تعقيد نمو البيئات البلوكشين أدى إلى تشتت سيولة، مما يجعل من الصعب على الأصول التحرك بسلاسة عبر شبكات مختلفة. حلول الطبقة 1 والطبقة 2 غالبا ما تواجه مشكلة بداية باردة، حيث يتم إطلاقها دون مجموعة متنوعة من الرموز، بينما يكافح مصدرو الرموز للحفاظ على السيولة عبر سلاسل متعددة. بالإضافة إلى ذلك، يجب على المستخدمين التنقل عبر الجسور Gate.io والمحافظ وقضايا عمق السيولة فقط لتنفيذ التجارة بكفاءة. مع تزايد اعتماد تقنية البلوكشين، تكون توافر الأصول بسهولة أمرا أساسيا لتحسين تجربة التداول على السلسلة. يتناول بروتوكول Universal هذه التحديات من خلال تمكين التداول بدون احتكاك لأي رمز عبر سلاسل متعددة.

ما هو بروتوكول Universal؟

تم تصميم Universal Protocol لمعالجة واحدة من أصعب التحديات في مجال العملات المشفرة - تشتت السيولة عبر عدة سلاسل كتلية. في يونيو 2024، أصدر الفريق ورقة بيضاء، توضح رؤية لتداول الأصول على السلسلة دون عقبات، مما يتيح للمستخدمين تداول أي رمز على أي سلسلة كتلية من خلال نظام أصول مغلفة موحد. لقد لفت المشروع بسرعة انتباه المستثمرين الكبار، مؤمنًا تمويلًا من Data Tech Fund، FourCities Capital، Coinbase Ventures، واستثمارات a16z Crypto. دعم a16z Crypto، الشركة الرائدة في مجال رأس المال الاستثماري تم تأسيسها في عام 2009 من قبل مارك أندريسين وبن هورويتز، يشير إلى ثقة مؤسسية قوية في نهج Universal Protocol نحو السيولة عبر السلاسل الكتلية. بـ 19.2 مليار دولار في الأصول تحت الإدارة، بما في ذلك 3.1 مليار دولار في استثمارات العملات المشفرة، قدمت a16z موارد استراتيجية وخبرة صناعية، ووصولًا إلى شبكة واسعة من القادة التنفيذيين والمهندسين والقادة الماليين.

بعد جمع التمويل الخاص بها، قام Universal Protocol بإطلاق بنيته التحتية للأصول الملفوفة، مما يتيح uAssets، مما يتيح أصول مثل XRP و SUI و SOL و DOGE أن تكون ملفوفة وتتداول بكفاءة عبر شبكات مختلفة. هدفت هذه الابتكارات إلى تبسيط السيولة وتعزيز إمكانية الوصول، مما يقضي على الحاجة إلى المحافظ المتعددة أو آليات الجسر المعقدة. نمت الاعتمادات بسرعة، وخلال أشهر، تجاوز حجم التداول 950 مليون دولار، مما يدل على الطلب السوقي القوي على تجربة تداول سلسة على السلسلة.

بحلول نهاية عام 2024، كان بروتوكول Universal قد دمج أكثر من 80 أصل ملفوفًا، وقدم واجهة برمجة تطبيقات موحدة للمطورين لتمكين التداول عبر السلاسل. مع التزام بتوسيع السيولة وتحسين تجربة المستخدم، يستمر بروتوكول Universal في دفع العجلة إلى الأمام، متموقعًا نفسه كطبقة البنية الأساسية الأساسية للنظام المالي اللامركزي.

كيف يعمل البروتوكول العالمي؟ التكنولوجيا وإصدار الرموز

البروتوكول العالمي هو بروتوكول أصول ملفوفة مصمم لتسهيل التداول السلس عبر السلاسل، مما يتيح استخدام أي رمز عبر عدة نظم بلوكتشين. يعتمد على نموذج حضانة آمن وقابل للتحقق، مماثل لـ wBTC و USDT و USDC، لكنه يقدم تحسينات كبيرة في سرعة الانتاج، وكفاءة العبور بين السلاسل، ودعم الأصول غير EVM. يقضي البروتوكول العالمي على تشتيت السيولة من خلال ضمان تغطية الأصول بنسبة 1:1 وتحسين عملية الانتاج والاسترداد للرموز الملفوفة (uAssets)، مما يجعله أكثر كفاءة من الحلول التقليدية للجسور.

في جوهر البروتوكول العالمي ثلاثة مشاركين رئيسيين: حراس، تجار، ومستخدمين. الحراس مسؤولون عن الاحتفاظ بأصول الدعم الأساسية التي تدعم الرموز العالمية. هؤلاء هم مؤسسات مالية منظمة تخزن الضمانات، وتضمن الدعم الكامل بنسبة 1:1 للأصول وضمان الامتثال والشفافية. التجار هم كيانات مأذونة تسهل ختم واسترداد الرموز العالمية، وتعمل كموفرين للسيولة الذين يضمنون تنفيذ عبر السلاسل بكفاءة. المستخدمون هم المشاركون النهائيون الذين يستخدمون الأصول للمعاملات والتداول والاندماج في تطبيقات الديفي.

المصدر: ورقة بروتوكول عالمية

يعمل الشبكة العالمية من خلال آلية الحرق والتعدين، والتي تحسن إدارة السيولة عبر السلاسل. على عكس الجسور التقليدية للقفل والتعدين، حيث يتم قفل الأصول على سلسلة واحدة ويتم تعدينها على سلسلة أخرى، يضمن الشبكة العالمية أن تتم حرق الرموز على السلسلة المصدرية قبل أن يتم تعدينها على السلسلة الوجهة. تلغي هذه الطريقة تجزئة السيولة وتوفر تسوية فورية، مما يجعل الأصول الملفوفة أكثر كفاءة وأمانًا.

تُمكّن Universal أيضًا من تغليف الأصول خارج السلسلة مثل DOGE و XRP وغيرها من الأصول غير EVM لتتم تداولها على سلاسل كتلية متوافقة مع EVM. توسع هذا الابتكار نطاق DeFi، مما يتيح استخدام الأصول السابقة العزل في تطبيقات مالية على السلسلة مثل DEXs وبروتوكولات الإقراض ومنصات الرهن.

يتم إدارة عملية الإصدار والاسترداد بواسطة التجار المعتمدين الذين يتفاعلون مع الوديعة لإيداع الضمان وسحبه. عندما يرغب المستخدم في إطلاق uAsset، يقوم التاجر بإيداع الضمان الأساسي مع الوديعة، التي بدورها تأذن بإصدار uAsset المعادل على الشبكة العالمية. تضمن هذه العملية التغطية الكاملة للضمان وتمنع الإصدار الزائد أو التلاعب بالسيولة. بالمثل، عندما يرغب المستخدم في استرداد الأصول، يتم حرق uAsset، ويتم إطلاق الضمان المعادل مرة أخرى إلى التاجر، الذي يقوم بتوزيعه على المستخدم.

إصدار الرمز

إصدار الرمز داخل البروتوكول العالمي يشير إلى عملية زيادة إمداد رموز البروتوكول العالمي (uAssets) في التداول من خلال البناء، مضمنة أن يتم تأمين كل رمز بالكامل بالأصول الأساسية الخاصة به. تدير هذه العملية بدقة شبكة البروتوكول العالمي ويمكن إجراؤها فقط من قبل التجار المعتمدين. يضمن النظام أن كل uAsset صدر يتم دعمه بمعدل 1:1، مما يضمن الأمان والاستقرار والشفافية في إمداد الرموز. بالإضافة إلى ذلك، ولضمان الامتثال والأمان، يمكن إصدار رموز البروتوكول العالمي فقط إلى عناوين الوجهات المدرجة في القائمة البيضاء التابعة للتجار المعتمدين.

يبدأ عملية الإصدار مع تاجر، الذي يشير إلى نيته في ضرب العملات العالمية عن طريق إرسال معاملة إلى عقد العملة العالمية. تحدد هذه المعاملة البلوكشين وعنوان المستلم حيث يجب تسليم العملات الجديدة المضروبة. يقوم التاجر بعد ذلك بتحويل الأصول الأساسية المعادلة إلى الوصي المعين، مضمنًا أن الأصول المودعة تتطابق مع القيمة الدقيقة للعملات العالمية المطلوبة. يلعب الوصي دورًا حاسمًا في التحقق وتخزين الأصول الأساسية بشكل آمن، مما يحافظ على سلامة النظام.

بمجرد إيداع الأصول، يقوم الشبكة العالمية بإجراء فحوصات التحقق للتأكد من أن الضمانات المستلمة تتطابق مع كمية الإصدار المطلوبة. إذا تم التحقق بنجاح، تقوم الشبكة بتنفيذ عملية الطباعة، مما ينشئ عددًا محددًا من الرموز العالمية. يتم نقل الرموز المطبوعة حديثًا إلى عنوان التاجر المعين على سلسلة الكتل التي اختاروها. يضمن هذا العملية التلقائية والمأذونة عدم حدوث أي طباعة زائدة أو عدم تطابق في الضمانات، مما يحافظ على طبيعة الرموز العالمية المدعومة بالكامل.

المصدر: ورقة بيضاء عن البروتوكول العالمي

استرداد الرموز وحرقها

عملية استرداد الرمز هي عملية إصدار عكسية، تقليل إمداد رموز Universal من خلال تبادلها بأصولها الأساسية. على غرار عملية الإصدار، يُسمح فقط للتجار ببدء عملية الاسترداد، مما يضمن بقاء العملية آمنة ومسيطر عليها. تبدأ عملية الاسترداد عندما يُطلق التاجر وظيفة الحرق في العقد الذكي، محددًا الكمية الدقيقة من الرموز التي سيتم استردادها.

عند تنفيذ وظيفة الحرق، يتم خصم كمية الرمز المحدد من رصيد الرمز العالمي للتاجر على السلسلة، وبالتالي يقل إجمالي عرض الرموز العالمية. بمجرد أن يتم حرق الرموز بنجاح، يتلقى التاجر المبلغ المعادل من الأصل الأساسي، ويكتمل عملية الاسترداد. يضمن هذا أن يحتفظ الرمز العالمي بعرض شفاف ومؤمن بالكامل، مما يمنع أي رموز متداولة من تجاوز الاحتياطي الفعلي المحتفظ به من قبل الأوصياء.

المصدر: ورقة بروتوكول العالمية

السيولة والاستحواذ على الرمز العالمي

الرموز العالمية ضرورية لتسهيل السيولة عبر السلاسل، والتجار يلعبون دورًا رئيسيًا في الحفاظ على توازن فعال بين العرض والطلب. من خلال بتقن الرموز الجديدة، يضمنون توفر السيولة على التبادلات المركزية (CEXs) واللامركزية (DEXs)، مما يسمح للتجار بالحصول على الرموز العالمية وتداولها بسهولة.

حاملو الرموز يمكنهم شراء الرموز العالمية مباشرة من الأسواق المتاحة، مستفيدين من السيولة المقدمة من التجار. يضمن المعاير العالمي السلس تحقيق الأسعار والتنفيذ، مما يقلل من الانزلاق ويحسن كفاءة التداول. إذا أراد المستخدمون الخروج من مراكزهم، لديهم خيار بيع رموزهم إلى التجار، الذين يقومون بحرق الرموز المشتراة مرة أخرى بفعالية، مما يقلل من العرض المتداول ويحافظ على سلامة نظام العالمية.

المصدر: ورقة بيضاء للبروتوكول العالمي

حالات استخدام البروتوكول العالمي

من خلال إدخال wrapped uAssets ، يضمن كفاءة السيولة ، ويقلل من التجزؤ ، ويحسن الوصول في نظام البنية التحتية المالية اللامركزية. فيما يلي ثلاث حالات استخدام رئيسية لبروتوكول Universal:

• توافق أصول التشغيل المشترك: يتيح Universal للمستخدمين تداول الأصول غير EVM مثل DOGE و XRP و SOL عبر سلاسل كتل متوافقة مع EVM. من خلال تغليف الأصول في uAssets، يمكن للتجار استخدامها على التبادلات اللامركزية (DEXs) ومنصات الإقراض وحمامات السيولة، مما يوسع إمكانية الوصول إلى DeFi ويقضي على الحاجة إلى محافظ متعددة أو ربط يدوي.
• الوصاية على الأصول عالية المستوى والسيولة: يمكن للمؤسسات الاستفادة من الوصايا العالمية والتجار لتشكيل واسترداد الأصول بأمان، مما يضمن أن جميع الأصول الرقمية مدعومة بشكل كامل بنسبة 1:1. وهذا يسمح بتداول كبير عبر السلاسل، وتسوية الصكوك المالية، والوصول إلى سيولة على السلسلة دون المخاطر المترتبة على الأطراف الفرعية المرتبطة بالبورصات التقليدية.
• دمج ديفي السلس في المطورين: يوفر Universal للمطورين واجهة برمجة تطبيقات موحدة لدمج وظيفة الأصول الملفوفة في منصات التداول ومجمعات العائد وبروتوكولات الديفي. يزيل هذا التعقيد في إدارة سيولة السلسلة العابرة ويسمح بتنفيذ الأسعار بشكل أفضل وبركات سيولة أعمق وتجربة مستخدم محسنة للتطبيقات اللامركزية.

الميزات الرئيسية لبروتوكول Universal

uالأصول

الأصول (مثل uBTC، uSOL، و uXRP) هي عملات مشفرة ERC-20 التي تصدرها Universal Protocol لحل تجزؤ السيولة عبر سلاسل الكتل. تتيح هذه الرموز للمستخدمين التداول والتحويل واستخدام الأصول غير الأصلية عبر النظم البيئية ديفي المدعومة.

يتم إدارة عملية الإصدار من قبل التجار المعتمدين، الذين يقومون بطباعة أصول رقمية جديدة من خلال إيداع كمية مكافئة من الضمان الأساسي لدى وصي محتجز. تعمل عملية الاسترداد بالاتجاه المعاكس - يبدأ التجار طلب حرق، وبمجرد أن يتم حرق الرمز، يتم إطلاق الضمان الأساسي. يضمن ذلك أن تظل كل أصول رقمية مدعومة بالكامل 1:1 بالاحتياطيات التي تحتفظ بها الوصية.

على عكس الأنظمة القائمة على الجسر التقليدية، يستخدم Universal نموذج الحرق والطباعة، مما يقضي على تجزؤ السيولة ويضمن حركة الرمز الفورية عبر سلاسل الكتل. بالإضافة إلى ذلك، يعزز البروتوكول قابلية التوسع عن طريق تمكين الأصول غير القائمة على EVM (مثل XRP، DOGE، و SOL) من التداول في البيئات المالية اللامركزية. ستتضمن تحسينات مستقبلية على الجسور العابرة للسلاسل Fast Bridge، حيث يقدم مزودو السيولة الأصول للتحويلات الفورية، و Slow Bridge، الذي ينقل الأصول بطريقة آمنة بعد اكتمال السلسلة.

كل uAsset مدعوم على الأقل 1:1 بالاحتياطيات التي تحفظها كوينبيس برايم، مما يضمن أن جميع الرموز الملفوفة تحتفظ بدعم الأصول الحقيقية. يدمج البروتوكول العالمي بروتوكول Reclaim's zkTLS لتوليد دليل قابل للتحقق على الاحتياطيات، مما يتيح للمستخدمين تدقيق حسابات الضمان بشكل مستقل.

المصدر: universal.xyz

البناء باستخدام uAssets

يتيح البروتوكول العالمي للمطورين دمج uAssets في تطبيقاتهم، مما يوسع السيولة بين السلاسل وتوافر الأصول. من خلال تقديم أكثر من 80 أصولا ملفوفة ونظام سيولة فورية (JIT)، يسمح Universal للبروتوكولات بتيسير التداول والإقراض والمشتقات دون الاعتماد على برك AMM متشتتة.

يمكن للمطورين الاستفادة من واجهة برمجة تطبيقات Universal Relayer لدمج سيولة دفتر الأوامر خارج السلسلة، مما يسمح بتنفيذ أفضل، وعمق سوق أعمق، ومعاملات فعالة عبر السلاسل. بدلاً من الاعتماد على برك السيولة السلبية، يضمن Universal تنفيذ الطلبات ديناميكيًا من خلال آليات الانطلاق والخلاص الفوري.

يجعل النموذج المرن لـ Universal تكاملها تمامًا مع DEXs ومنصات الإقراض ومنتجات DeFi المنظمة والمحافظ. على سبيل المثال، يمكن لـ DEXs أن تقدم سيولة على مستوى CEX عن طريق استخدام uAssets لأزواج التداول عالية الحجم، بينما يمكن لأسواق الإقراض توسيع خيارات الضمان عن طريق تضمين أصول سابقة غير سائلة مثل uDOGE و uXRP و uSOL. يمكن للمحافظ أيضًا دعم uAssets بشكل أصلي، مما يتيح للمستخدمين الاحتفاظ والتداول بالأصول عبر السلسلة دون الحاجة إلى جسور.

توفير السيولة

يتيح Universal Protocol للمستخدمين توفير السيولة عن طريق إيداع الأصول في حمامات السيولة، وكسب رسوم التداول والحوافز بينما يدعم عمق السوق العابر للسلاسل. يقوم مقدمو السيولة برهن العملات المستقرة وETH أو الأصول الملفوفة في حمامات Universal، والتي تُستخدم لتنفيذ الطلبات، وتحسين كفاءة السوق، وتقليل الانزلاق في أزواج التداول.

تقدم حمامات السيولة الحية مكافآت عائد عالية، مع بعض معدلات APR تتجاوز 3,000٪، اعتمادًا على زوج الأصول وحجم التداول. على سبيل المثال، تقدم حمام WETH/uLINK APR بنسبة 1,912٪، بينما توفر حمامات WETH/uSUI أكثر من 450٪ APR. تعزز هذه الحمامات السيولة عبر السلاسل الجانبية، مما يسمح للمتداولين بتنفيذ صفقات قليلة الانزلاق بينما يكسب مقدمو السيولة رسومًا من كل صفقة.

تستخدم Universal نماذج السيولة المركزة، حيث يتم تخصيص السيولة بشكل ديناميكي إلى نطاقات التداول عالية المرور، مما يزيد من كفاءة رأس المال. بالإضافة إلى ذلك، تلعب التجار دورًا رئيسيًا في الحفاظ على السيولة عبر CEXs و DEXs، مما يضمن توفر رمز مميز بسلاسة واكتشاف سعر فعال.

المصدر: universal.xyz

مراجعة Universal.xyz

أحد أهم نقاط قوة Universal هو كفاءتها في السيولة. من خلال العمل مع التجار المعتمدين والوديعين، يضمن الانبثاق الفوري واسترداد الأصول مع الحفاظ على دعم كامل للرهن. يتيح هذا لمستخدمي DeFi والمؤسسات والمطورين الوصول إلى مجموعة واسعة من الأصول دون الحاجة إلى إدارة آليات الجسر المعقدة. بالإضافة إلى ذلك، يدمج Universal سيولة كتاب الأوامر خارج السلسلة، مما يتيح تنفيذ أسعار أفضل مقارنة بنماذج صانعي السوق التلقائية التقليدية.

ومع ذلك، يمكن أن تثير جوانب Universal المركزية قلق المستخدمين الذين يعطون الأولوية للحلول المركزية بالكامل. نظرًا لأن البائعين المعتمدين فقط يمكنهم ختم واسترداد uAssets، يعتمد النظام على كيانات مأذونة، مما قد يعرضه لمخاطر الطرف الثالث على الرغم من شفافية إثبات الاحتياطيات الخاصة به. علاوة على ذلك، ميزات ربط السلاسل الجانبية لا تزال قيد التطوير، مما يعني أن إمكاناته الكاملة لم تحقق بعد.

بشكل عام، تقدم Universal.xyz حلا فعالا وقابلا للتوسيع لسيولة الشبكة العابرة، ملبية احتياجات المستخدمين المؤسسيين والتجزئة الذين يبحثون عن تحويلات أصول ديفي سلسة. بينما تقدم البنية التحتية المرخصة الاستقرار والأمان، فإن الاعتماد على الودائع والتجار قد لا يكون جاذبا للمستخدمين الذين يبحثون عن بروتوكول مركزي بالكامل.

أخبار حول البروتوكول العالمي

كما أعلن في 5 مارس 2025، على X، أطلقت Universal.xyz شبكتها الرئيسية، وصلت إلى 900 مليون دولار في حجم التداول. تبرز هذه اللحظة البارزة دورها في سيولة DeFi عبر السلاسل، مما يمكن من تداول الأصول الملفوفة بسهولة عبر سلاسل كتيرة. من خلال تحسين كفاءة السيولة وإمكانية الوصول إلى الأصول، تهدف Universal إلى توفير حلاً قابلاً للتطوير للمعاملات عبر السلاسل. مع نمو الاعتماد، يمكن لبنيتها أن تلعب دورًا هامًا في تعزيز التوافقية داخل التمويل اللامركزي.