博通股票，光纤之星Ciena在英伟达股价暴跌后迈向盈利板块

在上周的英伟达（NVDA）盈利抛售之后，市场的关注点转向了博通（AVGO）、光纤领导者思凯恩（CIEN）以及邮轮运营商维京（VIK）。

尽管英伟达拥有出色的基本面，但自去年12月公司财报后股价出现跳空下跌以来，博通的股价一直处于下行趋势。

				    ↑
					X

此视频文件无法播放。（错误代码：102630）

								突破之外：财报后如何操作博通、维京和巴西航空工业公司
							

							

								查看全部视频
							

						

					
					
						正在播放
						突破之外：财报后如何操作博通、维京和巴西航空工业公司

思凯恩，属于排名靠前的电信-光纤集团，去年股价上涨了176%，目前仍在接近历史高点附近交易。该公司作为高速光网络硬件的供应商，快速增长，满足连接人工智能数据中心以及训练和运行AI模型的需求。

1月结束的第一财季业绩将于周四开盘前公布。FactSet调查的分析师预计调整后每股盈利为1.16美元，同比增长84%。收入预计增长20%，接近14亿美元。

思凯恩最近重新加入了标普500指数，取代被私募股权公司Thoma Bravo以123亿美元收购的Dayforce。

维京于1月29日加入领跑者模型组合，将于周二早些时候公布业绩。第四季度的盈利和收入增长预计将从第三季度加快，分别增长33%和19%。

博通股价压力

12月12日，博通股价遭遇重挫，成交量放大11.4%，尽管公司公布的盈利和收入均优于预期。当时，公司还表示预计AI芯片收入在1月结束的季度将翻倍，达到82亿美元。博通预测该季度总收入为191亿美元，高于当时分析师预估的183亿美元。

该公司的定制芯片与英伟达的AI芯片具有竞争力。博通帮助谷歌设计和制造其定制的张量处理单元（TPU），用于训练谷歌的Gemini 3 AI模型。AI创业公司Anthropic最近向博通订购了数十亿美元的谷歌TPU。

博通的财报将于周三收盘后公布。FactSet调查的分析师预计每股盈利将增长26%，达到2.02美元，收入将增长28%，达到192亿美元。

此外，在领先的电信基础设施板块，Dycom Industries（DY）在1月中旬突破平坦底部后，股价紧贴高点附近交易。Dycom也被视为AI相关基础设施股票，提供光纤和数据中心网络的工程和建设服务。

去年11月底，该公司宣布计划以19.5亿美元收购位于马里兰的Power Solutions，一家为数据中心提供电力基础设施的公司。Power Solutions服务华盛顿特区及马里兰和弗吉尼亚周边地区。Dycom的财报将于周三早些时候公布。

在电力/设备板块，Allient（ALNT）将于周四收盘后公布业绩。这只流通较少的小盘股显示出强劲的相对强度，股价紧贴高点。公司提供运动控制组件，包括电机、驱动器和系统，用于机器人、自动化和不断扩展的无人机市场。

零售商Costco（COST）也将在周四晚些时候公布财报，此外还有Ero Copper（ERO），这是一家快速成长的较小竞争对手，竞争对手是南方铜业（SCCO）。

期权交易策略

围绕财报的基本期权交易策略——使用看涨期权——允许投资者以预定价格买入股票，而风险较低。投资者在股市上涨趋势中可以利用这一策略，但在股市调整时应避免。

以下是期权交易策略的操作方式：

查看领跑者模型组合中的股票

首先，投资者应识别具有看涨图表的优质股票。有些股票可能正处于良好的早期底部阶段，有些可能已突破，首次在其10周移动平均线获得支撑。也有一些股票在高位紧密交易，拒绝大幅下跌。避免那些已远离合理入场点的过度扩展股票。

看涨期权代表对股票的看涨押注。看跌期权则是看跌押注。此外，一份看涨期权合约赋予持有人以特定行权价购买100股股票的权利。

下一步

一旦在财报日程中找到看涨的股票布局，使用你的在线交易平台或Cboe.com确认行权价。同时，确保期权具有良好的流动性，买卖价差较窄。

投资者应选择略高于基础股票价格的行权价——即“价外”——并检查期权的溢价。理想情况下，溢价不应超过当时基础股票价格的4%。在某些情况下，只要溢价不太贵，选择“价内”行权价也是可以的。

选择符合风险目标的到期日最为合适。但投资者应注意，期权市场中的时间价值是关键。临近到期的期权溢价通常较低，而远期到期的期权成本较高。

在期权市场中“买时间”意味着成本更高。此外，隐含波动率在财报前通常会上升，这会推高期权价格。

博通股票期权交易

当博通股价在321.70美元左右时，一份行权价为322.50美元、到期日为3月6日的每周看涨期权，溢价约为每股15美元。这占当时基础股价的4.7%，略高于4%的风险阈值。

一份合约赋予持有人以每股322.50美元的价格购买100股博通股票的权利。最大亏损为1,500美元（100股×15美元溢价）。此外，若要实现盈亏平衡，博通股价需上涨至337.50美元（行权价+溢价）。

预计博通股的财报相关波动约为30点（上涨或下跌）。投资者还可以通过将行权价为320美元、到期日为3月6日的看涨和看跌期权的溢价相加，估算出这一波动范围。

请注意，这并非适合小型投资组合的交易。在上述情境中，购买一份100股的博通期权合约将花费32,250美元。

关注Ken Shreve在X/Twitter @IBD_KShreve，获取更多股市分析和见解。

你可能还喜欢：

为什么这个IBD工具能简化寻找优质股票的过程

想快速获利并避免重大亏损？试试SwingTrader

IBD Digital：立即解锁IBD的优质股票名单、工具和分析

如何投资：牛市和熊市中买卖股票的规则