黑莓2026财年第二季度：收益超出预期，收入攀升，股票飙升

黑莓有限公司报告了2026财年的第二季度强劲业绩，非GAAP每股收益(EPS)达到4美分，超出公司预测和分析师预期。这标志着与去年同季度的解套EPS相比有了显著改善。

该公司的季度总收入为1.296亿元，超出指导范围，并显示出同比3%的增长。安全通信部门被称为关键表现者，交出了超出预期的收入和盈利能力的结果，同时在关键指标上展示出改善。

展望2025财年，黑莓预计总收入将在$519 百万到$541 百万之间。公司预计其QNX部门将贡献$256 百万到$270 百万，而安全通信预计将产生$239 百万到$247 百万。许可部门预计将为总收入增加约$24 百万。

由于季度业绩令人鼓舞且前景乐观，黑莓公司的股价在昨天的交易中上涨了约9%。在过去一年中，该公司的股票上涨了83.1%，超出了更广泛的互联网软件行业35.6%的增长。

解剖黑莓第二季度业绩

QNX业务部门报告收入为6310万美元，超出指导范围的上限，反映出同比增长15.4%的强劲表现。在本季度，QNX通过与一家领先科技公司的合作在自动驾驶技术方面取得了重大进展。该部门还推出了QNX OS for Safety 8，旨在简化安全关键嵌入式系统的开发和认证流程。

安全通信的收入同比下降9.9%，降至5990万美元，但仍然超出了指导范围。这归因于UEM中客户流失的减少以及来自临时服务和SecuSUITE的积极贡献。

本季度，黑莓公司获得了几项关键合同，包括与德国政府签署的为期五年的托管安全语音协议，以及与美国国务院的重大续约。还与多个美国政府机构和一个加拿大政府实体签署了新合同。

许可收入达到660万美元，超过了去年同期的数字和公司的指引，这得益于新的许可协议。

保证金表现与财务健康

黑莓的调整后毛利率提高至75%，高于去年同期的70.7%。QNX部门保持了83%的稳定毛利率，而安全通信则实现了同比增长至66%，尽管由于收入结构变化而出现了环比下降。

本季度的调整后EBITDA为2590万美元，较去年同期的1510万美元显著改善，远高于公司的指引。

截至2025年8月31日，该公司的现金状况依然强劲，拥有2.905亿美金的现金和投资。黑莓在本季度通过股票回购计划向股东返还$20 百万。

展望未来：2026财年第三季度预测

在2026财年的第三季度，黑莓预计收入将在$132 百万到$140 百万之间。公司预计QNX贡献$66 百万到$70 百万，安全通信产生$60 百万到$64 百万，授权大约增加$6 百万。

非GAAP EPS预计在$2 到4美元之间，操作现金流预计在$10 百万到$20 百万之间。

随着黑莓公司继续在不断发展的科技领域中导航，其在自动驾驶系统和安全通信解决方案方面的创新似乎正在产生积极成果。然而，投资者应保持对科技行业固有波动性的警觉，并在做出投资决策之前进行彻底的研究。