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今天不再提醒

芯片股还有机会吗?这是个微妙的时刻。



长期看,半导体行业毫无疑问是风口——AI、数据中心、工业自动化、新能源车全都得靠它。全球芯片销售今年预计增长11.2%,明年IDC看涨17.6%,主要推手就是AI基础设施和高端芯片需求。

但近期有点堵:地缘政治搅局(台湾风险、中美贸易摩擦)、美国关税推高成本、消费信心摇摇欲坠。关键是,芯片股目前估值已经炒到P/E 34.83倍,远高于大盘的23.69倍,确实有点贵。

话说回来,业内人士还是看好两个标的:

**NVIDIA (NVDA)**——数据中心需求爆表,Blackwell芯片产能全力推进,2026年收入预计增长56.9%,利润增长49.2%。过去一年涨了32.5%,分析师给出买入评级。

**STMicroelectronics (STM)**——自动和工业市场的供应商,经历了2024年的低谷后三季度数据显示市场开始稳定。公司启动了大规模重组计划,预计到2027年底每年节省数亿美元成本。过去一年涨12.9%,目前是持有评级。

底线:长期逻辑没问题,但现在进场得做好心理准备——短期可能还有波动,耐心的投资者才能吃到这波红利。
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