注意到我們剛剛看到的市場回調有一些有趣的現象。一些投資者在地緣政治局勢升級時恐慌性拋售，但如果你看看數據，這種過度反應其實是可以預測的。摩根士丹利的研究顯示，在類似的震盪之後，標普500指數通常在幾個月內就會回升到新高。因此，也許現在正是觀察一些在低點時值得買入的美國最佳股票的好時機。

我一直在關注兩個受打擊比應該的更嚴重的股票：蘋果和威廉姆斯公司。兩者都是穩健的藍籌股，但它們近期的走勢看起來像是典型的恐慌性拋售。

我們先從蘋果開始。是的，這支股票自二月底以來下跌了近6%，而標普只下跌了2.4%——這是一個相當大的差距。但事情是這樣的：蘋果剛剛公布了創紀錄的季度營收，達到1438億美元，同比增長16%，每股盈餘也跳升19%至2.84美元。iPhone 17的推出表現出色，帶來了總營收的59%，增長23%。他們還在推進更親民的價格點，比如MacBook Neo和iPhone 17e，價格各為$599 ，這可能擴大他們的市場範圍。

在資產負債表方面，他們持有359億美元的現金和短期投資，這是相當充足的彈藥。他們已連續11年提高股息，並在第一季度回購了247億美元的股票。這不是一個會被地緣政治噪音打垮的公司。當然，整體經濟下行會影響消費者支出，但我們目前還沒看到這種情況。這次回調看起來像是對基本面過度反應——在恐懼超越基本面的時候，這正是買入美國最佳股票的好時機。

接著是威廉姆斯公司。市值較小，約$93 十億美元，但成立時間更久，(成立於1908年)，深耕美國能源基礎設施。股價在星期一反彈至76.75美元，然後到星期五又回落到74.22美元——變動僅約3%。但考慮到這家公司的實際業務，這種波動似乎有點荒謬。

威廉姆斯公司管理著美國約三分之一的天然氣消耗，通過一條全國性的33,000英里管道網絡，全部在國內運營。這是一個天然的對沖措施，能抵禦關稅和地緣政治風險。他們簽訂了長期的收費合同，收入具有可預測性，對油價波動的敏感度較低。去年，他們調整後的EBITDA增長了9%，達到78億美元，營收增長13.7%，達到119億美元。每股盈餘也上升了17.5%，至2.14美元。

目前推動需求的因素相當有趣：數據中心越來越多地使用天然氣供電，加上東部美國經歷了一個較冷的冬季，導致取暖需求激增。這兩個都是有利的趨勢。他們已連續52年支付股息，股息收益率為2.7%，而且他們的股息支付僅由調整後的營運資金覆蓋2.4倍——這意味著他們還有空間繼續提高股息。

如果你現在在尋找值得買入的美國最佳股票，這兩家公司都擁有應對未來任何變化的財務實力。蘋果擁有增長、現金和股東回報的保障，威廉姆斯則具有穩定性、可預測的現金流，以及受結構性趨勢（如數據中心建設）利好的業務。市場可能過度看重了這裡的地緣政治風險，這正是你應該關注高質量、折價交易的股票的時候。

這兩家公司都擁有良好的資產負債表和過往的業績記錄，能夠應對經濟動盪。當恐慌性拋售像這樣波及到這些藍籌股時，通常也是最好的股票選擇出現的時候。值得現在就仔細研究一下它們的估值。