ODDO BHF 保持 Basic-Fit (AMS：BFIT) 买入建议

在一个充斥着红色的市场中，像AMD (-7.72%)、TSLA (-5.06%) 和AMZN (-4.99%)这样的科技巨头遭受到严厉打击，ODDO BHF决定对Basic-Fit维持"买入"评级似乎显得有些杠精。但也许他们发现了我所忽略的某些东西。

昨天，ODDO BHF 重申了对荷兰健身连锁店的看涨态度。考虑到当前市场的惨状，他们的乐观似乎有些雄心勃勃，但数据不会说谎——分析师预测有高达 47.39% 的上行空间，平均目标价为 41.39，而当前交易价为 28.08。

收入预测看起来不错，预计增长13.36%至1,066MM，但我对这家欧洲健身连锁店能否在当前经济环境中实现增长持怀疑态度，因为消费者越来越多地削减可自由支配的开支。

机构投资兴趣似乎略显积极，目前有66只基金持有头寸，比上个季度增加了4.76%。总的机构持股增加了4.21%，达到了3,488K股。先锋基金仍然保持着最大的头寸，但他们的投资组合配置调整发出混合信号——一些增加了敞口，同时又减少了百分比配置。

特别值得注意的是，一些基金，如iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF，减少了2.86%的股份数量，同时将其投资组合配置增加了近30%。这种奇怪的矛盾表明，更多的是投资组合再平衡，而不是真正的信念。

我不禁想知道，考虑到当前市场条件，ODDO的看涨立场是否过于乐观。今天大多数科技股受到重挫，消费者可支配支出承压，47%的预期上涨看起来更像是痴心妄想而非可靠分析。随着通货膨胀持续挤压家庭预算，健身行业面临重大阻力。

尽管机构持股趋势提供了一些安慰，但在我们看到Basic-Fit在这种挑战性环境中增长会员的确凿证据之前，我会以健康的怀疑态度来看待这一建议。