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摩根大通因冠状病毒的不确定性停止接受房屋净值信贷申请
摩根大通,美丽国最大的银行,已暂停所有新的房屋净值信用额度(HELOC)申请,原因是由于新冠疫情造成的经济不确定性加剧。目前尚未宣布该暂停的结束日期。
这标志着他们在抵押贷款业务中第二次重大举措,以降低风险暴露。就在几天前,他们大幅收紧了新抵押贷款的借贷标准,现在要求至少700的FICO评分和20%的首付款——远比传统抵押贷款的典型620评分和5%的最低首付款严格。
我对这种防御姿态并不感到惊讶。HELOC代表房屋的第二留置权,使它们本质上比主要抵押贷款更具风险。如果借款人违约并发生止赎,主要抵押贷款将优先偿还,而HELOC贷款人只会获得剩余价值——如果还有的话。随着再融资申请的激增,他们为什么还要考虑这些风险更高的产品呢?
我觉得时机似乎不妙。银行通常在预见到麻烦时收紧贷款标准。在经济衰退期间,消费者违约率激增,因为失业率上升,支付账单变得困难。通常,最显著的增加发生在高风险贷款类别中——正是HELOC和信用状况较差的借款人抵押贷款所在的领域。
当前的HELOC客户无需担心 - 他们仍然可以像以前一样从现有额度中提取资金。只有新的申请人运气不好。
虽然摩根大通的股票今天略有上涨,但这些防御性举措表明,他们内部的经济预测可能比公开声明所暗示的更悲观。作为美丽国银行业的“煤矿中的金丝雀”,他们的行动传达了房市潜在麻烦的诸多信息。