止损和止盈水平是两个交易基本概念，是择时市场下纪律严明的交易者制定交易退出策略的依据，体现出投资者承担风险意愿及水平。

止损和止盈水平

止损 (SL) 水平是资产的预定价格，设置为低于当前价格，在该价格平仓以限制投资者在该头寸上的损失。相反，止盈 (TP) 水平是交易者平仓获利头寸的预设价格。交易者无需实时使用市场订单，而是可以设置这些水平以触发自动卖出，而无需 24/7 全天候监控市场。
“止损”和“止盈”在本质上是一样的，即当趋势朝着与你预期相反的方向运行时，你必须及时采取行动，把形势控制在自己能够承受的范围之内。

为什么需要止损和止盈？

行使风险管理

使用止损和止盈水平评估风险可以在你的投资风险管理发挥关键作用。无论市场是上涨还是下跌，风险管理机制确保你每次交易都有一个清晰的底线，确保你的账户不会因为一两次的意外行情而遭受巨大损失。这就像为你的资金筑起一道坚固的防线，帮助你在波动市场中生存下来，并为长期盈利创造机会。

防止情绪化交易

交易过程中，情绪常常是决策失误的根源。比如，当市场价格跌至你无法接受的程度时，可能会让你感到恐慌，匆忙卖出资产；而当价格上涨时，贪婪的心态可能促使你不愿意平仓，试图追求更高的利润，结果反而遭遇回调。
这就是为什么一些交易者依赖预设策略来避免在压力、恐惧、贪婪或其他强烈情绪下进行交易的原因。学会确定何时平仓可以，避免在市场波动中作出情绪化的决策，保持交易策略的纪律性。

保持交易策略一致性

交易成功的关键在于一致性。无论你是基于技术分析、基本面分析还是市场情绪进行交易，保持策略的一致性能帮助你在长期内取得更好的效果。设定止损和止盈可以帮助你严格遵守自己的交易计划，而不轻易被市场短期的波动所影响。

计算风险回报率

止损和止盈水平常用于计算交易的风险回报率，风险回报率是衡量为换取潜在回报而承担的风险。它帮助交易者在进入市场前评估每笔交易的潜在收益与可能损失之间的平衡。通过设定一个合适的风险回报率（通常为1:2或更高），交易者可以确保在每次成功的交易中获得的利润，能够弥补偶尔的损失，增强长期盈利的可能性。
你可以使用以下公式计算风险回报率：
风险回报率 = (入场价 - 止损价) / (止盈价 - 入场价)

如何设定止损和止盈水平？

支撑位和阻力位

支撑位和阻力位是交易者用来识别市场走势的重要参考点。支撑位是价格下跌到一定水平时买入需求增加的区域，阻力位则是价格上升到一定高度时卖出压力加大的区域。在这些点位上，价格往往会反转或暂时停滞。交易者可以在支撑位上方设定止盈，确保在价格反弹之前锁定利润；而止损则可设定在阻力位下方，以防止价格突破阻力位后的亏损。这种方法帮助交易者在关键点位做出更有逻辑的买卖决策。

移动平均线

移动平均线（MA）是一种广泛应用的技术指标，用于平滑短期价格波动，帮助交易者识别长期趋势。不同的移动平均线适用于不同的时间框架，短期的 MA 更敏感，而长期的 MA 更能反映整体趋势。当短期 MA 向上穿越长期 MA 时，交易者可以考虑设定止盈，因为这可能预示着价格的上涨趋势。而止损可以放在长期 MA 下方，防止价格跌破长期支撑线时的潜在损失。移动平均线提供了一种客观的方式来设定交易目标，同时避免了短期波动的干扰。

百分比法

百分比法是相对简单的止损和止盈设置策略，不依赖复杂的技术分析。交易者可以根据预先设定的固定百分比来决定何时平仓，在超过预期时自动停止损失或锁定收益。这种方法适合刚接触交易的投资者，通过清晰的规则避免情绪化决策，并帮助他们轻松管理风险与收益。

总结

对投资者来说，止盈止损相对于推演涨跌更为艰难，有多少人利润回吐输在止盈上，又有多少人亏损扩大输在止损上，甚至爆单。因此，学会确定止损和止盈水平来评估风险至关重要，这有助于我们在市场中长期存活并最终获益。