年龄问题：你真正需要多大年龄才能开始交易股票？

想知道你什么时候可以开始交易股票吗？答案并不像你想的那么简单。是的，你需要达到一定的最低年龄才能完全独立地进行交易，但好消息是：即使你还不到18岁，只要账户结构安排得当，并且有一位成年人的支持，你完全可以开始你的交易之旅。事实上，年轻就开始可能是你做过的最聪明的理财决策之一——而且数学还证明了这一点。

未满18岁？你仍然可以开始交易——方法如下

简短的答案是：你必须至少年满18岁，才能独立开立并管理经纪账户。如果你还更年轻，且想在没有成年人士监督的情况下开始交易，你就需要等待。

但关键在于：未满18岁并不意味着你完全不能交易。多种账户类型允许未成年人立即开始交易，并由父母或监护人提供指导。这些账户之间的核心差异在于：是由你和大人一起做投资决策，还是由大人替你做交易决策，而你拥有这些资产。

根据你的年龄和目标选择合适的账户类型

如果你想在满18岁之前就开始交易，你有三种主要的账户选择。每一种的运作方式不同，所以我们来逐一拆解：

联名持有的经纪账户：控制权最大

联名经纪账户是由一位年轻投资者和一位成年人共同在账户名下开立的。它独特之处在于，双方共同拥有并且共同拥有决策权。你不只是站在场外看——你可以主动参与选择要买哪些股票或基金、卖出哪些投资。

可以这样理解：一位家长可以先为自己的刚出生的孩子开立联名账户，并在初期做出所有决定。等孩子长大进入青少年时期，家长可以逐步把更多交易决策交给孩子。到孩子成为青少年的时候，他/她可能已经在做50%甚至75%的选择——一边学一边做。

这种灵活性无与伦比。大多数大型券商都提供联名账户，而不少为年轻投资者设计的投资应用也让这个流程变得简单。比如 Fidelity Youth™（适用13-17岁）让青少年最少只需$1就能开始交易股票、ETF和共同基金，并且没有账户费用或交易佣金。你还会获得一张借记卡，可以实时管理你的现金。

需要考虑的一点：账户中的成年人需要负责资本利得税，尽管你在很早就能学习“税务意识型投资”的基本功。

托管账户：资产在你名下，交易决策由成年人负责

托管账户则运作方式不同。在托管账户里，未成年人实际上拥有账户内的所有投资，但成年人（托管人）负责交易决策。托管人只能在用于造福未成年人的事项上提取资金。

托管账户有两种类型：

• **UGMA（未成年人统一赠与法）：**在所有50个州都可用。该账户可持有股票、债券、ETF和共同基金，不能持有不动产或其他实物财产。

• **UTMA（未成年人统一转让法）：**在48个州可用（南卡罗来纳州和弗蒙特州尚未采纳）。该账户可以持有任何类型的资产，包括不动产和车辆。

最关键的部分来了：当你达到成年年龄（通常是18或21岁，取决于你所在的州）时，你就会获得账户以及其所有投资的完全控制权。那时你就可以开始独立做出所有交易决策。

托管账户同样也提供税收优势。它们可以在每一年将一定额度的未赚得收入屏蔽在税收之外——这被称为“儿童税（kiddie tax）”规则。这意味着，早期的交易收益可以在税务阻力较小的情况下增长。

像 E*Trade 这样的平台提供面向有劳动收入的未成年人的托管IRA，而 Acorns 则允许你通过其 Early 产品开立托管投资账户（属于其 Premium 订阅的一部分，费用为$9/月）。

托管 Roth IRA：免税交易强力引擎

如果你已经赚到钱——无论来自暑期工作、保姆、家教，或其他零工——你就可以开立一份托管 Roth IRA并开始为退休进行交易。

最重要的优势在于：Roth IRA 让你的投资实现完全免税增长。你投入的是已经缴过税的钱；而且——关键在于——账户内部产生的每一笔盈利、分红和利润都会在免税状态下复利增长。当你在退休时提取资金，你将不需要缴纳任何税。

对年轻交易者来说，这简直是游戏规则的改变者。因为你很可能处于较低的税率区间（甚至完全不需要缴税），你现在就锁定了这个低税率。之后，几十年的复利增长会在不受税务干扰的情况下发挥作用。

在2023年，你每年最多可以贡献$6,500（或你的总劳动收入，以较低者为准）。这对一位年轻交易者来说，是一笔足够可观、能够投入工作的金额。

早期打造财富的三种主要投资选择

一旦你的账户开好了，你实际应该交易什么呢？年轻投资者的投资周期更长，所以更侧重增长的投资通常更合适。

个股：直接持有，真正学习

当你买入单独的股票时，你拥有一家真实公司的一个很小的份额。如果公司发展得好，你的股票会随之升值。如果公司不顺，他们的表现可能会下滑。这个直接方式会教你市场如何运作——你需要研究公司、跟踪新闻，并做出明智的决策。它很有参与感，也很有教育意义，因此很多年轻交易者都喜欢它。

共同基金：多元化变得很简单

共同基金会把资金汇集起来，一次性买入几十个、几百个，甚至上千个投资标的。你不必把全部$1,000押在一只股票上，而是可以把$1,000分散到多种持仓上。如果某一项投资下跌，其影响会很小，因为你的资金已经实现分散。

需要付出的代价是：共同基金会收取年度费用。务必仔细对比基金费用，以确保你获得了合理的价值。

交易所交易基金（ETF）和指数基金：更均衡的选择

ETF有点像共同基金：它们持有很多投资，但它们可以像个股一样在一天中持续交易。大多数ETF是指数基金——它们通过持有与规则一致的内容来被动跟踪某个市场指数。因为没有人工经理一直在不断买入卖出（主动管理），指数基金通常收取更低的费用，而且往往比主动管理的选择表现更好。

对于想要用$1,000在多样化选择中投资的年轻交易者（包括股票、债券和其他资产），指数基金提供了简洁性和稳健的表现。

为什么年轻开始交易能带来巨大的优势

复利：时间就是你的超级能力

假设你在一个账户里投资$1,000，年收益率为4%。第一年结束时，你赚了$40，总额变成$1,040。第二年，你会对这整个$1,040赚取4%的收益——不是只对最初的$1,000。也就是收益$41.60，你的余额会变成$1,081.60。

你注意到发生了什么吗？你的收益产生了自己的收益。钱越久放在那里增长，这个循环就越强大。15岁开始，到50岁时，那本来只有$1,000的数额可能会翻好几倍。如果等到30岁才开始，你就会失去15年的复利“魔法”。

能持续一生的习惯

那些作为成年人仍能做得很好的交易者，往往很早就开始。他们学会了持续为长期目标存钱。他们也逐渐适应市场周期——那些会让缺乏经验的交易者手忙脚乱的涨跌。他们练习自律和耐心。在你十几岁或二十出头时建立起来的这些习惯，会成为你一生的理财基础。

经得起市场的波动

股市不会一直沿着向上的直线前进。它会在快速增长和偶尔的下跌之间循环。你的个人财务状况也会变化——有时你赚得更多、可以投资更多；有时你赚得更少。

当你年轻时开始交易，你就有很多年时间去穿越这些周期。一个可能会让接近退休的年长交易者遭受重创的熊市？对你而言，它是在不可避免的复苏到来之前，用更低价格买入的机会。这种灵活性无价。

为你的孩子设置投资账户：家长指南

如果你是一位家长，想在不让孩子参与交易决策的情况下为孩子投资，你还有更多选择：

529计划：专用于教育储蓄

529计划是一种税收优惠账户，专门为教育费用而设计。你的出资将免税增长；用于合格教育支出的提取（学费、费用、食宿、书籍、学生贷款还款）也从不征税。

过去，529计划仅限于大学教育，但现在它覆盖K-12教育、职业学校，以及其他教育路径。如果孩子决定不去上大学，你可以把该账户转给其他家庭成员，甚至可以在不面临重大处罚的情况下把它用于你自己的教育。

Coverdell ESAs：灵活的教育账户

也被称为教育储蓄账户（ESA），Coverdell账户提供类似于529计划的好处，但出资上限更低（每年最多$2,000），并且投资灵活性更高。

有收入限制：单身申报者若经调整后的总收入低于$95,000，可以全额出资；已婚夫妇可以在收入不超过$190,000的情况下全额出资。资金必须在30岁之前用于教育。

你自己的经纪账户：完全灵活

家长也可以直接使用自己的标准经纪账户来替孩子投资。没有出资额度限制，没有账户费用，而且这笔钱可以用于任何目的。缺点在于：与529和Coverdell不同，这类账户没有税收优惠。

结论：你应该什么时候开始交易？

答案很明确：越早越好。是的，你需要年满18岁才能完全独立交易。但这并不是障碍——它只是一个时间表。

如果你还没满18岁，现在就和父母或监护人一起开设联名或托管账户。如果需要的话可以先从小额开始。学习基础知识。进行一些交易。积累经验。等你满18岁时，你不只是拥有依法独立交易的权利——你还会有几年真实世界的知识来支撑这份权利。

如果你是家长？那就把时间这份礼物送给你的孩子。帮助他们开立账户。指导他们的第一批交易。教他们理解复利、多元化和长期思维。你现在投入的努力所带来的投资，将在未来几十年里持续带来回报。