加密貨幣與股票：2025年印度首次投資者的現實檢查

庫什 V 朗多爾

2025年6月15日 06:27

在印度，加密貨幣提供高回報但風險也高，而股票則提供穩定性和保護。對於首次投資者來說，保持平衡的投資方式是關鍵。

印度的貨幣辯論現在將刷卡和滾動的代幣文化與系統投資計劃的嗡嗡聲對立起來。在2025年1月1日至3月31日期間，Solana確實猛漲了大約290%，而在Nifty 50 ETF中每月₹5,000的10年SIP年復合增長約爲14%，增長到大約₹2.5 lakh。這兩個數字都是真實的——但它們生活在非常不同的風險世界中。

規則、稅收和安全網

• 加密貨幣 — 每筆交易 flat 30% 稅 + 1% TDS；如果交易所失敗則沒有存款保險 • 股票 — SEBI 監管、投資者保護基金以及一年後的 10% 長期資本利得稅；已經實現 T+1 結算，大型公司的同日 (T-0) 結算計劃於 2026 年初實施

損失會有多嚴重？

• 自2021年以來推出的超過50%的代幣已經死亡

• 2024年因黑客攻擊和跑路損失了4.73億美元

• 在2024財年，只有7.2%的零售衍生品交易者獲得了淨利潤

藍籌股可能會下跌，但電路過濾器和披露規則意味着它們很少會在一夜之間消失。

您可以實際捕捉的回報

以太坊質押率接近3%；華麗的PoS幣承諾更多，但收益隨價格波動。股票提供“無聊”的額外收益——紅利、配股、IPO配額——而T-0結算將很快使大型股幾乎與代幣一樣流動。

一個明智的起始混合

1. 將70-80%的長期資金投資於指數基金或大盤ETF。

2. 將加密貨幣的上限設定在一個你可以在不驚慌的情況下觀察其下跌50%的水平——許多規劃者表示“最多不超過三個月的淨收入。”

3. 回收獲利：每當某個幣種翻倍時，將至少 30% 的收益投入你的 SIP 中。

4. 保留記錄：1%的預扣稅已警告稅務局；整齊的日志可以避免通知。

底線

加密貨幣的增長速度比任何藍籌股都快三倍，而且消失的速度也一樣快。股市走高的速度較慢，但隨之而來的是護欄、較低的稅收，以及很快的近乎實時的流動性。如果投資者兩者兼而有之，明智地調整賭注規模，並將炒作利潤投入到無聊的 SIP 中，他們最有能力將今天的咖啡館閒聊變成明天戰勝通脹的財富。

自己做研究 (DYOR)

本指南僅供教育用途，並非財務建議。市場變化，法規演變，風險承受能力各不相同。在投資加密貨幣或股票之前，請閱讀最新的SEBI通告，研究項目白皮書，檢查交易所的安全記錄，如有必要，請諮詢持牌顧問。您的資本和功課都在受到威脅。

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