德国第二大银行通过MiCA实现加密市场的民主化：DZ银行推出其交易平台

在反映加密货币逐步融入欧洲传统金融体系的趋势中，德国第二大银行DZ银行已获得监管机构批准，向零售公众提供数字资产交易服务。这一里程碑标志着既定金融机构在MiCA框架下理解和采用区块链技术的重大转变。

什么是MiCA，为什么它代表着一个转折点？

德国监管机构BaFin在2025年底批准了DZ银行在欧盟加密资产市场（MiCA）框架下的牌照。但这项法规到底意味着什么？MiCA是欧洲设计的监管框架，旨在为在欧盟范围内操作、托管和分发数字资产设定明确且统一的标准。与之前的监管混乱不同，MiCA为希望进入这一领域的机构提供了法律确定性，使像DZ银行这样的传统银行能够向数百万储户提供加密货币，而无需面对仅仅两年前还存在的监管风险。

meinKrypto：为数百万德国人开启加密大门的平台

该银行推出了meinKrypto，这是一个专为零售客户设计的数字资产交易解决方案，直接集成在VR银行应用中。通过该平台，用户可以交易主要的数字资产：比特币BTC - $78.73K、以太坊ETH - $2.41K、莱特币LTC - $59.63和卡尔达诺ADA - $0.30。

值得注意的是，meinKrypto并不定位为个性化财务咨询服务，而是作为一种工具，供自主投资者在其传统银行中原生体验数字资产。该平台由Volksbanken和Raiffeisenbanken提供，这是一张在DZ银行架构下运营的合作银行网络。

从机构到零售的跃迁：DZ银行的扩展战略

这一向零售市场的迈进，标志着DZ银行在加密生态系统中的战略升级。仅在2024年，该机构就与斯图加特证券交易所数字公司合作，为机构客户提供加密货币服务。而如今，随着MiCA的批准，将这段经验扩展到零售细分市场，证明加密货币已不再是试验品，而是传统金融基础设施的一部分。

德国合作银行集团中的另一家机构DekaBank也已在2025年初推出了面向机构的加密货币交易和托管服务，预示着德国合作银行体系将加密货币视为一项战略性机遇。

超过70%的德国合作银行希望提供加密服务：数字背后的数据

强调DZ银行行动重要性的一个方面是市场的真实需求。根据2025年9月由德国合作银行协会（Genoverband）进行的一项调查，超过71%的德国合作银行有意向为其零售客户提供加密货币服务。这一比例并非巧合，而是反映了机构对数字资产已成为合法投资类别、客户需求日益增长的坚定信念。

其他银行应遵循的监管路径

虽然DZ银行已获得MiCA牌照，但每家合作银行仍需向BaFin申请MiCAR通知（监管托管和分销部分），以便通过其渠道提供meinKrypto。一旦完成行政手续并部署平台，其零售客户将能够完全数字化地投资加密货币，无需将资金转移到外部平台。

这一逐步推进的过程反映了MiCA如何构建一套保护消费者同时促进创新的监管架构。这不是“全盘接受”，而是在明确且受监管条件下的“有条件接受”。

这对欧洲加密未来意味着什么

DZ银行的案例不仅仅是一则德国企业新闻，更是加密市场从盲目投机向负责任的机构整合演变的一个信号。在MiCA提供的监管框架下，整个欧洲的传统银行将开始将数字资产作为标准服务提供，而非试验品。未来几个月，将揭示其他大型欧洲银行是否会跟随DZ银行的脚步，加快在零售细分市场的加密采用。