年化收益率在加密货币中：所有你需要知道的

年化收益率 (年化收益率) — 这是 年度利率，它显示了使用金融工具的实际成本的年度表达形式。与基本利率不同，年化收益率包括 所有相关费用和收费，提供了更全面的花费和收入的图景。

什么是年化收益率：基本原则

年化收益率 ( 年度利率 ) — 这是一个综合性的金融指标，反映了 金融产品的全部成本 的年度计算。这个参数在分析信用产品和投资机会时具有关键意义，无论是在传统金融还是在加密行业。

年化收益率在传统金融中

信用卡

在信用卡上，年化收益率代表在未完全偿还余额时对欠款收取的利息。

信用卡上的APR类型:

• 基础年化收益率 — 购买的标准利率
• 引入年化收益率 — 吸引客户的优惠利率
• 罚款年化收益率 — 违反条款时的提高利率

示例： 初始利率为0%，为期6个月，然后标准年化收益率为22%。

消费者信贷

在这个领域，年化收益率反映了贷款的总成本，包括所有额外费用。

示例： 100,000 ₽ 的贷款，名义利率为 10% + 手续费 5,000 ₽，实际年化收益率大约为 13-14%。

汽车贷款和抵押贷款

这里的年化收益率尤其重要，因为除了基础利率之外可能会收取各种费用:

• 保险支付
• 资产评估费用
• 账户维护手续费

年化收益率在加密货币生态系统中

在加密货币领域，年化收益率用于几个关键方向：

1. 加密货币贷款

当用户借入加密货币时，年化收益率显示了考虑所有手续费后该借款的实际成本。

加密贷款的工作示例：

• 您以BTC或ETH作为抵押
• 获取稳定币 (USDT，USDC)，年化收益率
• 当抵押物的价值低于设定的阈值时，可能会发生清算。

典型指标： 年利率8%的贷款 + 在市场波动时可能会收取的清算抵押品的费用。

2. 加密货币质押

在质押中，年化收益率指的是将您的代币锁定在网络中所期待的年收益。

质押收益示例：

• 年化收益率 15% 在 DOT 的质押中意味着，每 100 DOT 您将获得 15 DOT 每年
• 实际收益可能会因协议的变化或网络活动而有所不同

3. 收益农业和DeFi平台

在去中心化金融协议中，年化收益率和APY用于显示潜在收益。

重要特点：

• 在DeFi项目中可以看到年化收益率超过100%，但这些指标通常并未考虑：
  • 基础代币的波动性
  • 网络手续费 (gas fees)
  • 时间价值损失风险 (永久性损失)
  • 协议的安全风险

❗ 高年化收益率在加密货币中并不保证实际收益。始终分析其他因素，包括项目的代币经济学和市场状况。

如何计算年化收益率？

计算年化收益率的基本公式：

年化收益率 = (总支付金额 – 贷款金额( / 贷款金额) × )365 / 天数( × 100%

在实践中，准确计算年化收益率需要使用专业的计算器，这些计算器会考虑所有的费用和支付的频率。

APR与基准利率的区别

| 参数 | 计算组件 | |----------|-------------------| | 基准利率 | 仅对贷款本金的利息 | | 年化收益率 | 基础利率 + 所有强制性费用和收费 |

年化收益率 vs 年化收益率: 对于加密投资者的关键区别

| 指标 | 定义 | 应用 | |------------|-------------|------------| | 年化收益率 | 简单年利率不考虑再投资 | 贷款，信贷，简单存款 | | 年化收益率 | 考虑到复利的有效年收益率 | 自动再投资的质押，一些DeFi协议 |

APR和APY之间的区别示例: 在年化收益率为10%，每月复利的情况下，实际年化收益率将为10.47%，这显示了复利的效果。

如何在选择加密货币产品时使用年化收益率

) 1. 贷款和信贷产品的比较

• 分析完整的年化收益率，而不仅仅是宣传的利率
• 考虑额外的费用，特别是在清算抵押品时
• 检查市场波动时APR变化的条件

2. 评估质押提议

• 将年化收益率与资金锁定期进行比较
• 在评估实际收益率时，请考虑代币的通货膨胀
• 检查奖励分配机制和支付频率

3. DeFi 机会分析

• 区分固定利率和浮动利率的协议
• 检查长期高年化收益率的稳定性
• 评估所使用代币的市场流动性

结论

年化收益率 — 基本指标，用于评估 金融工具的真实价值 在加密货币领域。理解其计算及正确解读使投资者能够：

• 客观比较市场上的不同报价
• 避免隐藏费用和意外支出
• 做出更明智的投资决策
• 有效管理自己的加密货币投资组合

合理使用APR参数提高了金融决策的质量，并在处理加密货币资产时降低了风险。