Що таке криптовалютні пули ліквідності?

Криптовалютні пули ліквідності, які забезпечують децентралізовану торгівлю та інші фінансові операції у децентралізованій фінансовій сфері (DeFi), є колекціями криптовалютних коштів, які захищені смарт-контрактами.

Вони дозволяють користувачам торгувати безпосередньо проти пула ліквідність, тим самим усуваючи потребу у традиційних ордер-буків. Фонди в пули ліквідностінадаються учасниками, відомими як постачальники ліквідності (LPs). За внесення своїх активів LPs отримують винагороду, як правило, у формі токенів управління або комісій за транзакції.

Пули ліквідності є важливими для децентралізована фінансова (DeFi)тому що вони забезпечують стабільний постачання коштів для транзакцій і полегшують легкі обміни між парами токенів. Вони є основною технологією за децентралізовані біржі (DEXs), такі як Uniswap, та забезпечують ефективну та зручну торгівлю без необхідності посередників.

Завдяки ліквідним пулам проекти отримують децентралізований засіб генерації ринків для своїх токенів, покращують видимість та приваблюють користувачів. Інвестори отримують можливість заробляти пасивний дохід та диверсифікувати інвестиції. Ліквідні пули відіграють ключову роль у розвитку та доступності екосистем DeFi.

Чи знали ви? У Uniswap v3 20% пулів містять 92,46% торгового обсягу з березня 2021 року по квітень 2023 року.

Що таке штучні ліквідні пули і як вони функціонують?

Фальшиві пули ліквідності демонструють темну сторону DeFi, де шахраї використовують довіру та децентралізовану структуру екосистеми. Шахраї використовують шахрайські практики, такі як rug pullsщоб обдурити недоречних інвесторів.

Стартапи з криптовалютами повинні створити ринок для свого новоствореного токену, щоб сприяти торгівлі. Для досягнення цієї мети розробники створюють ліквідність, паруючи свій токен з широко використовуваним активом, таким як Ефір, BNB або USDt від Tether.

У законній ситуації ліквідність пула дозволяє безперешкодно купувати та продавати токен, створюючи виграшну ситуацію для проекту та звичайних інвесторів. Але в шахрайській схемі вилучення килиму намір розробників є обманним. Вони приваблюють інвесторів шляхом агресивного маркетингу токену.

Обіцяючи високий прибуток, вони спонукають інвесторів обмінювати цінні криптовалюти, такі як ETH, на новий токен. Як тільки пул накопичує значні кошти, шахраї знімають ліквідність, зникнувши з цінними токенами. Інвестори залишаються з непотрібними активами без можливості захисту.

Наприклад, Meerkat Finance, запущений у березні 2021 року, швидко нагромадив понад 31 мільйон доларів. Через декілька днів засновники заявили,розумний контракткомпроміс. Однак швидке витрачання 20 мільйонів доларів з проектукриптовалютні гаманці, співпадаючи з оголошенням, сіяли сумнів в цьому твердженні. Часування вказує на потенційну внутрішню роботу.

Додатково, Swaprum, Arbitrum-based project, executed a rug pull in May 2023, siphoning $3 million from its liquidity pools. The developers, after vanishing with the stolen funds, deleted their social media accounts.

Ви знали? Хоча загальна вартість, втрачена від крадіжок та шахрайств з цифровими активами, зменшилася більш ніж на 50% у 2023 році порівняно з 2022 роком, становлячи приблизно 2 мільярди доларів, кількість інцидентів залишилася стабільною. Однак атаки показали зростання високої складності.

Червоні прапори фейкових ліквідних пулів

Ви можете краще захистити свої гроші від шахрайства з фальшивими ліквідними пулами, спостерігаючи за типовими ознаками.

Тут є кілька червоних прапорців, про які вам потрібно знати:

• [ ] Нереалістичний дохід та обіцянки: шахраї часто намагаються залучити людей до інвестицій, обіцяючи великі прибутки, такі як «100% APY» або «миттєві прибутки». Ці неприйнятні обіцянки - це класичний заманливий хист, який приваблює жертв швидко.
• [ ] Анонімні або неперевірені розробники: Якщо ви не можете перевірити розробників проекту, це може становити значний ризик. Справжні проекти мають видиму команду з успішними досягненнями. Вся інформація про розробників доступна з легкістю.
• [ ] Недостатньо перевірені або не перевірені розумні контракти: Розумні контракти лежать в основі ліквідності пулів. Фейкові пули зазвичай працюють з неперевіреними або недостатньо перевіреними контрактами, що залишає місце для використання.
• [ ] Обмежена взаємодія зі спільнотою: Справжні проекти сприяють активному спілкуванню зі спільнотою та підтримують відкриту комунікацію. Якщо проект затримує спілкування зі спільнотою, ухиляється від питань або здається неактивним у соціальних мережах, розробники можуть мати зловісні наміри.
• [ ] Підозріла токеноміка: фальшиві пули ліквідності, як правило, виділяють значну кількість токенів розробникам або особам з внутрішнього кола. Коли ліквідність зростає, неправильне розподілення дозволяє зловмисникам маніпулювати ринком або викидати токени, утікаючи з грошима та спричиняючи великі втрати для інвесторів.

Чи знаєте ви? Кібератаки на криптовалюти впродовж першої половини 2024 року спостерігали драстичний скачок, збитки зросли на 900% порівняно з попереднім роком у другому кварталі, досягнувши вражаючого обсягу понад 1,4 мільярда доларів.

Як уникнути штучних ліквідних пулів

Фейкові ліквідні пули можуть зробити нові токени на DEXs ризикованими, але проведення ретельної попередньої перевірки, перевірка розподілу токенів, перевірка заблокованої ліквідності та забезпечення підтримки активної спільноти може допомогти захиститися від шахрайства.

Давайте розберемо ключові стратегії захисту детальніше:

• [ ] Належна перевірка: Перевірте легітимність проекту за допомогою ретельного його дослідження. Вивчіть особистість команди та встановіть, чи має проєкт підтримку з боку авторитетних криптовенчурних капіталістів. Замість того, щоб покладатися виключно на веб-сайт проєкту, шукайте незалежні огляди, треди на Reddit або обговорення в соціальних мережах. Будьте обережні з проєктами, які не мають чіткої мети чи користі, окрім залучення коштів. На платформах соціальних мереж, таких як X, можуть бути попередження про можливість шахрайства.

• [ ] Перевірте розподіл токенів: Уникайте проєктів, де кілька адрес гаманців утримують більшість токенів, оскільки це збільшує ризик ринкової маніпуляції. Використовуйте блок експлорери, такі як BscScan або Etherscanдля огляду відстежувача токенів та виявлення розподілу гаманців. Досліджуйте соціальні медіа, щоб перевірити повідомлення про попередження щодо шахрайств.
• [ ] Шукайте заблоковану ліквідність: законні проєкти блокують свої фонди пулу ліквідності, щоб розробники не могли їх вивести. Щоб перевірити, чи заблокована ліквідність, остерігайтеся короткочасних блокувань, оскільки шахраї можуть «заблокувати» токени лише на кілька днів, перш ніж виконати перетягування килимка.
• [ ] Перевірка активної підтримки спільноти: Справжні проекти сприяють прозорості шляхом регулярних оновлень та значущої взаємодії зі своїми спільнотами. Активні соціальні медіа канали, реагуючі розробники та добре осведомлена база користувачів свідчать про надійний проект. Навпаки, якщо спільнота здається неактивною, а обговорення здаються підпорядкованими ботам або пропагандистам токенів, це сигнал попередження.

Чи ефективно регулятори по всьому світу вирішують проблеми шахрайства в галузі децентралізованих фінансів (DeFi)?

Регулятори по всьому світу все більше приділяють увагу шахрайству з використанням DeFi, щоб захистити інвесторів та сприяти прозорості. Різні юрисдикції використовують різні підходи до боротьби з шахрайством з використанням DeFi.

У Сполучених Штатах DeFi регулюється кількома агентствами, включаючи Комісію з торгівлі товарними ф'ючерсами та Комісію з цінних паперів і бірж. Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) ретельно розглядає DeFi-проєкти як потенційні пропозиції цінних паперів. Навіть Програма інформатора CFTC надає винагороду від 10% до 30% за оригінальну інформацію, яка призводить до санкцій на суму понад 1 мільйон доларів.

У Європі, однак, Ринки криптовалютних активів (MiCA)Регулювання не повністю регулює DeFi. Воно звільняє криптовалютні послуги, які повністю децентралізовані та позбавлені посередників.

У Сінгапурі платформи DeFi єпідпадає під Закон про платіжні послуги (PSA), який охоплює послуги з цифрових платіжних токенів і спрямований на зменшення ризиків у криптотранзакціях. Подібно до цього, Японія має добре встановлену структуру для криптовалютні регуляції від Фінансового агентства (FSA)хоча DeFi все ще перебуває в сірій зоні з розвиваються політиками.

У Швейцарії DeFi-проекти працюють під контролем Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA), яка застосовує традиційні фінансові регуляторні акти до криптовалютних діяльностей, хоча децентралізовані проекти залишаються менш під наглядом.

В Австралії DeFi регулюється Австралійська комісія з цінних паперів та інвестицій (ASIC), яка займає більш активну позицію у регулюванні криптопродуктів, але конкретні правила DeFi все ще розробляються.

Таким чином, збалансована нормативно-правова база, яка заохочує інновації та посилює підзвітність, допоможе стримувати шахраїв. Але децентралізований і глобальний характер DeFi створює проблеми з правозастосуванням, оскільки шахраї діють через кордони анонімно, використовуючи прогалини в нормативно-правових актах. Регулюючі органи співпрацюють для спільної роботи над підвищенням відповідальності та боротьбою з шахрайством.

Відмова від відповідальності:

1. Цю статтю перепечатано з [Cointelegraph]. Усі права на авторські права належать оригінальному автору [Джеймс Сміт]. Якщо є заперечення щодо цього повторного друку, будь ласка, зв'яжіться з Gate Learnкоманда, і вони швидко займуться цим.
2. Відповідальність за відмову: Погляди та думки, висловлені в цій статті, належать виключно автору і не становлять інвестиційні поради.
3. Команда gate Learn переклала статтю на інші мови. Копіювання, поширення або плагіатування перекладених статей заборонене, якщо не зазначено.