1. Introducción

1.1 Antecedentes y Propósito

Con el rápido desarrollo de la tecnología blockchain, los escenarios de aplicación de la blockchain son cada vez más diversos, y diversos proyectos blockchain están surgiendo como setas después de la lluvia. Actualmente, el ecosistema blockchain presenta un patrón de múltiples cadenas coexistiendo, con diferentes redes blockchain que tienen sus propias características en términos de rendimiento, funcionalidad y escenarios de aplicación. Sin embargo, estas redes blockchain a menudo existen de forma aislada unas de otras, formando 'islas de datos' individuales, lo que dificulta severamente el desarrollo adicional y la expansión de la aplicación de la tecnología blockchain. La tecnología cross-chain, como una solución clave al problema de interoperabilidad de la blockchain, se ha convertido en un tema de investigación candente en el campo blockchain actual.

LayerZero, como un innovador protocolo de comunicación cross-chain, ocupa una posición e influencia importantes en el campo de la cadena cruzada de blockchain. Se compromete a lograr una comunicación y transferencia de activos sin problemas entre diferentes blockchains, brindando posibilidades para construir un ecosistema blockchain más abierto y eficiente. Al profundizar en LayerZero, podemos comprender mejor las tendencias de desarrollo de la tecnología cross-chain y captar la dirección futura de la industria blockchain.

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Introducción a LayerZero 1.2

LayerZero es un nuevo tipo de protocolo de interoperabilidad cross-chain diseñado para romper las barreras entre blockchains y lograr una comunicación eficiente y transferencia de activos entre diferentes redes blockchain. Su posición central es convertirse en el protocolo "TCP/IP" del mundo blockchain, proporcionando soporte subyacente de comunicación cross-chain para varias aplicaciones blockchain.

En la comunicación entre cadenas, LayerZero juega un papel crucial. Los métodos tradicionales de interoperabilidad a menudo tienen muchas limitaciones, como baja eficiencia, baja seguridad e incompatibilidad. LayerZero ha superado con éxito estos problemas a través de una arquitectura técnica innovadora. Utiliza una combinación de nodos superligeros, oráculos y relés para lograr una transmisión segura y rápida de mensajes entre cadenas. Este diseño único permite a LayerZero establecer puentes de comunicación confiables entre diferentes blockchains, proporcionando a los usuarios servicios de interoperabilidad más convenientes y eficientes.

Aunque LayerZero tiene una historia de desarrollo relativamente corta, ha logrado resultados significativos. En 2021, LayerZero Labs se estableció oficialmente, marcando el inicio del proyecto. Posteriormente, LayerZero atrajo la atención y el apoyo de muchas instituciones de inversión conocidas, completó múltiples rondas de financiamiento y proporcionó un sólido respaldo financiero para el desarrollo del proyecto. En cuanto a la investigación y desarrollo técnico, el equipo de LayerZero ha estado esforzándose continuamente para mejorar gradualmente la funcionalidad y el rendimiento del protocolo. En 2022, la red principal de LayerZero se lanzó oficialmente, marcando la entrada del protocolo en la etapa de aplicación práctica. Desde entonces, LayerZero ha ampliado continuamente su ecosistema, cooperado con numerosos proyectos de blockchain y logrado despliegues y aplicaciones en múltiples redes blockchain. Hoy en día, LayerZero se ha convertido en uno de los principales proyectos en el campo de la interoperabilidad, realizando importantes contribuciones al desarrollo de la tecnología blockchain.

2. Análisis de los principios de la tecnología LayerZero

2.1 Explicación detallada del componente principal

La arquitectura técnica de LayerZero está compuesta principalmente por tres componentes principales: Endpoint, Oracle y Relayer, que trabajan juntos para lograr la comunicación entre cadenas (cross-chain). Cada uno de estos componentes tiene responsabilidades únicas. El Endpoint se encarga de conectar varias cadenas, el Oracle se encarga de la transmisión de datos, y el Relayer se encarga de obtener pruebas de transacción. Su trabajo colaborativo asegura el funcionamiento eficiente del protocolo LayerZero.

2.1.1 Punto de conexión

Endpoint es un conjunto de contratos inteligentes implementados por LayerZero en cada cadena compatible, que actúan como puentes que conectan diferentes blockchains, vinculando estrechamente todas las cadenas admitidas por LayerZero. La función principal de Endpoint es servir como una interfaz para que los usuarios o aplicaciones interactúen con el protocolo LayerZero, responsable de manejar la transmisión, verificación y recepción de mensajes.

En aplicaciones prácticas, cuando los usuarios desean realizar operaciones cross-chain, como transferir activos de la cadena Ethereum a la Binance Smart Chain, las instrucciones de operación del usuario primero se enviarán al Punto final en la cadena Ethereum. Este Punto final realizará el procesamiento preliminar de la solicitud del usuario, incluida la verificación de la identidad del usuario, la comprobación de la legalidad de la solicitud, y así sucesivamente. Luego, empaquetará los mensajes y datos relevantes, listos para ser enviados a la cadena de destino.

Los endpoints también tienen una gran escalabilidad, lo que facilita su implementación en nuevas blockchains, incorporando así nuevas cadenas en la red LayerZero. Esta característica permite que LayerZero se adapte rápidamente al desarrollo cambiante del ecosistema blockchain y amplíe continuamente su cobertura. Por ejemplo, cuando surgen nuevas blockchains públicas o cadenas de consorcio y desean conectarse a la red LayerZero, simplemente implementando el contrato inteligente de Endpoint en esa cadena se habilita la comunicación e interacción con otras cadenas.

2.1.2 Oracle Oracle

El Oráculo es un servicio de terceros importante en el protocolo LayerZero, que trabaja principalmente para relatar datos, es decir, encabezados de bloque, de una cadena a otra. Los encabezados de bloque contienen información detallada como información de transacciones, mensajes, etc., que son cruciales para validar la validez de las transacciones.

Tomando la transferencia cross-chain como ejemplo, cuando un usuario inicia una transacción de transferencia en la cadena fuente, el Punto final en la cadena fuente enviará la información relacionada con la transacción al oráculo Oracle. El oráculo Oracle lee el encabezado de bloque que contiene la información de la transacción de la cadena fuente y la envía a la cadena objetivo. En la cadena objetivo, el Punto final recibirá el encabezado de bloque enviado por el oráculo Oracle y, combinado con la prueba de transacción proporcionada por el Reenviador, verificará la transacción. Si el encabezado de bloque y la prueba de transacción coinciden, la validez de la transacción puede ser confirmada, completando así la transferencia cross-chain.

La existencia del Oracle resuelve el problema de la interacción entre la cadena de bloques y los datos externos, permitiendo que diferentes cadenas obtengan y verifiquen con precisión la información de cada una, y proporcionando un soporte de datos confiable para la comunicación entre cadenas. Actualmente, LayerZero típicamente utiliza servicios Oracle conocidos como Chainlink para garantizar la precisión y confiabilidad de los datos.

2.1.3 Relevador de Relevación

El Relayer es otro componente clave en el protocolo LayerZero, cuya principal responsabilidad es obtener pruebas de transacciones especificadas. Durante el proceso de transacción entre cadenas, el Relayer obtendrá información de prueba relacionada con la transacción de la cadena fuente y la enviará a la cadena objetivo.

A diferencia del oráculo Oracle, el relé Relayer se centra en la prueba específica de transacciones, en lugar del encabezado de bloque. Esta información de prueba puede garantizar que el punto final en la cadena objetivo pueda verificar con precisión la autenticidad e integridad de la transacción. Por ejemplo, en llamadas de contratos inteligentes entre cadenas, el relé Relayer obtendrá pruebas relevantes de la ejecución del contrato inteligente en la cadena fuente, como el hash de transacción, resultados de ejecución, etc., y enviará estas pruebas a la cadena objetivo para que los contratos inteligentes en la cadena objetivo puedan manejar y responder correctamente.

Vale la pena señalar que, según los parámetros establecidos por LayerZero, cualquiera puede convertirse en un relayer, lo que ayuda a garantizar la descentralización del sistema. Este diseño descentralizado hace que los servicios de los relays de Relayer sean más diversos y confiables, reduciendo el riesgo de puntos únicos de falla. Al mismo tiempo, los participantes que se convierten en relayers pueden obtener ciertos incentivos económicos al proporcionar servicios, lo que promueve aún más el funcionamiento saludable del sistema.

2.2 Revelando el Mecanismo de Operación

El mecanismo de operación de LayerZero se basa en el trabajo colaborativo de sus componentes principales, transmitiendo mensajes entre los Puntos finales de LayerZero en diferentes cadenas a través de Oracle y Relayer, logrando la comunicación y transferencia de activos entre diferentes cadenas. El proceso específico es el siguiente:

1. El usuario inicia una solicitud: El usuario inicia una operación cross-chain en la aplicación en la cadena de origen, como enviar activos o invocar contratos inteligentes en la cadena de destino. Esta operación generará una solicitud que contiene información de transacción, la cual se envía al Punto de Extremo de Capa Cero en la cadena de origen.

2. El punto de conexión maneja las solicitudes: El punto de conexión en la cadena de origen recibe y verifica las solicitudes, y las procesa. Empaquetará información clave de la solicitud, como el identificador de la cadena de destino, los datos de transacción, en un paquete de mensajes.

3. Datos de retransmisión del oráculo: Al mismo tiempo, el punto final en la cadena de origen notificará al oráculo para obtener el encabezado de bloque del bloque actual. El oráculo lee el encabezado de bloque de la cadena de origen y lo envía al punto final en la cadena de destino. El encabezado de bloque contiene información relevante sobre las transacciones, que se utiliza para verificar la validez de las transacciones en la cadena de destino.

4. El relé obtiene y transmite pruebas de transacción: el relé obtiene información de prueba relacionada con la transacción de la cadena de origen, como el hash de transacción, la firma, etc. Luego, el relé envía la prueba de transacción al punto final en la cadena de destino.

5. Verificación y ejecución del punto final de la cadena de destino: El punto final en la cadena de destino recibe los encabezados de bloque enviados por el Oráculo y las pruebas de transacción enviadas por el Relayer, y verifica y empareja los dos. Si la verificación pasa, demuestra que la transacción es válida y no ha sido manipulada. El punto final reenviará el paquete de datos del mensaje a la aplicación en la cadena de destino para completar la operación entre cadenas. La aplicación luego realiza operaciones correspondientes basadas en el paquete de datos del mensaje recibido, como recibir activos o ejecutar contratos inteligentes.

A través del proceso anterior, LayerZero logra una comunicación segura y eficiente y transferencias de activos entre diferentes blockchains. La ventaja de este mecanismo operativo es que delega el trabajo de verificar y transmitir información a oráculos y relés externos, lo que permite a cada cadena implementar solo un nodo súper ligero con menos información, reduciendo la carga y el costo de los nodos, al tiempo que mejora la escalabilidad y flexibilidad del sistema.

2.3 Análisis de Características Técnicas

Ventajas del Nodo Ultraligero 2.3.1

LayerZero adopta un diseño de nodo ultraligero, que es uno de los principales aspectos destacados de sus características técnicas. A diferencia de los nodos completos tradicionales o los nodos ligeros, los nodos ultraligeros no almacenan una gran cantidad de datos de blockchain ellos mismos, ni son responsables de transmitir información, solo de acoplarse. Transmite encabezados de bloque a pedido a través de oráculos, en lugar de retener todos los encabezados de bloque como hacen los nodos ligeros.

Este diseño aporta muchas ventajas. Primero, reduce los costos. Debido a que los nodos ultraligeros no necesitan almacenar toda la historia de la cadena de bloques, la demanda de recursos de almacenamiento se reduce considerablemente, al tiempo que se reducen los costos de hardware y mantenimiento de los nodos. Esto permite que más participantes puedan desplegar y operar nodos fácilmente, promoviendo la descentralización de la red.

En segundo lugar, la eficiencia se ha mejorado. El nodo súper ligero obtiene encabezados de bloque a pedido a través de oráculos, evitando la transmisión y almacenamiento innecesarios de encabezados de bloque, reduciendo el tiempo y el consumo de ancho de banda de red de procesamiento de datos, mejorando así la velocidad y eficiencia de la comunicación cross-chain. Esta ventaja se hace más pronunciada al procesar un gran número de transacciones cross-chain, lo que permite una rápida finalización de la verificación de transacciones y la transmisión de mensajes, mejorando la experiencia del usuario.

Además, el diseño de nodos ultraligeros permite que LayerZero se adapte mejor a diferentes tipos de redes blockchain, incluyendo L1, L2 y cadenas no EVM y EVM. Independientemente de la arquitectura y el mecanismo de consenso de la blockchain, los nodos ultraligeros pueden ejecutarse en ellas y lograr una comunicación cross-chain eficiente, brindando un fuerte apoyo para construir un ecosistema completo de cadenas.

2.3.2 Significado de Soporte Nativo de Transacciones

LayerZero soporta transacciones nativas cross-chain, lo cual es crucial en aplicaciones cross-chain. Las transacciones nativas significan que los usuarios pueden comerciar directamente entre diferentes cadenas sin necesidad de intermediarios de terceros u operaciones de bloqueo y desbloqueo de activos.

Para los usuarios, el trading nativo proporciona una experiencia de cross-chain más conveniente y eficiente. Los usuarios pueden comerciar directamente activos en la cadena de destino utilizando activos de la cadena de origen, sin preocuparse por los problemas de seguridad y los costos de tiempo de los activos durante el proceso de cross-chain. Por ejemplo, los usuarios pueden tener ETH en la cadena de Ethereum y luego comerciar directamente con ETH en la Binance Smart Chain, sin necesidad de cambiar ETH por otros activos intermedios o esperar el tiempo de confirmación de los activos cross-chain.

Para los desarrolladores, el soporte de transacciones nativas reduce la dificultad y el costo de desarrollo. Los desarrolladores pueden concentrarse más en la lógica empresarial y la implementación funcional de la aplicación, sin tener que dedicar mucho esfuerzo a lidiar con la compleja conversión y gestión de activos entre cadenas. Al mismo tiempo, las transacciones nativas también proporcionan a los desarrolladores más espacio para la innovación, lo que les permite desarrollar una gama más rica y diversa de aplicaciones cross-chain, como el trading descentralizado cross-chain, el préstamo cross-chain, etc.

Apoyar las transacciones nativas entre cadenas ayuda a promover la integración y el desarrollo del ecosistema blockchain. Rompe las barreras entre diferentes cadenas, permitiendo que los activos y datos fluyan libremente entre diferentes cadenas, aumentando la liquidez y eficiencia de todo el ecosistema blockchain, y sentando una base sólida para lograr una interoperabilidad completa entre cadenas.

3. Exploración del escenario de aplicación de LayerZero

Como un innovador protocolo de comunicación cross-chain, LayerZero brinda más posibilidades a las aplicaciones blockchain, con una amplia gama de casos de uso que incluyen puentes cross-chain, tokens de cadena completa y NFT, trading de derivados, mercados de divisas y más. Estos casos de uso no solo demuestran las ventajas técnicas de LayerZero, sino que también proporcionan un nuevo impulso para el desarrollo del ecosistema blockchain.

3.1 Aplicación de Puente Cross-chain

3.1.1 Caso del puente cross-chain Stargate

Stargate es un puente de cadena cruzada de activos nativos totalmente componible construido en LayerZero, que ocupa una posición importante en el campo de la transferencia de activos de cadena cruzada. El mecanismo central de Stargate es utilizar la tecnología de comunicación de cadena cruzada de LayerZero para lograr la transferencia directa de activos nativos entre diferentes blockchains. Esto significa que los usuarios pueden transferir activos directamente entre diferentes cadenas sin necesidad de envolver o intercambiar activos, lo que simplifica en gran medida el proceso de cadena cruzada.

Tomando la transferencia de USDC entre Ethereum y Binance Smart Chain como ejemplo, en los métodos tradicionales de intercambio entre cadenas, los usuarios necesitan primero intercambiar USDC por otros activos intermedios, luego transferir a través de un puente entre cadenas, y finalmente intercambiar de vuelta a USDC. Este proceso no solo es engorroso, sino que también implica ciertos riesgos, como fluctuaciones en el precio de los activos, comisiones de intercambio, etc. Sin embargo, utilizando el puente entre cadenas Stargate, los usuarios pueden transferir directamente USDC en Ethereum a Binance Smart Chain sin necesidad de intercambiar ningún activo intermedio, lo que hace que todo el proceso sea simple, rápido y más rentable.

Stargate también cuenta con finalidad instantánea, lo que significa que una vez que los usuarios envíen con éxito una transacción en la cadena de origen, la transacción se confirmará inmediatamente en la cadena de destino sin necesidad de esperar un largo proceso de confirmación. Esta característica hace que Stargate sea más eficiente y confiable en las transferencias de activos entre cadenas, brindando a los usuarios una mejor experiencia. Además, Stargate soporta un pool de liquidez unificado, permitiendo a los usuarios y aplicaciones compartir un único pool de liquidez entre múltiples cadenas, proporcionando a los usuarios una mayor liquidez, reduciendo los costos de transacción y mejorando la eficiencia de las transacciones.

Estado de la competencia del mercado de puentes de cadena cruzada 3.1.2

En el mercado de puentes cross-chain, el puente cross-chain de LayerZero, con sus ventajas tecnológicas únicas y conceptos de diseño innovadores, está en una feroz competencia con otros puentes cross-chain. En comparación con los puentes cross-chain tradicionales, el puente cross-chain de LayerZero tiene una mayor versatilidad y seguridad. Adopta la tecnología de nodo súper ligero, reduciendo los costos operativos y la complejidad de los nodos, lo que permite que más proyectos blockchain se conecten fácilmente. Al mismo tiempo, el puente cross-chain de LayerZero logra una transmisión segura de mensajes cross-chain a través del trabajo colaborativo de oráculos y relés, mejorando la seguridad y confiabilidad de las transacciones cross-chain.

Actualmente, el puente cross-chain de LayerZero ha ganado una cierta cuota de mercado, y su ecosistema continúa expandiéndose, atrayendo la cooperación de numerosos proyectos. Por ejemplo, el puente cross-chain Stargate, como una de las aplicaciones clave de LayerZero, ha procesado un gran número de transacciones cross-chain, clasificándose alto en Total Value Locked (TVL) entre los puentes cross-chain. Sin embargo, el mercado de puentes cross-chain es altamente competitivo, con otros puentes innovando y desarrollándose constantemente. Algunos puentes mejoran su competitividad optimizando la arquitectura técnica, mejorando la eficiencia de las transacciones y reduciendo los costos de transacción. Por ejemplo, ciertos puentes adoptan mecanismos de consenso más avanzados para mejorar la velocidad y seguridad de las transacciones cross-chain; mientras que otros amplían su cobertura e influencia en el mercado colaborando con múltiples proyectos blockchain.

En el futuro, el puente cross-chain de LayerZero necesita una innovación y optimización constantes para hacer frente a la competencia del mercado. Por un lado, necesita mejorar aún más su tecnología, aumentar la eficiencia y seguridad de las transacciones cross-chain y reducir los costos de transacción. Por otro lado, el puente cross-chain de LayerZero necesita fortalecer la cooperación con otros proyectos blockchain, expandir su ecosistema y aumentar su cuota de mercado. Al mismo tiempo, con el desarrollo continuo de la tecnología blockchain, nuevas tecnologías y escenarios de aplicación de puentes cross-chain pueden seguir surgiendo. El puente cross-chain de LayerZero necesita monitorear de cerca la dinámica del mercado y ajustar su estrategia de desarrollo de manera oportuna para mantener su competitividad en el mercado de puentes cross-chain.

3.2 Tokens de Cadena Completa y Aplicaciones NFT

3.2.1 La circulación y combinación de tokens en toda la cadena

El token de cadena completa es una innovación importante en el escenario de la aplicación LayerZero, que puede combinarse y circular en todas las blockchains integradas en LayerZero. Los tokens tradicionales a menudo requieren operaciones complejas de intercambio entre cadenas al transferirse entre diferentes blockchains, y los tokens en diferentes cadenas pueden tener problemas de compatibilidad, lo que conduce a una liquidez fragmentada. La aparición de tokens de cadena completa resuelve efectivamente estos problemas.

Tomando el token JOE, que está integrado por Trader Joe y LayerZero, como ejemplo, JOE, como un token cross-chain, puede ser puenteado y circulado en múltiples blockchains como Avalanche, Arbitrum, BNB y más. Cuando los usuarios transfieren tokens JOE entre diferentes cadenas, no necesitan realizar operaciones engorrosas de cross-chain, lo que lo hace tan conveniente como comerciar en la misma cadena. Esto mejora enormemente la liquidez de los tokens JOE, permitiendo a los usuarios usar libremente los tokens JOE en diferentes ecosistemas blockchain y participar en varias aplicaciones DeFi.

La circulación y combinación de tokens cross-chain han tenido un profundo impacto en el mercado de criptomonedas. Rompe las barreras entre diferentes blockchains, promueve el libre flujo de activos de criptomonedas, mejora la liquidez y eficiencia del mercado. Al mismo tiempo, los tokens cross-chain proporcionan a los desarrolladores un espacio más innovador. Pueden desarrollar aplicaciones cross-chain más diversas y ricas basadas en tokens cross-chain, como el trading descentralizado cross-chain, el préstamo cross-chain, etc., impulsando aún más el desarrollo del mercado de criptomonedas.

3.2.2 Movimiento cross-chain de todo el NFT

El NFT de toda la cadena es una aplicación importante de LayerZero en el campo de NFT, que realiza el movimiento cross-chain de NFT entre diferentes blockchains. Los NFT tradicionales suelen estar limitados a circular dentro del ecosistema blockchain en el que se crean, lo que restringe la liquidez y el alcance de la aplicación de los NFT. Sin embargo, los NFT de toda la cadena, a través de la tecnología de LayerZero, rompen esta limitación.

Tomando a los Pudgy Penguins como ejemplo de la utilización de la tecnología cross-chain de LayerZero, su subserie Lil Pudgys ahora puede ser cross-chain en Polygon, BNB Smart Chain y Arbitrum. Los usuarios pueden transferir sus NFTs de Lil Pudgys en Polygon a BNB Smart Chain o Arbitrum, logrando el libre flujo de NFTs a través de diferentes ecosistemas de blockchain. Esta implementación de movimiento cross-chain permite a los proyectos NFT acceder a liquidez y usuarios de otros ecosistemas, expandiendo el tamaño del mercado de NFTs.

El movimiento cross-chain de todo el NFT tiene una importante significado innovador y de desarrollo para el mercado de NFT. Aporta más liquidez y vitalidad al mercado de NFT, permitiendo a los usuarios comerciar y utilizar NFT de forma más libre. Al mismo tiempo, el todo del NFT también proporciona más oportunidades de desarrollo para los proyectos de NFT. El proyecto puede atraer a más usuarios a través del movimiento cross-chain, mejorando la visibilidad y valor del proyecto. Además, la aparición del todo del NFT también promueve la integración de NFT con otras aplicaciones de blockchain, impulsando la innovación y desarrollo en el mercado de NFT.

3.3 Aplicación de Trading de Derivados

3.3.1 Práctica Innovadora de Rage Trade

Rage Trade es una plataforma de trading de derivados construida en LayerZero, que innova en la resolución de los problemas de liquidez de DEX. Uno de los problemas principales de DEX (intercambios descentralizados) es la falta de liquidez, lo que conlleva a un alto deslizamiento y una baja eficiencia comercial. Rage Trade conecta todos los pools de ETH/USD aprovechando la tecnología de comunicación cross-chain de LayerZero para lograr el intercambio de liquidez entre diferentes blockchains, proporcionando un flujo circular de fondos.

Específicamente, Rage Trade puede usar tokens LP (tokens de proveedor de liquidez) de otras blockchains como Polygon, Avalanche, Solana, etc., como liquidez de protocolo en la cadena Arbitrum. Tomando la bóveda 3CRV como ejemplo, cuando los tokens LP 3CRV se utilizan como garantía en la Cadena A, Rage Trade puede proporcionarles liquidez virtual en la Cadena B a través de la tecnología LayerZero. Este modelo innovador permite a Rage Trade integrar liquidez de múltiples blockchains, brindando a los usuarios una experiencia comercial más diversa y eficiente.

En aplicaciones reales, los usuarios que operan en Rage Trade pueden disfrutar de un deslizamiento más bajo y una mayor eficiencia comercial. Debido a la agregación de liquidez de múltiples blockchains, los usuarios pueden encontrar más fácilmente contrapartes al operar, lo que reduce los costos de transacción. Además, Rage Trade también ofrece una variedad de estrategias comerciales y herramientas para satisfacer las necesidades de diferentes usuarios, mejorando aún más la experiencia del usuario.

3.3.2 El potencial de desarrollo del mercado de trading de derivados

LayerZero tiene un gran potencial de desarrollo en el mercado de trading de derivados. Con el continuo desarrollo y aplicación de la tecnología blockchain, el mercado de trading de derivados está creciendo gradualmente, y la demanda de una comunicación eficiente entre cadenas y gestión de liquidez está aumentando. La aparición de LayerZero proporciona nuevas soluciones para el mercado de trading de derivados, lo que se espera que impulse aún más el desarrollo del mercado.

LayerZero puede lograr una comunicación y transferencia de activos sin problemas entre diferentes blockchains, proporcionando una infraestructura más conveniente y eficiente para el trading de derivados. A través de LayerZero, las plataformas de trading de derivados pueden integrar la liquidez de múltiples blockchains, aumentar la profundidad y liquidez del mercado, reducir los costos de trading y atraer a más usuarios a participar en el trading. Al mismo tiempo, la tecnología de LayerZero también brinda posibilidades de innovación en el trading de derivados, permitiendo a los desarrolladores crear aplicaciones de trading de derivados más complejas y diversas basadas en LayerZero para satisfacer las necesidades de inversión de diferentes usuarios.

LayerZero también puede promover la globalización del mercado de trading de derivados. Como LayerZero soporta múltiples blockchains, los usuarios de diferentes países y regiones pueden conectarse al mercado global de trading de derivados a través de LayerZero, permitiendo transacciones transfronterizas. Esto romperá las restricciones geográficas, aumentará la competitividad del mercado y promoverá la prosperidad del mercado de trading de derivados.

3.4 Aplicación del mercado de divisas

3.4.1 modelo de préstamos de Radiant Capital

Radiant Capital es una plataforma de préstamos entre cadenas basada en LayerZero, y su modelo de préstamos tiene ventajas únicas. A través de la transmisión de información de LayerZero y la interfaz de enrutamiento de Stargate, Radiant Capital permite a los usuarios depositar cualquier activo en Arbitrum y BNB, y pedir prestado instantáneamente cualquier activo en las blockchains compatibles con LayerZero.

Este modelo de préstamos entre cadenas proporciona a los usuarios una mayor flexibilidad y conveniencia. Los usuarios pueden asignar libremente activos entre diferentes blockchains según sus necesidades, logrando una asignación óptima de activos. Por ejemplo, si un usuario tiene activos inactivos en Arbitrum pero necesita pedir prestado en la cadena BNB, a través de Radiant Capital, el usuario puede depositar activos en Arbitrum en la plataforma, y luego pedir prestados los activos requeridos en la cadena BNB sin necesidad de operaciones cruzadas complejas e intercambios de activos.

El modelo de préstamos de Radiant Capital también tiene las características de alta eficiencia y bajo costo. Debido a la tecnología de comunicación entre cadenas de LayerZero, que puede lograr una rápida transmisión de información y transferencia de activos, las solicitudes de préstamos de los usuarios pueden ser procesadas de manera oportuna, mejorando en gran medida la eficiencia de los préstamos. Al mismo tiempo, al compartir liquidez entre diferentes blockchains, Radiant Capital reduce el costo de los préstamos y ofrece a los usuarios tasas de préstamo más competitivas.

3.4.2 Futuras Tendencias del Mercado de Divisas

LayerZero tiene amplias perspectivas de aplicación en el mercado de divisas y se espera que lidere la tendencia de desarrollo del mercado de divisas en el futuro. Con la profunda aplicación de la tecnología blockchain en el campo financiero, la demanda de interoperabilidad entre cadenas en el mercado de divisas seguirá aumentando. Como un protocolo avanzado de comunicación entre cadenas, LayerZero puede proporcionar soluciones eficientes y seguras de intercambio entre cadenas para el mercado de divisas, promoviendo la innovación y el desarrollo en el mercado de divisas.

En el futuro, LayerZero puede llevar el mercado de divisas hacia una dirección más descentralizada, eficiente y global. En cuanto a la descentralización, la tecnología de LayerZero puede respaldar el desarrollo de aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) en el mercado de divisas, reducir la dependencia de las instituciones financieras tradicionales y mejorar la transparencia y equidad del mercado. En términos de eficiencia, la rápida comunicación y transferencia de activos cross-chain de LayerZero mejorarán aún más la eficiencia comercial del mercado de divisas, reducirán los costos de transacción y mejorarán la experiencia del usuario. En cuanto a la globalización, LayerZero puede romper las restricciones geográficas, permitiendo que los usuarios de diferentes países y regiones participen de manera más conveniente en el mercado de divisas global, promoviendo el libre flujo de fondos y la integración de los mercados financieros globales.

LayerZero también puede promover la integración profunda del mercado de divisas con otras aplicaciones blockchain. Por ejemplo, combinar el comercio de derivados, seguros, pagos y otras aplicaciones para crear una gama más diversa de productos y servicios financieros, satisfaciendo las crecientes necesidades financieras de los usuarios.

4. Ventajas de LayerZero y evaluación de riesgos

4.1 Ventajas Significativas

4.1.1 Mejora de seguridad

LayerZero tiene ventajas significativas en términos de seguridad, y su mecanismo de diseño único reduce efectivamente los riesgos de transacción. LayerZero adopta un mecanismo de doble verificación donde los oráculos y relés verifican de forma independiente las transacciones. Una transacción se considera legítima solo cuando tanto los oráculos como los relés confirman su validez, reduciendo así la ocurrencia de transacciones maliciosas. Este mecanismo de doble verificación es como poner dos cerraduras en las transacciones, mejorando significativamente la seguridad de las transacciones.

Tomando las transacciones entre cadenas como ejemplo, en los métodos tradicionales de intercambio entre cadenas, debido a la falta de mecanismos de verificación efectivos, las transacciones son fácilmente susceptibles a ataques, lo que conduce a la pérdida de activos. Sin embargo, LayerZero reenvía los encabezados de bloque desde la cadena de origen a la cadena de destino a través de oráculos, y el releayer reenvía la prueba de transacción a la cadena de destino. Juntos, demuestran la validez del mensaje, asegurando que la información se envió realmente a la cadena original. Este método de verificación dificulta que los atacantes manipulen la información de transacción porque necesitarían controlar tanto el oráculo como el releayer simultáneamente, lo cual es muy desafiante en el diseño de LayerZero.

El diseño de LayerZero también elimina la posibilidad de colusión. Cada aplicación de usuario puede elegir libremente sus propios relayers y oráculos. LayerZero no impone la selección de estos componentes, pero garantiza su independencia a través del diseño, lo que dificulta que coludan fácilmente. Este diseño garantiza efectivamente la seguridad de las transacciones, permitiendo a los usuarios realizar operaciones cross-chain con más confianza.

4.1.2 Ligero y Eficiencia

El diseño ligero de LayerZero lo hace eficiente en el procesamiento de transacciones. Adopta la tecnología de nodo súper ligero, que, en comparación con los nodos completos tradicionales o los nodos ligeros, no necesita almacenar los datos históricos completos de la cadena de bloques ni retener todas las cabeceras de bloque. En su lugar, transmite estas cabeceras de bloque a demanda a través de oráculos. Este diseño reduce significativamente la carga y el costo de los nodos, lo que permite que LayerZero opere de manera más flexible.

En términos de velocidad de transacción y rendimiento, LayerZero se desempeña excepcionalmente bien. Debido a la eficiencia de los nodos superligeros, LayerZero puede procesar rápidamente transacciones, logrando una rápida confirmación y liquidación de transacciones. En comparación con los puentes tradicionales entre cadenas, LayerZero tiene una velocidad de procesamiento de transacciones más rápida, pudiendo completar transacciones en menos de un minuto, mientras que los puentes tradicionales entre cadenas pueden tardar varios minutos o incluso horas. La red de LayerZero puede manejar un gran número de transacciones sin ralentizarse, lo que lo hace ideal para aplicaciones descentralizadas (DApps) que requieren un alto rendimiento. Esto permite que LayerZero satisfaga las necesidades de un gran número de usuarios, brindándoles una experiencia de usuario más fluida.

4.1.3 Composabilidad entre cadenas

LayerZero tiene una ventaja única en la composabilidad entre cadenas, brindando un sólido soporte para la composición de aplicaciones y la gobernanza entre diferentes blockchains. LayerZero es una primitiva de mensajería general, lo que significa que cualquier aplicación puede conectar cualquier contrato en la blockchain A con cualquier otro contrato en la blockchain B. Esta característica permite a los desarrolladores construir aplicaciones entre cadenas más complejas y diversas, logrando una verdadera composabilidad entre cadenas.

Desde la perspectiva del usuario, LayerZero admite la agregación de mercados de divisas multi-cadena, lo que permite a los usuarios asignar libremente activos entre diferentes blockchains para lograr una asignación óptima de activos. Todas las complejidades relacionadas con múltiples intercambios, puentes y tokens intermedios se han abstraído, lo que hace que la experiencia del usuario sea simple e intuitiva. Por ejemplo, los usuarios pueden mantener activos en la cadena de Ethereum y luego llevar a cabo operaciones de préstamo en Binance Smart Chain sin necesidad de conversiones y operaciones engorrosas entre cadenas.

Desde una perspectiva de protocolo, LayerZero admite gobernanza unificada, lo que permite a los usuarios y poseedores de tokens de cada cadena votar localmente a través de mensajes simples desde cualquier cadena en la que se encuentren. Este mecanismo de gobernanza entre cadenas hace que la gobernanza entre diferentes blockchains sea más coordinada y eficiente, lo que ayuda a promover la integración y desarrollo del ecosistema blockchain. Por ejemplo, en una organización autónoma descentralizada (DAO) entre cadenas, los miembros de diferentes cadenas pueden votar a través de LayerZero para decidir colectivamente la dirección del desarrollo de la organización.

4.2 Riesgos Potenciales

4.2.1 La verificación de seguridad es insuficiente

A pesar de que LayerZero ha tomado una serie de medidas en términos de seguridad, todavía existen algunos riesgos potenciales. Hay ciertos problemas con las suposiciones de confianza que los oráculos y relayers necesitan operar de forma independiente. Aunque LayerZero asume que los relayers y oráculos son participantes honestos e independientes, esta suposición no siempre se cumple en aplicaciones prácticas. Si los relayers y oráculos están controlados por atacantes, causando que los encabezados de bloque y las pruebas de transacción que proporcionan sean inválidos pero aún coincidentes, esto podría llevar a que se ejecute información maliciosa, desencadenando así problemas de seguridad.

Cada aplicación de usuario en LayerZero puede definir sus propios relayers y oráculos, los cuales pueden cambiarse en cualquier momento. Esto significa que las políticas de seguridad de las aplicaciones tienen una mayor flexibilidad, pero también aumentan los riesgos de seguridad. Si una aplicación elige socavar la independencia de los relayers y oráculos, LayerZero no tiene ningún mecanismo para evitarlo. Verificar la seguridad de una aplicación dada solo una vez no es suficiente, ya que puede cambiar su configuración de seguridad en cualquier momento después de la verificación, lo que hace que el monitoreo en tiempo real de los riesgos de seguridad para las aplicaciones sea muy difícil.

4.2.2 Desafíos de Descentralización de Relay

Lograr el retransmisión descentralizada es un desafío importante al que se enfrenta LayerZero. Aunque LayerZero teóricamente admite a cualquiera convertirse en un relé para garantizar la descentralización del sistema, no es fácil lograr una retransmisión descentralizada real en la práctica. Por un lado, los relés necesitan tener ciertas capacidades técnicas y recursos para garantizar la operación estable de los servicios de retransmisión. Esto puede limitar la posibilidad de que algunos usuarios comunes se conviertan en relés, afectando así el grado de descentralización de los relés.

Por otro lado, el mecanismo de incentivos para los relevadores también es un tema clave. Sin un mecanismo de incentivos razonable, los relevadores pueden carecer de motivación para proporcionar servicios de relevación de alta calidad, e incluso pueden incurrir en comportamientos maliciosos. Actualmente, LayerZero necesita una mejora adicional en el mecanismo de incentivos para los relevadores para atraer a más participantes y garantizar la estabilidad y fiabilidad de los servicios de relevación.

5. el desarrollo actual y los desafíos de LayerZero

5.1 Historial de Financiamiento y Valoración de Mercado

LayerZero ha logrado resultados notables en financiación, atrayendo la participación de muchas instituciones de inversión conocidas. En septiembre de 2021, LayerZero completó una financiación de la Serie A de $6 millones, liderada por Multicoin y Binance Labs, con la participación de Sino Global Capital, Defiance, entre otros. Esta ronda de financiación proporcionó un importante apoyo financiero para el desarrollo inicial de LayerZero, ayudándolo a dar pasos sólidos en la investigación y desarrollo tecnológico y la expansión en el mercado.

En marzo de 2022, LayerZero logró un importante avance al anunciar la finalización de una financiación de Serie A+ de $135 millones. Esta ronda de financiación fue liderada por FTX Ventures, Sequoia Capital y a16z, con la participación de Coinbase Ventures, PayPal Ventures, Tiger Global y Uniswap Labs, entre otras instituciones conocidas. Esta ronda de financiación a gran escala ha llevado la valoración post-inversión de LayerZero a $1 mil millones, uniéndose con éxito a las filas de los unicornios en el espacio cripto. La participación de muchas instituciones de inversión de primer nivel no solo ha aportado abundantes fondos a LayerZero, sino que también ha mejorado su visibilidad e influencia en el mercado, atrayendo más atención de desarrolladores y proyectos.

En abril de 2023, LayerZero una vez más completó una financiación de Serie B de $120 millones, con una valoración adicional de $3 mil millones. Además del apoyo continuo de capital existente, instituciones tradicionales como Sotheby's y Samsung también se han unido al campamento de inversión. Esta ronda de financiación marca un reconocimiento más amplio de LayerZero en el mercado, atrayendo la atención no solo en el campo de la criptomoneda, sino también en las finanzas y tecnología tradicionales. La entrada de capital tradicional aporta más recursos y oportunidades de cooperación a LayerZero, ayudándolo a expandir aún más su negocio y ecosistema.

Los cambios de valoración de LayerZero reflejan el alto reconocimiento del mercado hacia su tecnología y perspectivas de desarrollo. Desde la financiación inicial en 2021 hasta una valoración de 3 mil millones de dólares en 2023, la valoración de LayerZero muestra una tendencia de crecimiento rápido. Esto se debe principalmente a su innovadora tecnología cross-chain y extensas perspectivas de aplicación. LayerZero se compromete a resolver los problemas de interoperabilidad entre blockchains. Su protocolo de interoperabilidad de cadena completa presenta eficiencia, seguridad y ligereza, brindando un sólido soporte subyacente para diversas aplicaciones de blockchain. Con el continuo desarrollo de la tecnología blockchain, la demanda de interoperabilidad cross-chain está creciendo, y las ventajas técnicas de LayerZero lo hacen altamente competitivo en el mercado.

LayerZero continúa expandiendo sus escenarios de aplicación durante su desarrollo, colabora con numerosos proyectos y su ecosistema está creciendo gradualmente. Por ejemplo, Stargate, como un puente cross-chain construido en LayerZero, ha procesado una gran cantidad de transacciones cross-chain, aportando valor de aplicación práctica y cuota de mercado a LayerZero. Estos casos de aplicación exitosos refuerzan aún más la confianza del mercado en LayerZero y aumentan su valoración.

5.2 Construcción Ecológica e Integración de Proyectos

LayerZero ha logrado resultados significativos en la construcción ecológica e ha integrado muchas blockchains conocidas, incluyendo Ethereum, Binance Smart Chain, Avalanche, Arbitrum, Solana, Aptos, etc. Estas blockchains abarcan diferentes tipos y escenarios de aplicación. La integración de LayerZero permite una comunicación cross-chain eficiente y transferencia de activos entre ellas, brindando a los usuarios servicios más convenientes.

En cuanto a la integración de proyectos, LayerZero ha cooperado con proyectos en múltiples campos, abarcando DeFi, NFT, stablecoins y otras direcciones. En el campo de DeFi, Stargate es un puente de cadena cruzada de activos nativos totalmente componible construido en LayerZero, que permite la transferencia directa de activos nativos entre diferentes blockchains, brindando a los usuarios de DeFi servicios de comercio de activos de cadena cruzada más convenientes. Rage Trade es una plataforma de trading de derivados construida en LayerZero, que utiliza la tecnología de comunicación de cadena cruzada de LayerZero para autoconstruir puentes para todas las piscinas ETH/USD, logrando compartir liquidez entre diferentes blockchains y resolviendo eficazmente el problema de liquidez de los DEX. Radiant Capital es una plataforma de préstamos de cadena cruzada implementada en base a LayerZero, que permite a los usuarios depositar cualquier activo en Arbitrum y BNB, y pedir prestado instantáneamente cualquier activo en las blockchains admitidas por LayerZero, brindando a los usuarios servicios de préstamos más flexibles.

En el espacio de NFT, Pudgy Penguins, utilizando la tecnología cross-chain de LayerZero, su subserie Lil Pudgys ahora puede ser cruzada entre Polygon, BNB Smart Chain y Arbitrum, logrando el libre flujo de NFTs entre diferentes blockchains, aportando más liquidez y vitalidad al mercado de NFTs. En el sector de stablecoins, PayPal anunció que su stablecoin USD PayPal (PYUSD) ha integrado el protocolo de interoperabilidad cross-chain de LayerZero, permitiendo transferencias fluidas entre las blockchains de Ethereum y Solana, proporcionando una nueva solución para aplicaciones de transferencia de stablecoins entre cadenas.

La tendencia de desarrollo del ecosistema LayerZero presenta un impulso positivo. Con el continuo desarrollo de la tecnología blockchain y la expansión continua de los escenarios de aplicación, LayerZero seguirá atrayendo a más proyectos y aplicaciones blockchain para integrarse en su ecosistema. En el futuro, LayerZero puede fortalecer aún más la cooperación con instituciones financieras y empresas tradicionales para promover la aplicación de la tecnología blockchain en un rango más amplio de campos. Con el crecimiento continuo del ecosistema LayerZero, desempeñará un papel más importante en el campo de interconexión, convirtiéndose en una infraestructura clave para construir un ecosistema completo de cadena.

5.3 Impacto del Evento de Reseña de Brujas

5.3.1 Evento de revisión

El 2 de mayo de 2024, LayerZero anunció oficialmente que se completó la primera instantánea de la fase en la plataforma X, y las expectativas del mercado sobre su lanzamiento aéreo han alcanzado su punto máximo. Sin embargo, el 3 de mayo, LayerZero publicó un anuncio oficial declarando que los tokens airdrop serán liberados pronto, pero asegurando la persistencia de los usuarios de airdrop para formular un plan de distribución de tokens, esperando lanzar una operación de caza de brujas de un mes de duración.

La operación de caza de brujas se divide en tres etapas principales. La primera etapa es una etapa de autoexposición de 14 días, durante la cual los usuarios pueden exponer voluntariamente sus propios comportamientos de brujería, y el oficial reservará el 15% de la asignación de lanzamiento aéreo para dichas cuentas; la segunda etapa es la etapa de revisión oficial, durante la cual los funcionarios de LayerZero llevarán a cabo la selección de brujas según reglas específicas, y las cuentas descubiertas durante la revisión oficial no retendrán ninguna cuota de lanzamiento aéreo; la etapa más controvertida es la tercera etapa: la denuncia de recompensas, que se desarrolla del 18 al 31 de mayo, donde cualquiera puede enviar un informe en Github, y los denunciantes exitosos recibirán el 10% de la asignación de lanzamiento aéreo de la cuenta denunciada, mientras que el 90% restante irá al grupo de lanzamiento aéreo, mientras que la cuenta denunciada no recibirá nada.

En la primera ronda de auto revelación de brujas, se identificaron 803,000 direcciones como posibles brujas, con más de 338,000 direcciones auto-reportadas como brujas. Durante el proceso de reporte, LayerZero recibió 3,550 informes de caza de brujas, cada informe contenía al menos 20 direcciones detallando operaciones de brujas. Al final, aproximadamente 1.04 millones de direcciones fueron reportadas e identificadas como brujas, y la declaración oficial indicó que esta restricción de brujas podría salvar aproximadamente el 1% del suministro total de tokens (alrededor de 10 millones), que serán reasignados a direcciones elegibles.

5.3.2 El Impacto en los Usuarios y el Mercado

El incidente de caza de brujas ha tenido un impacto significativo en la confianza de los usuarios. Muchos usuarios creen que el mecanismo de revisión de LayerZero es demasiado estricto, especialmente el mecanismo de informe de recompensas, lo que ha llevado a informes mutuos entre los usuarios, lo que ha dado lugar a un ambiente tenso y desconfiado en el mercado. Algunas direcciones de usuarios han sido falsamente juzgadas como direcciones de brujas, y aunque existe un mecanismo de apelación, algunos usuarios no han tenido éxito en apelar, lo que ha generado dudas sobre la equidad de LayerZero para estos usuarios.

En cuanto al comercio de mercado, los datos en cadena de LayerZero cayeron más del 90% después de anunciar la represión a las brujas. Esto indica que el incidente de caza de brujas ha tenido un impacto negativo significativo en la actividad de mercado de LayerZero. Muchos usuarios han reducido sus actividades comerciales en LayerZero porque temen que sus direcciones sean identificadas como direcciones de brujas. Algunos proyectos que originalmente planeaban participar en el desarrollo del ecosistema de LayerZero también han ralentizado o suspendido sus planes de cooperación debido a preocupaciones sobre el impacto de este incidente en el futuro desarrollo de LayerZero.

El incidente de caza de brujas ha traído muchos desafíos al futuro desarrollo de LayerZero. LayerZero necesita reconstruir la confianza de los usuarios, optimizar el mecanismo de revisión y garantizar un trato justo a cada usuario. LayerZero debe tomar medidas para restaurar la actividad del mercado y atraer a más usuarios y proyectos para que vuelvan a participar en su ecosistema. Si LayerZero no logra abordar adecuadamente estos problemas, podría afectar su competitividad y posición en el campo cross-chain.

5.4 Modelo Económico del Token ZRO

• Información básica sobre Token ZRO

Suministro total: 10 mil millones de monedas (fijo e inmutable)

Funcionalidad del token:

1. Derechos de voto de gobernanza: Decidir sobre decisiones importantes como el cambio de tarifas del protocolo, la asignación del fondo del ecosistema, etc.

2. Pague las tarifas de verificación y ejecución de mensajes entre cadenas.

3. Incentivos de participación: pueden ser utilizados en el futuro para participar en nodos de verificación o minería de liquidez.

• Estructura de asignación de tokens ZRO

Desglose de distribución comunitaria:

1. Plan de Retrospectiva (8.5%): El primer airdrop tendrá lugar el 20 de junio de 2024, y los usuarios elegibles pueden reclamarlo.

2. Planes futuros (15.3%): Reservado para distribución futura a usuarios, desarrolladores y constructores de ecosistemas a través de instantáneas, propuestas, etc.

3. Crecimiento del Ecosistema (14,5%): Gestionado por la fundación, liberando inicialmente un 5% para incentivos del ecosistema, subvenciones y asignación de liquidez.

Conclusión

Mirando hacia el futuro, se espera que LayerZero logre nuevos avances en tecnología, optimice continuamente los componentes básicos, mejore la seguridad y explore nuevas aplicaciones tecnológicas. En cuanto a la expansión del mercado, LayerZero se dirigirá a las finanzas tradicionales, la gestión de la cadena de suministro, el Internet de las cosas, así como a las áreas emergentes de aplicaciones blockchain, formulando estrategias diferenciadas de expansión de mercado para ampliar la base de usuarios y la cuota de mercado. El desarrollo de LayerZero tendrá un profundo impacto en la industria blockchain, promoverá la integración y el desarrollo del ecosistema blockchain, liderará la dirección del desarrollo de interoperabilidad cross-chain y promoverá la innovación y la diversificación de las aplicaciones blockchain.