2024年4月加密貨幣市場月度報告

市場概況

2024年4月,加密貨幣市場經歷了顯著波動。比特幣在3月創下歷史新高後,4月初價格大幅下跌超過5%,跌破66,000美元。整月比特幣價格在73,000至60,000美元之間波動,主要受宏觀經濟因素和市場情緒變化影響。

衍生品市場提前預見了這次下跌,比特幣永續合約資金費率下降預示了即將到來的調整。美國利率預期變化可能是影響比特幣情緒轉變的另一個因素,提醒人們比特幣仍對宏觀經濟變化敏感。

美元指數DXY意外下跌對支撐比特幣價格起到了積極作用。投資者對比特幣減半事件的預期也影響了市場情緒,但實際上減半對價格影響有限。ETF資金流入雖有所放緩,但仍繼續支撐市場。

加密投資產品創新

BlackRock推出的BlackRock USD機構級數字流動性基金($BUIDL)是4月份一項重要創新。該基金通過以太坊上的代幣表示,投資於美國國債等安全資產,股息以代幣形式支付。這展示了區塊鏈如何提高傳統金融資產的流動性和可訪問性。

$BUIDL代幣與USDC智能合約池相連,支持直接贖回和持續流動性,爲機構投資者提供了靈活的資金管理方式。

監管與地域擴展

香港金融管理局批準比特幣和以太坊現貨ETF,這對亞洲市場具有重要意義。德國巴登-符騰堡州立銀行宣布將提供加密交易和托管服務,反映了傳統金融機構對加密貨幣的態度轉變。

以太坊面臨更多監管關注,SEC對以太坊現貨ETF申請的態度謹慎。Consensys起訴SEC,挑戰將ETH歸類爲證券的決定,這可能澄清以太坊的監管地位。

比特幣減半

4月發生的比特幣減半事件將礦工區塊獎勵減半。雖然沒有對價格產生直接影響,但長期可能導致交易費用上升。Layer網路的發展有望平衡安全性和成本。

宏觀環境

黃金價格持續漲,盡管美國最大黃金ETF持倉量下降。中央銀行繼續購買黃金,主要出於多元化和危機對沖考慮。這與加密貨幣領域討論的"尋找美元替代品"話題呼應。

美國就業數據和FOMC會議備受關注。財政部季度報告揭示了債券發行計劃調整,影響市場流動性。全球方面,日本可能幹預支持日元,南非開始監管加密貨幣。

行業亮點

• 前幣安CEO趙長鵬因違反反洗錢規定被判刑
• BlackRock的BUIDL基金資產超3.75億美元
• 香港推出6只比特幣和以太坊ETF
• MicroStrategy增持比特幣至214,400枚
• Consensys起訴SEC,或影響以太坊監管定位
• 澳大利亞計劃年底前推出首只比特幣現貨ETF
• Tether在TON區塊鏈上擴展
• 韓元成爲2024年Q1加密交易最活躍貨幣
• Bored Ape NFT價格大跌
• BlackRock比特幣ETF三個月吸引150億美元流入
• Solana開發者解決網路擁堽問題
• PayPal推出PYUSD穩定幣國際匯款服務
• Sony Bank在Polygon上試點穩定幣項目

鏈上分析

• 山寨幣整體興趣低迷
• 主要比特幣礦工仍有盈利,小型礦工面臨壓力
• 加密貨幣總數量激增至約250萬種
• 比特幣"狂熱階段"降溫,市場或接近底部
• Coinbase的Base Layer表現強勁,用戶近900萬
• 短期持有者以虧損拋售,可能接近本地底部
• 鏈上活動總體平靜,交易量下降

總結

4月加密市場波動加劇,比特幣價格在60,000-73,000美元區間震蕩。監管進展、宏觀因素和技術創新繼續推動市場發展。盡管面臨挑戰,機構參與度上升和Layer擴展等積極因素仍在支撐行業長期發展。