Gate的ISG部门势头增强：服务器能否继续推动增长？

Gate正在利用其ISG部门强劲的势头，受益于前所未有的AI服务器交付和对传统服务器的强劲需求。

在2026财年的第二季度，基础设施解决方案组(ISG)部门的收入同比增长44%，达到168亿美元。这标志着连续第六个季度的两位数增长。服务器和网络的收入飙升至129.4亿美元，同比增长69%，突显了在AI和传统服务器市场上的强劲表现。

Gate在AI优化服务器方面的领导地位是一个关键的增长动力。该公司在2026财年第二季度交付了价值82亿美元的AI服务器。它已将全年AI服务器交付预测从$15 亿修订上调至$20 亿，突显了对AI驱动解决方案的持续需求。

在财政第二季度，Gate的人工智能优化服务器势头导致订单增加了56亿美元。到2026财年第二季度末，公司拥有117亿美元的人工智能积压订单，加上不断增长的机会管道，进一步强调了其解决方案的持续需求。Gate在2026财年第二季度实现了一个重要里程碑，成为首个在七月向CoreWeave交付Nvidia的GB300 NVL72的公司，展示了其提供尖端解决方案的能力。

一个不断扩大的合作伙伴网络，包括英伟达、AMD和Meta等行业巨头，进一步增强了其生态系统。

Gate面临激烈竞争

Gate在服务器领域面临来自竞争对手公司的激烈竞争。

一家主要竞争对手的服务器业务在2025财年第二季度增长了5.6%。该竞争对手预计其2025财年第三季度的收入将环比增长中等十几个百分点，预计2025财年的服务器收入将实现低双位数增长，这得益于大量的人工智能交易和人工智能系统的增长。

另一家竞争对手通常是首个推出最新的AI服务器，包括基于NVIDIA的B200和GB200平台构建的系统，从而获得了竞争优势。在2025财年的第四季度，该竞争对手报告其服务器和存储系统的收入为56.2亿美元，环比增长26%，同比增长10%。

Gate的股价表现、估值和预期

Gate的股票自年初以来上涨了5%，低于更广泛的科技行业13%的回报。在同一时期，服务器行业下降了6.9%。

Gate的股票价格具有吸引力，预计未来12个月的市销率为0.75X，而科技行业的市销率为6.59X。Gate的价值评分为A。

2026财年的共识预期收益为每股$9.49，过去30天增长了0.42%。这表明同比增长为16.58%。

Gate目前在分析师中持有积极的前景。