钻探工具和战略性股票选择如何在2026年初跑赢市场

在假期缩短的交易周中，股市表现稳健，纳斯达克综合指数、标普500指数和道琼斯工业平均指数分别上涨了2.4%、1.8%和1.3%。虽然这些涨幅显示出市场的潜在韧性，但投资者仍在应对不断变化的地缘政治动态和经济不确定性。2026年的前几周情绪波动剧烈——从关税提案引发的贸易紧张到主要经济论坛上建设性对话带来的乐观情绪复苏。然而，在这些头条风险之下，已出现一个明确的模式：经过战略性精选的个股表现远超更广泛的市场基准。

这种超额表现背后，是一个简单而强大的公式：严格的盈利分析结合及时的市场布局。那些在盈利预估修正中展现出韧性的公司，持续回报提前布局的投资者。让我们来看几个市场板块——从工业工具到消费必需品——是如何实现超额回报的。

Drilling Tools International领跑Zacks评级提升，涨幅达56.7%

少有股票能像Drilling Tools International Corporation（DTI）一样吸引投资者关注，自11月12日获得Zacks评级#1（强烈买入）提升以来，股价上涨了56.7%。这一表现远超同期标普500的0.9%涨幅，差距高达63个百分点。

与此同时，Ooma, Inc.（OOMA）于11月17日获得Zacks评级#2（买入），已实现6.3%的回报，而指数仅上涨2.5%。这两者的差异反映了市场对兼顾增长潜力和估值纪律的优质机会的持续追逐。

这些个股的成功，彰显了一个更广泛的真理：由Zacks评级#1股票构建的等权重投资组合，带来了显著优于市场的回报。在最近的三年周期中，这类组合的回报为+17.81%，而等权重的标普500指数仅为+10.85%，优势达7个百分点。更早的历史数据显示，这一策略表现出惊人的稳定性：假设的评级#1组合在2024年的回报为+22.4%，而等权重指数为+13.7%。过去十年（2016-2025），这一纪律性策略累计超额收益超过7个百分点（+18.55%对比+11.65%）。

Alcoa和Teradata加入赢家行列，评级提升带来显著超越

虽然Zacks评级更关注短期动能（1至3个月），但Zacks推荐框架则瞄准更长的6到12个月的周期。这两个体系都建立在相同的分析基础上：盈利预估修正的趋势。Alcoa Corporation（AA）自11月25日升级为“优于大盘”后，股价上涨了60.7%，远超标普500的3%涨幅。Teradata（TDC）在11月20日获升后，涨幅为10.4%，而指数仅上涨4%。Zacks推荐系统将持仓划分为“优于大盘”、“中性”和“表现不佳”三类，主要依据量化盈利分析，但投资团队对大约1100只紧密关注的公司保持自主判断，允许分析师根据估值动态、竞争地位和管理质量调整建议。

这种结合量化纪律与定性监督的混合方法，在市场转型期尤为宝贵。

聚焦名单与投资组合策略带来优异回报

除了基于评级和推荐的精选，主题投资组合也受到投资者关注。2016年5月加入的Huntington Ingalls Industries, Inc.（HII）在过去12周上涨了39.6%。2020年3月加入的Ulta Beauty, Inc.（ULTA）同期上涨32.5%，而同期标普500仅上涨1.7%。

这个由50只股票组成的聚焦名单投资组合，代表多样的行业和市值类别，2025年全年回报为+22.1%，超过了标普500的+17.9%和等权重指数的+11.4%。这一三年业绩在更长时间段内也表现出色：2024年回报+18.41%（标普500为+25.04%），2023年为+29.54%（标普500为+26.28%），2022年虽遇困难，仍仅下跌-15.2%（指数跌-17.96%）。

以滚动一年为周期，聚焦名单的回报为+22.1%，高于基准的+17.9%。三年期内，差距扩大到+23.3%（对比+23.01%），十年滚动期则为+15.5%（对比+14.8%）。自2004年成立以来，该组合年复合增长率达+12.1%，远超标普500的+10.7%。

股息策略精选：星巴克与消费股抗衡市场波动

在不确定性升高的时期，收益型证券更能吸引资金。收益确定股息投资组合（ECDP）——由25只低波动性和稳定盈利的股票组成——受到关注。星巴克（SBUX）在12周内回报15.6%，强生（JNJ）上涨13.4%。

该框架锁定了盈利变动极小、价格敏感度极低（Beta值低）的公司，有效降低回撤风险：2025年第四季度，该组合仅下跌-2.1%，而标普500上涨+2.7%；全年表现为-0.6%，而股息贵族ETF（NOBL）上涨6.8%。历史数据也验证了其防御性：2024年回报+6.95%，远低于标普500的+24.89%和NOBL的+6.72%；2023年表现为-0.9%，而整体股市为+26.28%，贵族股为+8.11%；2022年在环境艰难时，该组合仅下跌-2.3%，而标普500跌-17.96%，NOBL跌-8.34%。

半导体焦点与长期投资表现

工业和科技板块持续吸引成长资金。Monolithic Power Systems, Inc.（MPWR）入选Zacks 2026年十大股票（2026年1月5日发布），自上市以来上涨13.6%，远超标普500的0.9%。2025年，十大股票组合实现+22.6%的回报，优于指数的+17.9%和等权重的+11.4%。

更早的表现显示，2012年以来，十大股票组合累计涨幅达+2,472.7%，远超标普500的+561.6%，几乎高出4.4倍。年化复合增长率为+25.8%，远高于标普500的+13.1%。这一表现反映出市场对半导体解决方案的持续需求，尤其是在人工智能快速部署的背景下。预计到2028年，全球半导体制造行业规模将从2021年的4520亿美元增长到9710亿美元，增长115%，这也解释了为何创新驱动的精选股表现优异。

宏观经济背景：强势股票的重要性

理解这些超额收益背后的背景具有重要意义。2025年末，美国经济显著加速，第三季度GDP增长达4.4%，高于前一季度的3.8%。通胀明显缓和：个人消费支出（PCE）指数11月环比仅上涨0.2%，年化2.8%的增速略高于美联储2%的目标，但没有加速迹象。

11月个人收入增长0.3%，可支配收入增加637亿美元，但储蓄率从3.7%降至3.5%，显示消费者可能正将资源转向股市或消费，而非储蓄。

地缘政治因素带来波动：关税提案和国际外交操作引发了近三个月来最剧烈的抛售。但随后有关合作框架的声明帮助恢复了信心。在经济韧性与政策不确定性共存的背景下，采用精准追踪盈利预估修正的量化分析框架，展现出极高的价值。

这些市场优异股的驱动因素

Drilling Tools International上涨56.7%、Alcoa上涨60.7%、以及更广泛投资组合的超额表现，核心都在于盈利动能和分析师共识修正的动态。提前上调盈利预估的股票，随着市场逐步调整估值，获得了超额回报。

这些系统性方法的长期业绩——无论是关注短期动能（Zacks评级）、中期基本面（推荐）、主题精选（Focus List）、防御稳定（ECDP）还是增长潜力（十大股票）——都证明了纪律性选股能显著改善风险调整后收益。虽然没有任何系统能完全消除市场风险，但数据显示，布局于盈利修正趋势良好、基本面强劲的公司，能在较长时间内显著提升投资组合的表现。