NEOPIN:韓國遊戲巨頭打造的加密新作,探索DeFi與CeFi的融合之道

NEOPIN是韓國遊戲公司Neowiz旗下的"許可型DeFi協議",旨在結合CeFi和DeFi的優勢,在合規框架內爲用戶搭建傳統金融和DeFi協議之間的橋梁。

作爲入選阿布扎比投資辦公室創新計劃的項目,NEOPIN正與當地政府機構合作開發DeFi監管框架,是少數已獲監管許可的DeFi服務提供商,主動擁抱監管以保證長期穩定發展。

NEOPIN是唯一同時支持Klaytn和Finschia網路的DeFi協議,在兩大公鏈合並中佔據有利地位,未來有望成爲"區塊鏈合並"概念的DeFi標杆。

此外,NEOPIN還提供基於RWA的DeFi產品,以合規方式進軍RWA市場,有望分享該領域的爆發式增長紅利。

通過可比分析估值,預計NEOPIN的NPT代幣價格在2025年第一季度末將達到3.10至8.39美元,相較目前價格存在較大漲空間。

憑藉背靠遊戲巨頭、合規運營DeFi以及受益於公鏈合並等優勢,NEOPIN有望在未來的區塊鏈整合浪潮中贏得更多用戶信任。作爲一個包容性極強的DeFi協議,NEOPIN將現實資產引入鏈上的努力也更容易獲得認可,有機會贏得廣大web2和web3用戶的忠誠度。

NEOPIN的三大亮點

1. 公鏈合並的最大受益者

今年2月,Klaytn和Finschia兩大公鏈宣布合並,計劃打造覆蓋超過2.5億亞洲用戶的亞洲最大Web3生態系統。

Klaytn由韓國互聯網巨頭Kakao旗下Ground X開發,而Finschia則由日本互聯網巨頭Line旗下Line Tech Plus開發。這兩大公鏈代表着韓國和日本最受歡迎的即時通訊工具,其合並很可能成爲區塊鏈行業的標志性事件,引發"區塊鏈合並"熱潮。

與區塊鏈"分叉"相比,"合並"意味着社區意志的凝聚和更高級共識的建立。從傳統金融角度看,合並相當於並購重組,是企業做大做強的重要手段。

NEOPIN作爲唯一同時支持Klaytn和Finschia網路的DeFi協議和治理委員會成員,在此次合並中扮演關鍵角色。NEOPIN已推出兩個公鏈間的首個跨鏈橋,支持雙向跨鏈。作爲首個應對區塊鏈合並的DeFi協議,NEOPIN的每項新功能都可能成爲行業範例。

如果NEOPIN在此次合並中表現出色,未來在更多區塊鏈合並過程中也將發揮更大作用。

2. 主動擁抱監管,構建合規DeFi

近年來,各國監管機構加大了對web3項目的監管力度。透明度不足、安全風險和合規問題是限制DeFi長期發展的主要障礙。

NEOPIN作爲首倡"許可型DeFi"的協議,選擇主動擁抱監管,展現了長遠眼光。早期與監管機構合作有利於構建符合監管要求又發揮DeFi和CeFi優勢的加密貨幣平台。NEOPIN與阿聯酋政府合作開發DeFi監管框架,在全球推廣基於該框架的服務,爲自身贏得先發優勢。

用戶使用NEOPIN服務前需進行KYC驗證,避免了非法資金流入,爲用戶提供更安全的環境。

對DeFi項目而言,合規發展是長期健康發展的基礎。主動接受監管、依法合規經營,有助於項目在未來監管趨嚴的環境中生存,並吸引更多新用戶入場,推動整個行業發展。

3. 布局RWA市場,連接鏈上鏈下世界

NEOPIN於3月正式宣布推出基於RWA的DeFi產品,進軍RWA市場。RWA是連接鏈上和鏈下世界的重要紐帶,近年來市場規模實現倍數級增長,是極具潛力的賽道。

多家機構預測RWA市場未來將發展成爲數萬億美元規模的龐大市場。同樣合規運營RWA業務的ONDO Finance,其治理代幣$ONDO在過去3個月內漲幅超300%。

NEOPIN推出的NEOPIN BDLP是基於RWA的多重收益流動性挖礦協議,爲用戶提供高達13%-30%的年化收益。NEOPIN還開發了AI算法,幫助用戶根據偏好和鏈上數據優化資產配置。

NEOPIN簡化了投資流程,用戶無需在多個協議間跳轉即可輕鬆探索和投資各種DeFi產品,大大降低了使用門檻。

未來,合規化的RWA產品將成爲web2和web3世界的重要紐帶。合規RWA平台更容易使web3新用戶接觸到優質的現實世界資產。RWA領域的先行者有望從產品和用戶端建立先發優勢,在未來競爭中勝出。

NEOPIN (NPT) 代幣分析

NEOPIN的生態代幣$NPT總發行量爲10億枚,目前流通供應量約8,664萬枚,流通率不到10%。代幣分配如下:

• 生態系統(50%):包括流動性池(29.75%)、質押獎勵(13.23%)、服務獎勵(7.02%)
• 合作夥伴(18%):用於建立新的合作關係、開發新服務
• 團隊運營(15%):激勵項目團隊,根據對生態貢獻分配給個人
• 儲備金庫(10%):用於生態系統發展
• 市場營銷(5%):推廣營銷、增加生態參與者數量
• 投資者(2%):分配給早期投資者

$NPT在NEOPIN生態中扮演核心角色,連接各種加密金融服務,包括P2E、S2E、M2E和NFT等。具體效用包括:

• 提供流動性和獲得交易費用獎勵
• 質押和鎖定獲得獎勵
• 流動性挖礦獎勵
• 參與生態活動獲得獎勵
• 自動回購和供應通縮(AutoRM)
• 支持跨鏈Swap、NFT市場、P2E、S2E等多種服務

$NPT的代幣經濟設計鼓勵用戶自發參與,並根據對生態貢獻調整獎勵。通過穩定的代幣循環和獎勵機制,NEOPIN旨在保持生態穩定性和流動性,同時擴展$NPT的使用場景,確保生態長期可持續發展。

NEOPIN估值分析

我們通過可比分析法,將NEOPIN與DEX、Staking、Bridge和RWA四類項目進行對比估值。考慮到FDV與當前市值的巨大差距,我們選擇使用當前市值進行分析。

最終我們將DEX、Staking、Bridge和RWA四個業務的估值結果分別按40%、30%、20%、10%的權重進行加權,得出NEOPIN的整體估值。

DEX項目估值

我們選擇SushiSwap、Osmosis和QuickSwap作爲可比項目,估值結果如下:

2024年末NPT代幣價格預計在$1.78至$4.54之間。

Staking項目估值

我們選擇Stride、BENQI和Ankr作爲可比項目,估值結果如下:

2024年末NPT代幣價格預計在$3.45至$5.47之間。

Bridge項目估值

我們選擇Synapse、Across和Connext Network作爲可比項目,估值結果如下:

2024年末NPT代幣價格預計在$1.36至$2.41之間。

RWA項目估值

我們選擇Synthetix、Ondo Finance和Ribbon Finance作爲可比項目,估值結果如下:

2024年末NPT代幣價格預計在$10.77至$44.49之間。

綜合估值結果

綜合上述四類業務的估值結果,按照40%、30%、20%、10%的權重加權,我們得出:

2024年末,NEOPIN的市值預計在$268million至$727million之間,NPT代幣價格預計在$3.10至$8.39之間。

結論

NEOPIN的主要亮點包括:

1. 背靠韓國遊戲巨頭Neowiz,團隊實力雄厚。

2. 作爲首個受益於"區塊鏈合並"的DeFi協議,在Klaytn和Finschia合並中發揮關鍵作用,未來有望在更多區塊鏈合並中獲得認可。

3. 主動擁抱監管,提出"許可型DeFi"概念,爲長期發展奠定基礎。

4. 在合規框架下布局RWA領域,有望成爲連接web2和web3的重要橋梁。

5. 估值分析顯示NPT代幣價格在2024年末有望達到$3.10至$8.39,漲空間可觀。

綜上所述,NEOPIN憑藉獨特優勢,有望在未來區塊鏈整合浪潮中脫穎而出,贏得更多用戶的信任和忠誠度。無論是web3資深用戶還是web2新用戶,都可能在NEOPIN這個包容性極強的DeFi協議中找到適合自己的服務。