斯特林与AECOM：哪只基础设施股票值得您的资金投资？

我最近一直在密切关注基础设施行业，有两家公司特别引起了我的注意：Sterling Infrastructure 和 AECOM。这些参与者从完全不同的角度看待基础设施游戏，我不相信华尔街完全理解这些区别。

Sterling在数据中心繁荣中表现出色——这是一个当前绝对爆炸的市场。他们的第二季度数字说明了一切：同比收入增长21%，其电子基础设施解决方案部门增长了令人印象深刻的29%。当你看到一家公司的利润率在这种经济环境下提升了400个基点，达到了23.3%，你必须引起注意。

与此同时，AECOM 则完全是另一种游戏。他们是全球规划和设计专家，与世界各地的政府合作开展交通和环境项目。他们的做法在地理上确实更加多样化，在2025财年的前九个月，净服务收入稳步增长了6%。

但这就是我对AECOM感到困扰的地方——他们的国际曝光带来了重大风险。政治不稳定、资金延迟和货币问题可能对他们的项目造成严重影响。我见过太多全球基础设施公司因这些问题而受到损失。

美联储最近将利率下调25个基点(，目标设定在4-4.25%)，理论上应该有利于这两家公司，但我怀疑Sterling更有能力抓住机会。他们专注于数据中心等高增长的国内市场，使他们拥有更清晰的发展前景。

从股票表现来看，Sterling在过去三个月中绝对击败了AECOM。市场显然看到了我所看到的 - Sterling对关键数字基础设施的集中押注正在大丰收。

数据不会说谎：Sterling的每股收益（EPS）预计今年将增长近57%，过去一个月的估计持续上升。相比之下，AECOM预计的15.9%的增长显得乏力，而且他们的估计在30天内没有变化。

我特别对Sterling的$2 亿待处理订单印象深刻，(同比增长24%，还有另外)百万的未来机会。这种可见性让管理层有信心提高指导预期——这总是一个看涨的信号。

Sterling的Zacks排名$750 3只是确认了基本面已经告诉我们的内容。如果我今天要将资本分配给基础设施，Sterling专注的增长战略和对数字基础设施革命的曝光使其在这场对决中成为明显的赢家。