطة من صناع السوق في السوق، وضبط السيولة بحسب تغيرات الأسعار. بينما أحدث صناع السوق الآليين (AMM) ثورة في هذا النموذج، مما حقق أتمتة وظيفة صناعة السوق. هذا يعني أنك لم تعد بحاجة إلى صانع سوق. بمجرد نشر حوض السيولة، سيتم تنفيذ منطق حوض السيولة تلقائيًا لوظيفة صناعة السوق.
يمكن إنشاء الرموز دون إذن من أي شخص. لذلك، مع إطلاق رموز جديدة على الإيثيريوم، يجب توفير طرق للتداول بدون إذن. تفرض البورصات المركزية رسوم إدراج باهظة، وتتطلب عمليات الموافقة المطولة. يتيح Uniswap لأي شخص إنشاء سوق من خلال إيداع الرموز وكسب الرسوم من التداولات اللاحقة.
بحلول أوائل عام 2019، استمر حجم التداول اليومي لـ Uniswap في النمو. عالجت البروتوكول معاملات بملايين الدولارات دون الحاجة إلى أي موظفين أو مكاتب أو عمليات تجارية تقليدية. قام آدامز ببناء نظام يعمل بناءً على قواعد رياضية بدلاً من القرارات البشرية.
! vvly49swAhwDvRvCh755pcecHLmPKBKG8eFECAo3.png
في صيف عام 2020، حدثت بعض التغييرات في التمويل اللامركزي (DeFi).
جلب صيف DeFi نموًا هائلًا للتطبيقات المالية القائمة على blockchain. كانت Uniswap في قلب هذه الحركة، حيث قدمت البنية التحتية لدعم العملات القابلة للبرمجة الجديدة.
شهد آدامز ارتفاع حجم التداول الشهري من ملايين الدولارات إلى عشرات المليارات. تتجاوز أحجام التداول التي يعالجها البروتوكول العديد من المؤسسات المالية التقليدية، مع الحفاظ على خصائص اللامركزية وعدم الحاجة إلى إذن.
هذا النجاح جذب انتباه رأس المال المخاطر. أسس آدمز Uniswap Labs لتشكيل فريق رسمي واستقبال الاستثمارات المؤسسية. جمعت الشركة 11 مليون دولار في جولة التمويل من الفئة A بقيادة صندوق Andreessen Horowitz، مما وفر الدعم المالي لتسريع النمو.
أصدرت Uniswap الإصدار الثاني في مايو 2020 مع تحسينات ملحوظة. يدعم العقد الجديد التداول المباشر بين أي رموز ERC-20، وليس فقط التداول المقترن بالإيثريوم. تحتوي على أوراق أسعار يمكن لبروتوكولات أخرى استخدامها في تطبيقات متنوعة.
تسمح القروض السريعة للمستخدمين بالاقتراض مؤقتًا من الرموز في صفقة واحدة.
هذه الابتكارات حققت سيناريوهات تطبيقية لم يتوقعها آدامز. قام مطورون آخرون ببناء بروتوكولات الإقراض ومنصات المشتقات واستراتيجيات زراعة العائد على بنية Uniswap التحتية. أصبح بروتوكول Uniswap بنية تحتية قابلة للتجميع، مما دفع الابتكار في نظام DeFi البيئي بأكمله.
في سبتمبر 2020، مع إطلاق رمز الحوكمة UNI، شهدت Uniswap معلمًا آخر. قامت أدامز وفريقه بتوزيع 400 رمز على جميع العناوين التي استخدمت Uniswap من قبل، مما خلق واحدة من أكبر عمليات الإطلاق المجانية في تاريخ العملات المشفرة. هذه التوزيعات بأثر رجعي كافأت المستخدمين الأوائل ودمجت مصالحهم مع النجاح طويل الأمد للبروتوكول.
في مايو 2021 ، أصدرت Uniswap النسخة الثالثة التي قدمت ميزة السيولة المركزة. يمكن لمزودي السيولة تركيز أموالهم في نطاق أسعار محدد ، مما يزيد من كفاءة الأموال لبعض الاستراتيجيات حتى 4000 مرة. جذبت هذه الابتكار صانعي السوق المحترفين ، بينما لا تزال تحتفظ بإمكانية الوصول للمستخدمين الأفراد.
تغيرت وظيفة السيولة المركزة بشكل جذري طريقة عمل صانعي السوق في Uniswap. في السابق، كانت السيولة موزعة على جميع نطاقات الأسعار الممكنة، مما أدى إلى كفاءة منخفضة في استخدام الأموال. تتيح النسخة V3 لمزودي السيولة تحديد بدقة النطاق الذي يرغبون في توفير السيولة فيه. هذا يمكّنهم من القيام بترتيبات أكثر استراتيجية وإدارة المخاطر بشكل أفضل.
يمكن لمزودي السيولة وضع آلية لإيقاف خسائر غير دائمة من خلال تركيز مراكزهم ضمن النطاق السعري المتوقع، مما يجعل السوق أكثر نضجًا واحترافية.
لقد جذبت Uniswap V3 كلاً من صانعي السوق المحترفين الذين يبحثون عن استراتيجيات متقدمة، وكذلك المستخدمين الأفراد الذين يستفيدون من إمكانية الوصول الأعلى وكفاءة رأس المال.
تستمر كل عملية تعديل في Uniswap في توسيع ميزاتها مع الحفاظ على مبادئها الأساسية. لا يزال البروتوكول يحتفظ بخصائص عدم الحاجة إلى إذن، وعدم الثقة، ومقاومة الرقابة. يمكن لأي شخص تداول أي رمز دون الحاجة لتقديم معلومات شخصية أو طلب موافقة من وسطاء.
أنشأ آدمز مشروعًا يعتبر مستحيلًا في مجال التمويل التقليدي: بورصة آلية بالكامل، لا تحتاج إلى إشراف بشري، ومع ذلك تعالج حجم معاملات يصل إلى عشرات المليارات يوميًا.
10 أكتوبر 2024. أعلنت Uniswap Labs عن إطلاق Unichain، وهو شبكة Ethereum Layer2 مصممة خصيصًا لتطبيقات DeFi.
تمثل blockchain التحول من مطور البروتوكولات إلى مزود البنية التحتية. يسمح بناء الشبكات المخصصة لـ Uniswap بتحسين هيكل السوق الآلي بشكل كامل.
سيتم إطلاق Unichain رسميًا في 11 فبراير 2025، باستخدام تقنية Rollup-Boost. وقد حقق بيئة التنفيذ الموثوقة بركة ذاكرة خاصة وترتيب معاملات عادل. هذه الابتكارات التكنولوجية تعالج مشكلة طويلة الأمد في التداول اللامركزي: القيمة القابلة للاستخراج القصوى (MEV).
في الشبكات التقليدية للبلوكشين، يمكن للمتداولين ذوي الخبرة مراقبة المعاملات المعلقة ويدفعون رسومًا أعلى للتقدم على المستخدمين العاديين. هذه الممارسة تستنزف القيمة من المتداولين العاديين، مما يزيد من تكلفة معاملاتهم. ستخفي مجموعة الذاكرة الخاصة بـ Unichain تفاصيل المعاملات حتى يتم معالجة المعاملة، بينما يضمن بيئة التنفيذ الموثوقة أن يتم ترتيب المعاملات بشكل عادل بناءً على وقت وصول المعاملة، وليس على مبلغ رسوم المعاملة المدفوعة من قبل المستخدم.
تقوم الشبكة بمعالجة المعاملات بسرعة 200 مللي ثانية لكل كتلة فرعية. تتيح هذه الزيادة في السرعة لـ Uniswap التنافس مع البورصات المركزية في استراتيجيات التداول الحساسة للفترة الزمنية. تقلل هذه التقدمات التكنولوجية من القيمة التي يستخرجها المتداولون المحترفون من المستخدمين العاديين، مما يخلق بيئة تداول أكثر عدلاً.
اليوم، تعالج Uniswap أكثر من 2 إلى 3 مليار دولار من حجم المعاملات يوميًا، عبر عدة شبكات بلوكتشين. النسخة الرابعة من Uniswap التي تم إطلاقها في عام 2025 قدمت آلية الخطاف، مما يسمح للمطورين بتخصيص سلوك تجمعات السيولة بناءً على حالات الاستخدام المحددة. بينما يتطور البروتوكول، فإنه يحتفظ ببساطته وسهولة استخدامه الثورية.
لا يزال آدامز مركزًا على مهمته الأصلية، وهي جعل تبادل القيمة بسيطًا وسلسًا مثل تبادل المعلومات.
من غرفة نوم الطفولة إلى حجم التداول اليومي الذي يبلغ عشرات المليارات، أثبتت Uniswap أن الأنظمة اللامركزية يمكن أن تنافس المؤسسات التقليدية.