市场波动性在表面下很少如此之高:



标普500指数的1个月实现波动率相对于指数波动率上升至24点,创历史新高。

这意味着个别股票的价格波动远远大于标普500指数本身。

这种差异甚至超过了2008年金融危机期间。

与此同时,标普500指数在2个月的收盘区间仅为3.7%,低于20年中位数的8.6%,是历史上最紧凑的区间之一。

相比之下,2020年和2008年的区间分别为35.0%和38.0%。

机构活动,包括卖出和做空,更符合波动率指数$VIX$,其为35点,远高于当前的20点。

指数波动性是否即将飙升?
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