什么是算法交易，如何运作？

精华

• 算法交易使用计算机算法根据预定标准自动化金融工具的买卖。

• 在策略中，突出显示了成交量加权平均价格(VWAP)、时间加权平均价格(TWAP)和成交量百分比(POV)。

• 尽管提高了效率并消除了情感偏见，但它也面临技术复杂性和系统可能故障等挑战。

介绍

我在交易时情绪背叛我的次数有多少！算法交易通过自动化整个过程提供了逃离这种恶性循环的机会。我将告诉你这到底是什么，它是如何运作的，以及是否值得进入这个领域。

什么是算法交易？

算法交易使用计算机程序自动执行买卖订单。这些算法分析市场数据，并根据你自己设定的具体规则进行交易。目标是避免你的情绪(恐惧、贪婪等)破坏你的结果。

如何工作？

并不是所有的实现方式都是有效的，但我会给你解释一些基本例子，以便你理解这个概念。

定义策略

首先你需要决定你的策略。它可以简单到像"当价格下降5%时买入，价格上涨5%时卖出"。

编程算法

之后，将该策略转换为代码。Python 在这方面非常受欢迎。例如，一个简单的比特币交易算法可以分析每日价格波动，并在检测到 5% 的下跌或上涨时生成信号。

回测

在推出之前，算法会使用历史数据进行测试，以查看它在过去的表现。这使你能够在冒用真实资金之前调整策略。

执行

一旦测试完成，你就可以通过API将算法连接到交易平台。该程序持续监控市场，当识别到符合其标准的机会时，会自动下单。

监控

虽然是自动的，但你必须监控一切是否正常运作。有时你需要根据市场条件的变化进行调整。

算法交易策略

VWAP (成交量加权平均价格)

此策略将大订单拆分为小块并执行，试图匹配市场的成交量加权平均价格。

TWAP (时间加权平均价格)

类似于VWAP，但在一段时间内均匀分配交易，以最小化对价格的影响。

视角 (交易量百分比)

根据市场总量的预定义百分比执行订单，依据活动调整速度。

优势

效率

速度真是不可思议！算法在毫秒内执行订单，利用我们甚至看不到的微小波动。

无情交易

对我来说，这简直就是纯金。算法没有恐惧或贪婪，只是按照编程规则行事而已。告别那些毁掉账户的冲动决策。

限制

技术复杂性

不要自欺欺人，开发和维护算法需要编程和金融市场的知识。这不是初学者的领域。

系统故障

算法系统可能会遭遇技术错误、漏洞、连接问题……当你在持仓时出现故障，损失可能会非常巨大。

算法交易根据预定义规则自动化操作，提供效率并消除情感因素，但也面临技术复杂性和系统可能出现的关键故障等挑战。

我尝试过多种系统，可以说这并不是很多人所宣传的灵丹妙药。大型机构投资者在速度和资源方面具有巨大的优势，这是我们永远无法拥有的。尽管如此，对于明确的策略，如果你知道自己在做什么，它可以是一个强大的工具。