Giới thiệu

Token LIBRA là một loại tiền điện tử mà Tổng thống Argentina Javier Milei công bố trên chuỗi khối Solana vào ngày 15 tháng 2 năm 2025. Ban đầu, LIBRA được mô tả là một dự án tư nhân nhằm thúc đẩy nền kinh tế Argentina thông qua việc tài trợ cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa cũng như các startup. Với sự ủng hộ của Tổng thống Milei, giá trị thị trường của LIBRA nhanh chóng tăng vọt lên khoảng 4.6 tỷ đô la. Tuy nhiên, chỉ trong vòng ba giờ, giá trị của nó giảm xuống còn 150 triệu đô la. Sự biến động giá cả cực kỳ lớn này đã làm nảy sinh lo ngại về tính ổn định và uy tín của token LIBRA, dẫn đến nghi ngờ về các hoạt động gian lận.

Bối cảnh sự cố

Tổng thống Argentina Javier Milei đã gây ra biến động lớn trên thị trường tiền điện tử với một tweet quảng cáo đồng tiền meme LIBRA. Vốn hóa thị trường của token này đã tăng vọt lên 4,6 tỷ USD trong vòng ba giờ trước khi sụt giảm đến 97%, dẫn đến cáo buộc giao dịch nội tại và một kế hoạch “rút lòi” gian lận. Điều này đã dẫn đến một cuộc điều tra liên bang, một cuộc khủng hoảng chính trị và nguy cơ bị luận tội tiềm năng.

Đánh giá sự cố

Vào lúc 6:00 Sáng ngày 15 Tháng 2, đồng meme LIBRA đã được ra mắt trên chuỗi khối Solana. Tổng thống Milei đã tweet để quảng bá cho LIBRA và dự án liên quan của nó, “Viva La Libertad,” tuyên bố rằng sáng kiến sẽ tăng cường sự phát triển kinh tế của Argentina thông qua việc tài trợ cho các doanh nghiệp nhỏ và dự án địa phương. Ông cũng bao gồm địa chỉ hợp đồng của token. Ngay sau đó, tài khoản Instagram của Milei đã đăng một ảnh chụp màn hình của cùng một tweet, loại bỏ mọi lo ngại về một bài đăng bị hack và làm tăng sự chú ý của thị trường đối với việc ra mắt token LIBRA. Giao thức KIP tuyên bố rằng họ là nhà phát triển của dự án “Viva La Libertad.”

Trong vòng một giờ kể từ khi ra mắt, hơn 44.000 địa chỉ ví đã mua token, làm tăng vốn hóa thị trường của LIBRA lên 4,6 tỷ đô la. Tuy nhiên, khoảng 11:00 sáng, khoảng ba giờ sau đó, giá token đã giảm 97%, xoá sạch gần 4,4 tỷ đô la giá trị thị trường và giảm xuống còn 150 triệu đô la. Dữ liệu trên chuỗi khối cho thấy rằng những người nội bộ đã rút ra khoảng 100 triệu đô la.

Sau khi giá giảm sụt, Milei đã xóa tweet quảng cáo của mình về LIBRA, tuyên bố rằng anh ta "không biết đến chi tiết dự án" và buộc tội đối lập là "côn đồ bẩn thỉu." Trong khi đó, dữ liệu trên chuỗi khối cho thấy rằng tám ví liên kết với nhóm LIBRA đã thao túng thanh khoản của token, cùng nhau lợi nhuận hơn 107 triệu đô la. Ngoài ra, một số nhà giao dịch có thông tin nội bộ đã định vị mình trước tweet của tổng thống, nhanh chóng mua vào và bán ở đỉnh điểm, ít nhất làm ra 20,18 triệu đô la lợi nhuận. Những phát hiện này cho thấy rằng sự tăng giá và sụt giảm đột ngột của LIBRA không phải ngẫu nhiên mà là một kế hoạch cắt lời cấp trước. Do đó, một số lượng lớn nhà đầu tư gánh chịu tổn thất đã hướng sự tức giận của họ vào nhà phát triển dự án, Giao protocal.

Khi sự cố tiếp tục leo thang, vào những giờ đầu ngày 16 tháng 2, Julian, người sáng lập kiêm CEO của KIP Protocol, đã đáp lại những lo ngại của thị trường, cố gắng làm sáng tỏ vai trò và luồng quỹ trong sự cố token LIBRA. Julian nhấn mạnh rằng KIP Protocol chỉ là một bên hỗ trợ trong việc phân bổ quỹ cho dự án LIBRA, có trách nhiệm phân phối quỹ cho các doanh nghiệp Argentina, chứ không phải là người phát hành hoặc thị trường của token LIBRA. Ông phủ nhận rằng KIP Protocol đã thu lợi từ token LIBRA và tuyên bố rằng quỹ của dự án vẫn có thể theo dõi trên chuỗi khối, khẳng định rằng họ không trốn tránh trách nhiệm.

Ngay sau đó, tài khoản chính thức của Giao thức KIP đã phát đi một tuyên bố khác, làm rõ thêm rằng người phát hành và người làm thị trường thực tế của mã thông báo LIBRA là Kelsier Ventures, đặt tên người sáng lập, Hayden Davis, là người chịu trách nhiệm. Giao thức KIP tuyên bố rằng việc phát hành và làm thị trường của mã thông báo LIBRA được Kelsier Ventures xử lý hoàn toàn, nhấn mạnh rằng các ví liên quan đến lợi nhuận không liên quan đến Giao thức KIP hoặc đồng sáng lập Julian của nó. Giao thức KIP giải thích rằng họ chỉ được mời tham gia sau khi mã thông báo được phát hành, chủ yếu để quản lý và giám sát việc lựa chọn dự án công nghệ để tài trợ và cung cấp hỗ trợ cơ sở hạ tầng kỹ thuật cho các sáng kiến trí tuệ nhân tạo.

Khoảng 8:00 sáng ngày 16 tháng 2, tài khoản chính thức của Kelsier Ventures đã phát hành một video thông báo được ghi lại bởi Hayden Davis. Trong tuyên bố, Davis thừa nhận mình là cố vấn cho Tổng thống Argentina Milei và công nhận rằng dự án LIBRA đã trở nên không kiểm soát. Anh ấy tiết lộ rằng đội ngũ của Milei đã hứa hẹn sẽ tiếp tục hỗ trợ Kelsier trong quá trình phát hành mã thông báo LIBRA, nhưng Tổng thống Milei đã một mình xóa tweet quảng bá mà không thông báo trước cho Kelsier như một đối tác. Hành động này khiến các nhà giao dịch mã thông báo LIBRA cảm thấy bị phản bội và trực tiếp gây ra sự sụt giảm giá đột ngột của mã thông báo sau đó, dẫn đến sự suy thoái giá đặc biệt nhanh chóng của mã thông báo.

Davis cũng bảo vệ đội ngũ KIP và người đồng sáng lập Julian, khẳng định họ không có hành vi không đúng trong sự cố. Ông ấy đồng ý rằng đội ngũ của Tổng thống Milei đang cố gắng đổ lỗi cho KIP và Julian để tránh trách nhiệm của họ. Để bồi thường cho những thiệt hại, Davis cam kết sẽ nỗ lực hết mình để thu hồi tất cả các quỹ liên quan đến mã thông báo LIBRA, bao gồm cả lợi nhuận và tính thanh khoản, và tái cấp tất cả các quỹ thu được vào các cặp giao dịch mã thông báo LIBRA trong vòng 48 giờ tới. Ngoài ra, Davis đã tiết lộ một “vụ bê bối tiềm ẩn” rộng lớn trong tuyên bố của mình, cáo buộc rằng nhiều dự án - bao gồm Photon, Bullex, Meteora, Jupiter và Moonshot - đã có lợi từ sự tăng giảm giá của LIBRA.

Các làm rõ tiếp theo

Sau đó, Moonshot đã phát đi một thông báo làm rõ, cho biết token LIBRA chưa từng trải qua việc chứng nhận chính thức trên nền tảng của họ. Tính năng liên quan chỉ là một công cụ cho phép người dùng tìm kiếm thông tin về token thông qua các truy vấn hợp đồng và không ám chỉ sự ủng hộ nào đối với dự án từ phía nền tảng. Cách tiếp cận này về cơ bản là một chiến thuật gây hiểu lầm được thiết kế để tận dụng lưu lượng và uy tín của nền tảng để thu hút các nhà đầu tư và tạo ra một sự ảo tưởng về uy tín cho dự án.

Trong quá trình phát hành token, nhóm LIBRA đã sử dụng một chiến lược lừa dối bằng cách tận dụng tính năng đăng ký token mới được giới thiệu gần đây của Moonshot. Chỉ cần nhập địa chỉ hợp đồng của token LIBRA, họ có thể hiển thị thông tin token trên nền tảng. Điều này tạo ra ấn tượng sai lầm rằng token đã vượt qua đánh giá của nền tảng, khi thực tế, nó chưa bao giờ nhận bất kỳ chứng nhận chính thức nào. Mặc dù nền tảng đã đánh dấu rõ ràng các rủi ro liên quan, những cảnh báo này dễ dàng bị bỏ qua bởi nhà đầu tư hăng hái.

Meteora cũng đưa ra một tuyên bố tách mình khỏi dự án mã thông báo Libra. Trong tuyên bố của mình, Meteora nhấn mạnh rằng nhóm của họ không tham gia vào việc triển khai, tạo lập thị trường hoặc thời gian ra mắt mã thông báo Libra. Họ giải thích rằng nhóm LIBRA chỉ đơn thuần sử dụng nền tảng không cần sự cho phép của Meteora và Meteora chưa bao giờ có bất kỳ liên hệ trực tiếp nào với mã thông báo hoặc chính Chủ tịch Milei.

Tuy nhiên, người dùng internet nhanh chóng phát hiện ra rằng tài khoản chính thức của Meteora đã từng bình luận dưới một bức ảnh của Davis và Tổng thống Milei, viết: “Đây là hình ảnh về việc thay đổi thế giới.” Bình luận này khiến nhiều người nghi ngờ rằng Meteora không phải là không liên quan như nó tuyên bố và có thể, ít nhất là ở giai đoạn đầu, đã xem xét hoặc thậm chí tham gia vào dự án LIBRA với tư cách tích cực.

Những suy nghĩ về Sự cố

Vụ việc về token LIBRA của Argentina không chỉ là một vở hề tài chính do sự ủng hộ chính trị thúc đẩy mà còn là một tượng trưng của sự rối loạn rộng lớn trong thị trường tiền điện tử. Sự kiện này đã phơi bày những rủi ro hệ thống sâu kỳ trong ngành và khơi gợi cuộc thảo luận sâu sắc về mối quan hệ giữa công nghệ, quyền lực và vốn. Tuy nhiên, trong khi phê phán tác động tiêu cực của nó, cũng cần phải đánh giá một cách khách quan giá trị tiềm năng của công nghệ tiền điện tử đối với việc bao gồm tài chính. Nếu được điều chỉnh đúng cách, công cụ công nghệ trung lập này có thể cung cấp cho các quốc gia dễ bị tổn thương tài chính như Argentina một con đường mới cho sự phát triển.

Sự kết hôn nguy hiểm giữa việc ủng hộ chính trị và đầu cơ tài chính

Dòng tweet của Tổng thống Milei đã tận dụng uy tín quốc gia để chứng thực mã thông báo Libra, ngay lập tức châm ngòi cho sự điên cuồng của thị trường. Tuy nhiên, sự thiếu giám sát của ông (hoặc sự mơ hồ có chủ ý) liên quan đến các chi tiết của dự án trực tiếp dẫn đến sự sụp đổ niềm tin. Khi các nhân vật chính trị sử dụng ảnh hưởng cá nhân của họ để can thiệp vào thị trường tài chính, về cơ bản họ đang tư nhân hóa quyền lực công. Thời điểm "sự chứng thực của tổng thống" trở thành một công cụ tiếp thị, ranh giới giữa tìm kiếm tiền thuê chính trị và gian lận tài chính hoàn toàn bị xóa nhòa.

Ảo tưởng về tính trung lập công nghệ

Các sàn giao dịch dựa trên công nghệ blockchain (như Meteora) và các nền tảng thanh khoản (như Jupiter) tuyên bố tuân thủ 'trung lập công nghệ', nhưng sự tham gia sớm của họ trong vụ việc LIBRA đặt ra câu hỏi về sự không thiên vị thực sự và nơi mà trách nhiệm của nền tảng nên được xác định. Những nền tảng này đã nhận thức được rằng các quy tắc liệt kê token có thể bị lợi dụng, nhưng họ đã sử dụng 'quyền truy cập không cần phép' như một lý do để tránh trách nhiệm. 'Trung lập công nghệ' có thể đã trở thành một lá chắn để tránh khỏi sự chịu trách nhiệm. Hơn nữa, sự tiết lộ của Hayden Davis về nhiều dự án đã lợi nhuận từ biến động giá của LIBRA gợi ý đến khả năng của các liên minh lợi ích ẩn dưới hệ sinh thái Solana. Đằng sau bức tường của trung lập công nghệ có thể ẩn chứa sự đồng minh che giấu giữa vốn và các người ảnh hưởng trên thị trường.

Tuy nhiên, không thể phủ nhận rằng sự mở cửa này cũng mang lại sự bao gồm tài chính mà tài chính truyền thống gặp khó khăn trong việc đạt được. Bất kỳ nhà phát triển nào trên toàn cầu cũng có thể triển khai hợp đồng tài chính với chi phí tối thiểu, và các doanh nghiệp vừa và nhỏ có thể, trong lý thuyết, truy cập vốn quốc tế thông qua việc mã hóa token - chính xác là tầm nhìn mà LIBRA ban đầu hứa hẹn. Công nghệ chính nó không tốt cũng không xấu; chìa khóa nằm ở ràng buộc đạo đức của người sử dụng và các khung pháp lý điều tiết nó.

Luật rừng trong một khoảng trống quy định

Trong sự cố này, những nhà giao dịch nội bộ đã rút tiền hơn 100 triệu đô la, nhưng không ai phải chịu hậu quả pháp lý, nhấn mạnh sự thiếu hiệu quả của quy định trong thị trường tiền điện tử. Các nhóm dự án, sàn giao dịch và nhà đầu tư phân tán ở các quốc gia khác nhau, làm cho việc cung cấp giám sát theo khung pháp lý tài chính truyền thống trở nên khó khăn. Mặc dù hồ sơ giao dịch là minh bạch công khai, nhưng danh tính thực sự đứng sau các địa chỉ ví vẫn khó để theo dõi, dẫn đến rủi ro pháp lý tối thiểu đối với những người gây hại. Môi trường này cung cấp mặt bằng màu mỡ cho các vụ lừa đảo “rút thảm” và củng cố quan điểm rằng thị trường tiền điện tử, trong bối cảnh thiếu hợp tác quy định toàn cầu, vẫn là “vùng đất vô luật lệ”.

Tiềm năng ưu điểm

Mặc dù vụ việc LIBRA đã phơi bày rủi ro có tính chất đầu cơ và gian lận trong thị trường tiền điện tử, nhưng quan trọng là không nên coi thường tiềm năng biến đổi của công nghệ blockchain trong việc tái tạo cơ sở hạ tầng tài chính. Ở các quốc gia như Argentina, nơi tỷ lệ lạm phát hàng năm vượt quá 100%, tiền điện tử cung cấp cho người dân thông thường một công cụ để chống lại sự suy giảm của tiền tệ giấy. Với các ví tiền phi tập trung, người lao động có thể nhận được tiền chuyển quốc tế trực tiếp, tránh được các khoản phí và trì hoãn từ ngân hàng truyền thống.

Hơn nữa, công nghệ blockchain lý thuyết cho phép kết hợp chính xác giữa vốn toàn cầu và nhu cầu tài chính địa phương. Hãy tưởng tượng một nền tảng gọi vốn thông thái: các startup Argentina có thể phát hành sản phẩm và mã thông báo liên quan để thu hút trực tiếp các nhà đầu tư từ các quốc gia khác, trong khi các hợp đồng thông minh có thể tự động phân phối lợi nhuận cổ phần. Nếu triển khai trong một khuôn khổ được quy định, một mô hình như vậy có thể phá vỡ sự độc quyền địa lý của vốn rủi ro truyền thống - một tầm nhìn mà LIBRA đã hứa nhưng không thể thực hiện. Ngoài ra, sổ cái minh bạch của blockchain, khi kết hợp với cơ chế quy định, có thể giảm thiểu đáng kể rủi ro tham nhũng và lạm dụng quỹ, đứng đối diện với giao dịch nội gián mờ mịt như đã thấy trong vụ việc LIBRA.

Triển vọng tương lai

Sự cố này một lần nữa xác nhận tính chất đầu cơ cao của các đồng tiền meme, thiếu hỗ trợ giá trị cơ bản và dễ bị thao túng bởi tâm lý thị trường và một nhóm nhỏ người nội bộ. Nhà đầu tư bán lẻ đặc biệt dễ bị tổ chức như các chiến thuật “pump-and-dump”. Tuy nhiên, sự mâu thuẫn sâu hơn nằm ở việc các loại tiền điện tử, mục tiêu xây dựng một hệ thống tài chính “không cần tin tưởng”, vẫn phải dựa vào sự ủng hộ tập trung (như sự ủng hộ của tổng thống) để giành được uy tín thị trường. Khi lý tưởng công nghệ va chạm với tham lam con người và tìm cách thu phí chính trị, hứa hẹn về dân chủ hóa tài chính trở thành ảo tưởng. Điểm quay quan trọng cho tương lai có thể nằm ở việc xây dựng một hệ thống mạnh mẽ và toàn diện hơn.

Thiết lập một Khung pháp lý Toàn diện

Các quốc gia có thể lấy cảm hứng từ mô hình của Tổ chức Hành động Tài chính (FATF) để thiết lập một cơ chế quản lý toàn cầu được phối hợp cho tiền điện tử. Ví dụ, một khung công bố tiêu chuẩn có thể được áp dụng cho các mã thông báo được chính trị ủng hộ, yêu cầu các nhóm dự án phải công khai tiết lộ danh tính thực sự của các thành viên nhóm, kế hoạch phân bổ quỹ và quy tắc khóa thanh khoản.

Xây dựng Tiêu chuẩn Đạo đức cho Công nghệ

Các sàn giao dịch và nền tảng thanh khoản (như Jupiter và Meteora) phải là Gate.iokeepers, thực hiện thời gian hạ nhiệt cho các token được xác nhận bởi các nhân vật chính trị cao cấp để ngăn chặn bong bóng đầu cơ ngay lập tức. Ngoài ra, các đợt bán tháo lớn có thể kích hoạt các bộ ngắt mạch, ngăn chặn sự dao động giá cực đoan. Các blockchain hiệu suất cao như Solana có thể giới thiệu "mô-đun khôi phục", cho phép cộng đồng bỏ phiếu để đóng băng các hợp đồng mã thông báo gian lận như một biện pháp khẩn cấp.

Phát triển hệ thống danh tiếng On-Chain

Hệ thống định danh phi tập trung (DID) và hệ thống đánh giá tín dụng có thể được tạo ra bằng cách tận dụng các bằng chứng không cần biết. Khi một tổng thống quảng cáo một mã thông báo, hồ sơ uy tín trên chuỗi của họ có thể tự động hiển thị tỷ lệ thành công dự án lịch sử, hồ sơ tuân thủ quá khứ và tính hợp pháp của nhóm - giúp nhà đầu tư xác định các “cạm bẫy ủng hộ” tiềm năng.

Kết luận

Sự cố token LIBRA Argentina là một sự kiện thảm họa cho cả hai bên đã tàn nhẫn chứng minh những hậu quả tàn khốc khi quyền lực chính trị, sự hào nhoáng của công nghệ và sự đầu cơ tài chính hoà quyện vào nhau. Sự ủng hộ của Tổng thống, các dự án được đóng gói cẩn thận và sự ảo tưởng về sự tạo ra sự giàu có từ blockchain cuối cùng trở thành công cụ cho việc khai thác vốn, xóa sạch tài sản của các nhà đầu tư ngay lập tức và gây tổn thất nghiêm trọng cho uy tín của ngành công nghiệp. Ngành công nghiệp có thể tiến tới một hệ sinh thái lành mạnh, hợp lý và bền vững bằng cách đối mặt trực tiếp với những vấn đề này, tham gia vào việc suy ngẫm sâu sắc và phối hợp nỗ lực trong việc điều chỉnh, trách nhiệm của nền tảng và giáo dục nhà đầu tư.