副主席鲍曼关于监管和监督的证词

斯科特主席，沃伦排名成员，以及委员会成员，感谢您给予我就联邦储备系统的监管和监管活动作证的机会。

我今天的陈述将集中在两个方面。首先，银行业的现状。第二，自我去年获任副主席以来，在我的监管优先事项上的进展。我的优先事项涉及我们金融体系的有效性、安全性、稳健性和稳定性，以及我们对该体系的监管和监督的有效性与问责制。我们的监管和规制必须支持一个安全稳健的银行体系，促进经济增长，同时维护金融稳定。

银行状况

我将首先提供银行状况的最新情况。银行系统仍然稳健且具有韧性。银行继续报告强劲的资本比率和充足的流动性缓冲，这使它们能够良好地支持经济增长。银行业的整体健康状况体现在贷款的持续增长、绝大多数类别的不良贷款下降以及盈利能力的强劲。值得注意的是，非银行金融机构持续增加其在总贷款市场中的份额，形成了对受监管银行的激烈竞争，而它们并不面临相同的资本、流动性和其他审慎标准。这种来自非银行的竞争包括支付和贷款业务。

受监管银行必须拥有工具和灵活性，以有效创新和竞争，同时保持定义我们银行体系的安全性和稳健性。为此，联邦储备系统鼓励银行创新，以改善其提供的产品和服务。我们已取消了几项旨在阻碍创新的政策。我们也在与其他银行监管机构合作，制定包括稳定币发行人资本和流动性要求在内的法规，符合GENIUS法案的要求。

此外，我们将提供关于数字资产处理的明确指引，确保银行体系能够良好支持数字资产活动。这包括对活动的允许性以及对新用例提议的监管反馈意愿的明确。作为监管者，我的职责是以负责任的方式鼓励创新，我们必须不断提升监管创新可能带来的风险的能力。

优先关注社区银行问题

联邦储备的目标之一是调整我们的监管和监督框架，使其准确反映不同银行业务模式对金融体系的风险。社区银行应当受到比大型银行更宽松的标准，且有很大空间根据这些银行的独特需求和情况量身定制法规和监管。我们不能继续将为最大银行设计的政策和监管预期推向规模较小、风险较低、复杂性较低的银行。

因此，我支持国会努力减轻社区银行的负担。我支持提高多年来未更新的静态和过时的法定门槛，包括资产门槛。由于通胀和经济增长，资产增长导致小型银行受到本为针对更大银行的法律法规的约束。我也支持改善银行保密法和反洗钱框架，以协助执法机关，同时减少不必要的监管负担，这些负担不成比例地落在社区银行身上。例如，货币交易报告和可疑活动报告的门槛自设立以来未曾调整，尽管经济和金融系统经历了数十年的显著增长。这些门槛应当更新，以更有效地将资源集中在真正可疑的交易和活动上。

在可能的情况下，联邦储备正采取措施，进一步调整监管和监督措施，更有效地支持社区银行服务其客户和社区。我们正在认真考虑对社区银行杠杆率提案的意见。这些变化将为社区银行提供更大的资本框架灵活性和选择性，同时保持安全稳健，帮助它们专注于核心使命：通过向家庭和企业提供贷款，支持经济增长和活动。我们最近还推出了互助银行的新资本选项，包括可作为一级普通股或额外一级资本的资本工具。我们欢迎进一步完善这些选项，并期待您的反馈。

现在也是时候调整社区银行的合并与收购以及新设牌照申请流程了。我们正在探索简化这些流程，并更新联邦储备委员会的合并分析，以准确反映和考虑小型银行之间的竞争。现在正是建立一个认识到社区银行独特优势、支持其在为企业和家庭提供金融服务中发挥关键作用的框架的时机。

有效的监管框架是我们适当监管金融机构的基础。我们目前正在进行第三次经济增长与监管文件减负法案（EGRPRA）审查，旨在消除过时、不必要或过于繁琐的规则。我预期，这次审查将带来实质性变化，与以往的EGRPRA审查不同。这种定期评估应成为我们工作的常态。积极主动的做法将确保法规能够响应和适应银行业不断变化的需求和环境。

大型银行的监管议程

我们也在现代化和简化对大型银行的监管。董事会正在考虑对我们大型银行监管资本框架的四个支柱——压力测试、补充杠杆率、巴塞尔III框架和全球系统重要性银行（G-SIB）附加费——进行调整。

压力测试

去年十月，董事会发布了一项提案，旨在增强公众责任感，确保压力测试框架和实践的稳健性。该提案包括披露压力测试模型、设计压力测试场景的框架，以及2026年压力测试的场景。模型变更旨在通过解决模型中的一些不足，减少资本要求的波动性，并提供完全透明的操作。该提案还确保任何未来对模型的重大变更在实施前都将接受公众意见。月初，董事会在审查了对2026年场景的评论后，公布了最终的压力测试场景。

补充杠杆率（SLR）

银行监管机构还完成了对美国全球系统重要性银行（G-SIB）增强型SLR提案的修订。这些变更帮助确保杠杆资本要求主要作为风险基础资本要求的后备措施，正如最初设计的那样。当杠杆率成为主要限制因素时，会阻止银行和交易商从事低风险活动，包括持有国债，因为杠杆率对安全和风险资产都施加相同的资本要求。

巴塞尔III

董事会与联邦银行监管机构合作，已采取措施推进美国的巴塞尔III框架。最终化巴塞尔III有助于减少不确定性，明确资本要求，使银行能够做出更明智的商业和投资决策。我的方法是从底层开始校准新框架，而不是逆向工程式地调整以达到预设的资本要求结果。这些变革将现代化资本要求，支持市场流动性、负担得起的房屋所有权以及安全稳健。特别是在美国标准化方法下，抵押贷款和抵押贷款服务资产的资本处理，导致银行减少了在这一重要贷款活动中的参与，限制了抵押贷款的获取。我们正在考虑采用差异化风险的方式，以惠及各种规模的金融机构，而不仅仅是最大银行。

G-SIB附加费

此外，联邦储备正与更广泛的资本框架改革协调，完善G-SIB附加费框架。确保我们的整体框架在安全稳健和促进经济增长之间取得平衡至关重要。我们必须维护一个强大的金融体系，同时避免不必要的负担阻碍经济增长，并谨慎校准附加费，避免无意中抑制银行业支持更广泛经济的能力。

监管

谈到联邦储备的监管计划，过去七年里，我始终强调透明度、问责制和公平性的重要性。这些原则指导我作为州银行专员的工作，也继续指导我今天的工作，我仍然专注于董事会促进银行安全稳健运营和维护美国金融体系稳定的责任。

一个有效的监管框架必须关注银行运营和更广泛金融体系稳定的核心重大风险。让我明确：这些核心重大风险包括那些对安全和稳健构成威胁的非金融风险。无论是在信贷、流动性、网络安全还是运营方面，强有力的风险管理依然至关重要，我们将继续审查这些风险。

监管还必须量身定制，匹配每个机构的规模、复杂性和风险状况。我一贯支持以风险为导向、量身定制的监管方法。这一方法与我去年秋季向联邦储备审查员发布的指导意见保持一致。一个例子是我们对新旧“需要关注事项”（MRAs）的工作，确保它们基于对安全和稳健的威胁，并与指导意见保持一致，使用清晰的语言，明确透明的预期。这次审查是重新校准的机会——优先考虑真正重要的事项——它补充了持续的监管工作。我们还将继续在必要时发布监管发现。这并不意味着减少我们的监管工具或方法。

我们还在审查自1979年以来几乎未变的CAMELS评级体系。比如，管理（‘M’）部分曾被广泛批评为任意且高度主观的归纳类别。建立明确的指标和参数，将确保我们的监管评估具有透明度和客观性。银行评级应反映整体安全稳健，而非仅仅局限于某一部分的缺陷。在最近修订大型金融机构（LFI）评级体系之前，银行常被标记为“管理不善”，尽管其资本和流动性状况良好。为解决这一问题，董事会最近完成了对LFI评级体系的修订，解决评级与整体状况不符的问题。

除了加强对核心重大风险的关注、更新评级框架和完善监管工具外，我们还在审查监管指令、报告和行动。这包括对2023年银行倒闭事件的独立第三方审查，旨在客观分析监管失误的原因，并提出可行的改进措施。此外，董事会已正式结束在监管中使用声誉风险的做法。这一变化解决了对声誉风险这一模糊概念可能不当影响银行业务决策的担忧。我们还提出一项法规，防止董事会人员鼓励、影响或强迫银行因其宪法保护的政治或宗教信仰、社交关系、言论或行为而拒绝为某些客户提供服务。让我明确：银行监管者绝不应，也不会在我的监管下，指示银行服务哪些个人或合法企业。银行必须保持自主权，基于风险做出服务决策。

最后，我还在增加监管透明度。我们已开始公布内部监管手册，首先是针对G-SIB的手册。

再次感谢您今天给予我发言的机会。我期待回答您的问题。

1. 参见联邦储备系统理事会，“联邦储备理事会撤回2023年政策声明，并发布关于某些受理监管银行责任的责任创新的新版政策声明”，新闻稿，2025年12月17日。返回正文

2. 联邦储备系统理事会，“机构请求对修改某些监管资本标准的提案征求意见”，新闻稿，2025年6月27日。返回正文

3. 参见联邦储备系统理事会，“联邦储备理事会发布关于加强银行监管信息的公告”，新闻稿，2025年11月18日。返回正文

4. 参见联邦储备系统理事会，“联邦储备理事会宣布声誉风险将不再作为银行监管程序的组成部分”，新闻稿，2025年6月23日。返回正文

5. 参见联邦储备系统理事会，“联邦储备理事会发布首份针对最大和最复杂银行监管的员工手册”，新闻稿，2025年12月18日。返回正文