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Masayoshi Son的战略举动:为什么软银放弃了Nvidia?

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最近,软银完全清算了其在英伟达的股份,获得了58亿美元的现金。创始人孙正义正在转变方向:减少传统半导体,增加纯人工智能。

数字会说话

软银在3千亿美元投资于英伟达直到3月。现在一切都没了。原因是什么?它正在大力押注另一种策略。它目前的投资组合包括OpenAI和甲骨文,这些数字相当丰厚:软银报告了2.5万亿日元(16.2亿美元)的净利润,远超市场预期。软银的股票在三个月内飙升了78%。

Son的计划是雄心勃勃的 (也许太过了)

  • 20千亿美元用于OpenAI
  • StarGate 数据中心
  • 与台积电在亚利桑那州进行人工智能工厂的谈判 (高达1千亿美元)
  • 以 65 亿美元收购 Ampere Computing

市场问题

现在讨论非常热烈:谁将真正从这一基础设施中受益?人工智能公司的估值高得离谱,资本支出也非常庞大。Finimize在其报告中明确指出:软银已经从获取技术曝光的廉价捷径变得昂贵。之前其相对于净资产的折扣非常诱人,现在几乎消失了。

华尔街的裁决

花旗集团将其目标价上调至27,100日元,但有一个保留意见:他们将估值与OpenAI的未来联系在一起。如果ChatGPT达到5000亿-1万亿美元,软银将获利。如果没有……市场正对过于乐观的预期进行估值。

百万问题:您是在看到别人看不到的东西,还是在对人工智能下注过于激进,同时清算您的保险(Nvidia)?

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