深入研究：探索Layer 2时代的流动性碎片化挑战

Gate Ventures

简介

自以太坊转向以Layer 2为重点的扩展模型以来，随着RaaS等工具的崛起，许多公共区块链迅速出现。许多实体渴望构建自己的链，以代表独特的利益并追求更高的估值。然而，这些区块链的激增给生态系统带来了挑战，生态系统难以跟上步伐，导致许多项目在其TGE（代币生成事件）后立即出现价格下跌。

利用OP Stack，Coinbase推出了Base，它的Layer 2网络，而Kraken发布了Ink；OKX利用ZK技术推出了XLayer；Sony发布了Soneium，LINE推出了Kaia。如今，创建区块链的财务和技术障碍已显著降低，基于OP Stack的链的运营成本现在平均约为每月10,000美元。

未来无疑将是一个多链共存的时代。尽管这些Layer 2链可能采用EVM兼容性以实现互操作性，但在单一链上构建应用程序达成共识仍然具有挑战性，因为这些链中的许多是由拥有广泛下游应用程序的Web2实体支持的。

TVL细分，来源：Defillama
当前的多链环境带来了一个新挑战：流动性和状态碎片化。由于多链环境是不可避免的，互操作性已成为一个关键的探索和解决领域。虽然有许多流动性解决方案可用，例如链抽象（Particle Network, Socket, XION, INFINIT, Borsa）、基于意图的协议（Anoma, Khalani）、清算执行（Connext）、原生跨链（Cross）和ZK分片（=nil; Foundation），但它们都从根本上旨在解决相同的核心问题。

链抽象栈，来源：前沿研究
我们使用行业认可的Cake架构从上到下介绍跨链抽象的核心组件：

应用层

这是用户直接互动的层次，也是流动性解决方案中最抽象的层次，因为它完全隐藏了流动性转换的细节。在应用层，用户与前端界面进行交互，而不必了解底层的流动性转换机制。

权限层

位于应用层下方，这一层允许用户将他们的钱包连接到去中心化应用（dApp），并请求报价以满足他们的交易意图。在这里，“意图”指的是用户期望的最终交易结果（即输出），而不是交易将采取的具体执行路径。

密钥管理与账户抽象层

由于多链环境，需要一个管理和抽象系统来处理不同链上的独特账户结构。例如，SUI 的面向对象账户系统与 EVM 完全不同。OneBalance 是该领域的一个代表性项目，建立了一个不需要跨链共识的可信账户系统——只需在现有账户系统之间进行可信承诺。NEAR 的账户模型采用多链钱包生成来实现钱包管理的抽象，显著提升用户体验并减少 UX 片段化。然而，流动性整合主要集中在现有公链上。

Solver Layer

该层负责接收和执行用户交易意图，其中“Solver”角色在此竞争，以提供更好的用户体验，包括更快的交易时间和执行速度。像Anoma这样的基于意图的项目使用这一层来构建以意图为驱动的解决方案。这些意图的衍生物，如谓词组件，可以在特定规则内实现用户意图。

结算层

这是求解层利用的中间件层，以实现用户意图。流动性和状态碎片化解决方案中的关键组件包括：

预言机:用于从其他链获取状态信息。
桥接:促进信息和流动性的跨链传输。
预确认机制：缩短跨链确认时间。
数据可用性 (DA):确保数据可访问性。
此外，还考虑了跨链流动性、最终性和Layer 2证明机制等因素，以确保整个多链系统的高效运行。

解决方案

目前，市场上有几种解决方案旨在解决流动性碎片化问题。在审查了众多方法后，我们确定了以下主要方法：

1. 以RaaS（Rollup-as-a-Service）为中心的解决方案
类似于 OP Stack 的 Rollup 解决方案，这种方法增加了特定的共享排序器和跨链桥，以帮助在 OP Stack 上构建的 Rollup 共享流动性和状态。这种方法旨在解决更高层次的流动性和状态碎片化。这种方法中一个更专业的方面涉及设计独立的共享排序器，尽管这主要适用于 Layer 2 解决方案，且缺乏普遍适用性。示例包括 Astria、Espresso 和 Flashbots。

链抽象，来源：NEAR
2. 以账户为中心的方法
类似于NEAR，这种方法构建了一个跨链账户钱包，允许使用一种称为“链签名”的技术在多个区块链协议之间签署和执行交易。其核心组件是MPC（多方计算）网络，它代表用户签署多链交易。虽然这一解决方案大大减少了用户体验的碎片化，但对于开发者来说，它涉及复杂的后端实现，并没有从根本上解决流动性和状态碎片化的问题。

3. 以链外意图网络为中心的方法
这是我们在介绍中提到的Cake架构图中的“Solver Network”。在这里，用户将他们的交易意图发送到Solver Network，在那里，Solvers竞争提供最佳报价，优化交易完成时间和成本。这些Solvers可以包括AI代理、CEX、做市商，甚至像Liquorice这样的集成协议。该领域的项目包括Anoma、Khalani、Enso、Aori和Valantis。虽然基于意图的解决方案理论上支持复杂的跨链操作，但它们需要在Solver Network中具有相当的流动性以便有效执行。此外，在离链需求的情况下，Solvers可能会带来欺诈风险；引入欺诈证明或类似机制将增加实施难度，并提高运行Solvers的操作门槛。
4. 基于链上流动性网络的中心化方法
该方法专门针对跨链流动性优化，而未解决跨链状态碎片化的更广泛问题。核心组成部分是构建一个流动性层，在此基础上可以构建应用程序，以便跨链共享流动性。示例包括 Raye Network、INFINIT、Everclear 和 Elixir。

5. 应用中心方法
此类应用集成了主要的市场做市商或第三方应用，以构建高流动性解决方案，例如Liquorice、Socket、Radiant Capital、1inch和Hedgemony。然而，这些项目必须管理复杂的跨链过程，这需要开发者具备高水平的专业知识，使其容易受到黑客事件等安全风险的影响。

解决流动性挑战是一个关键目标，因为流动性通常驱动着金融世界的一切。建立一个统一的流动性平台的潜力，尤其是一个整合所有链上分散流动性的平台，具有巨大的前景，我们已经研究了各种旨在解决这一问题的解决方案。

在我们上面讨论的框架中，基于Cake结构，结算层代表了最原子级别的解决方案。该层包括跨链机制、预言机和预确认方案等基本组件。在这些原子解决方案的基础上，出现了更抽象的层，包括求解器层、权限层和应用层。我们概述的每个解决方案方向都与这些层对齐，形成了上下游关系。然而，这些解决方案仍然不是原子的，流动性碎片化的复杂性导致了一系列衍生问题，促使了一系列互操作性解决方案，这些方案最终仍然依赖于这些基础组件。
接下来，我们将探讨几个围绕链抽象概念的典型项目，以考察每个项目如何从独特的角度解决流动性碎片化的问题。

INFINIT

INFINIT结构，来源：Infinit
INFINIT 在 DeFi 领域建立了 RaaS 服务，能够提供直接构建 DeFi 协议所需的组件，如 Oracle、Pool Type、IRM、Asset 等。它还可以提供现成的组件，如杠杆交易和收益策略。这相当于其他应用构建端，但最终将流动性放置在 Infinit 的流动性层上。然而，其底层工作原理尚未披露。目前，INFINIT 已从 Robot Ventures、Electric Capital 和 Maelstrom Capital 获得 600 万美元的种子资金。

Khalani Network

Khalani网络结构，来源：Khalani网络

Khalani 已构建三个核心组件：意图兼容层、有效性和通用结算层。外部应用程序或意图层可以向 Khalani 发布意图，然后 Khalani 的意图兼容层可以将外部意图转换为协议 Solver 可识别的格式，使用一种称为有效性语言的标准化格式。Khalani 节点负责通过跨链桥和快速结算技术将最终结果提交到通用结算层。该项目仍处于建设阶段，尚未披露更多工作细节。它在八月获得了来自 Ethereal Ventures、Nascent、Maelstrom Capital 等的 220 万美元种子资金。

甘草

甘草结构，来源：甘草
Liquorice 是一个去中心化应用，能够实现基于拍卖的价格发现和单边流动性池。Liquorice 的主要使命是为专业交易公司提供高效的库存管理工具，并在有意结算交易时轻松连接核心 DeFi 协议，如 1inch 和 UniswapX。同时，Liquorice 为其借贷交易创建了借贷市场。该应用程序更专注于交易本身。它仍处于开发阶段，已于 7 月宣布获得 120 万美元的种子前融资，由 Greenfield Capital 领投。

Xion

Xion是Burnt品牌的升级版。过去，Burnt专注于消费者应用，但团队后来发现链上交互存在显著的碎片化问题。因此，他们构建了Xion来解决这个问题。Xion基于Comet BFT共识协议构建，并使用基于Cosmos IBC的跨链通信，使其比其他跨链桥更具本土性和安全性。它已经完成了四轮融资，投资者包括Animoca、Multicoin、Alliance DAO、Mechanism等。

=nil; 基金会

=nil; 基金会是以太坊 ZK 计算能力市场、ZK 协处理器和 Layer 2 的开发者，团队在 ZK 技术方面拥有深厚的专业知识。他们提出了 zkSharding 解决方案，利用 ZK 技术通过执行分片并行处理交易和生成 ZKP 来横向扩展以太坊主网。主分片验证数据，与以太坊通信，并在所有验证者之间同步网络状态。它还管理执行分片内验证者和账户的分配。验证委员会使用的共识协议是 Hotstuff，这在最近的并行执行项目中很常见。=nil; L2 从一开始就将跨分片通信嵌入其协议中。跨分片消息由每个分片的验证委员会作为交易进行验证。

基本思想是通过分片的 Layer 2 架构构建类似 IBC 的嵌入式跨分片通信架构，以解决流动性和状态分散问题。然而，其核心思想是没有意义的，因为解决流动性分散问题是针对多链的问题，而它构建的是单一的 Layer 2。这意味着解决它将要求所有链成为 ZK 分片的分片，这很难实现。

ERC-7683

ERC-7683，来源：Across
以太坊也在致力于解决跨链流动性问题。目前，Arbitrum、OP 和 Uniswap 是首批公开支持 ERC7683 标准的项目，该标准采用基于意图的跨链方法。其核心目标是建立一个跨 L2 和侧链的跨链操作通用标准，标准化订单和结算接口，以实现无缝的跨链执行。其主要核心是，Filler 也可以被视为在链抽象中充当代理支付者的 Solver。该提案由 Uniswap 和 Across 共同开发，目前正在 Cake 工作组审核中。

OP Stack

OP Stack、ERC-7683 和 zkSharding 是以太坊内部解决方案，用于解决 Layer 2 之间的流动性碎片化问题。它们分别从架构、共识和应用层面解决这一问题。OP Stack 通过设计一个全面的多 Layer 2 解决方案来解决信息传输和 Sequencer 去中心化问题，该方案在使用 OP Stack 架构时自动部署跨链合约。同时还存在一个监督者，用于挑战和防止虚假跨链信息传输。目前，Coinbase、Uniswap、Kraken 等使用 OP Stack 架构。

一个典型的例子是Unichain。Unichain主要通过与Superchain网络的集成来解决跨链流动性碎片化问题。此设置通过提供以下功能来促进流动性的无缝移动：

• 基于意图的跨链桥：该桥支持快速可靠的跨区块链流动性转移，允许用户设置意图，帮助系统自动选择最佳路径以移动流动性。这种方法为用户抽象出了复杂性，使跨链交易更加顺畅和快速。
• Unichain 验证网络 (UVN)：这个去中心化的节点操作员网络验证跨链交易，提供更快的经济最终确认，这对于确保跨链交易的高效结算至关重要，从而减少由于结算延迟导致的流动性碎片化风险。
• 闪块和可验证区块构建：通过使用闪块，Unichain显著减少了区块时间，提高了流动性提供者的效率，同时实现了更加同步的跨链市场。闪块有助于确保流动性保持随时可用，减少因区块确认延迟而导致的负面影响，这可能会导致流动性分散。

结论

总之，解决跨链流动性问题是一个广泛的领域，有许多方法。例如，在Layer 2生态系统中，解决方案从以太坊内置的跨链消息传递（如ERC-7683）到Optimism上的OP Stack，它共享排序器以促进流动性。超越Layer 2，Layer 1区块链也面临着碎片化流动性、状态和用户体验的挑战。在这里，解决方案包括专注于流动性的应用中心方法、离线求解器网络，以及像NEAR这样的以账户为中心的解决方案，这些方案也依赖于离线求解角色。

跨链流动性、状态和用户体验碎片化是整个区块链行业面临的核心挑战。更高层次的抽象，类似于链抽象，是一种有前景的方法，可以全方位解决这些问题。这将作为通往Web3的真正门户，解决用户体验碎片化，同时无缝整合流动性和状态，对用户而言是不可见的。集成方法各不相同，涉及离链求解网络或原子跨链桥，每种方法都有值得探索的优点。

最终，多链未来是不可避免的，解决流动性碎片化是行业的重要一步。创建一个跨所有链的统一流动性层的潜力代表着巨大的增长机会，可能为Web3相当于谷歌的存在铺平道路。

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