全球市场对美联储降息预期作出反应：加密货币的影响

美元指数(DXY00)在周一下跌了0.32%，达到1.5个月来的新低。这一下行压力源于周五发布的疲弱美国失业报告，以及对美联储年底前放宽政策的预期加剧。此外，特朗普总统试图罢免美联储理事库克，以及斯蒂芬·米兰可能担任双重职务的担忧，正在影响美元，令外国投资者感到不安。

市场预期发生了剧烈变化，现在预计在即将到来的美联储FOMC会议（9月16日至17日）上，有15%的可能性会进行50个基点的降息。继预计的25个基点降息后，在10月28日至29日的会议上，有81%的概率再降25个基点。总体来看，市场预测到年底会有75个基点的降息，这可能将联邦基金利率从当前的4.38%降低至3.62%。

欧元/美元和美元/日元的波动

EUR/USD货币对上涨了0.40%，因美元走弱而触及1.5个月来的最高点。由于市场认为欧洲央行的降息周期基本完成，欧元找到了支撑，这与对美联储今年多次降息的预期形成对比。

在USD/JPY领域，观察到0.03%的温和增长。日本首相石破的辞职公告引发的政治不确定性正在影响日元的表现，并可能为更多的扩张性财政政策铺平道路。

贵金属激增

12月黄金期货上涨0.66% (+$24.10)，而12月银期货上涨0.84% (+$0.350)。美元走弱以及对美联储放松政策的预期推动了贵金属价格，黄金达到新的合约和历史高点。

对黄金价格的持续支持来自于：

• 美国关税和地缘政治风险带来的不确定性
• 法国和日本的政治不稳定推动了避险需求
• 持续购买贵金属ETF，黄金和白银在ETF中的持有量达到多年高点

加密市场影响

当前的宏观经济形势，美元疲软和美联储可能降息的特征，对加密货币市场有重大影响：

1. 比特币作为数字黄金： 随着传统避险资产如黄金的上涨，比特币可能会吸引寻求替代价值储存的投资者的更多关注。在这种环境下，黄金和比特币价格之间的相关性可能会增强。

2. 另类币表现： 较弱的美元通常有利于风险资产，可能会推动资本流入另类币市场。在主要中心化交易所上的主要加密货币可能会经历交易量和价格的增长。

3. 稳定币动态： 锚定美元的稳定币可能会因交易者根据美联储政策预期和美元强度调整其头寸而出现需求波动。

4. 机构兴趣： 低利率的前景可能会鼓励机构投资者将更多资本投入加密货币，因为他们寻求更高收益的资产。

5. DeFi影响： 在低利率环境下，去中心化金融协议可能会看到用户在探索收益生成机会时活动增加。

随着全球金融格局的演变，加密市场参与者应密切关注这些宏观经济趋势及其对数字资产估值和交易策略的潜在影响。