Hiện nay, đã hơn 3 năm kể từ sự bùng nổ của Tài chính phi tập trung Mùa hè, và ETF mẫu hình Sự tuân thủ đã qua hơn nửa năm, tình hình đã thay đổi chưa?
Trong quá khứ, hợp đồng thông minh của Ethereum đã nâng cao tính khả biến của blockchain, mở rộng blockchain từ chức năng ghi chú duy nhất thành cơ sở hạ tầng hỗ trợ nhiều ứng dụng. Trong nhiều lĩnh vực, không có gì toàn diện hơn việc di chuyển TradFi sang phi tâm trung là một kịch bản ứng dụng.
Hãy xem tổng quan dữ liệu TVL của Tài chính phi tập trung trên Tài chính phi tập trungLlama. Hiện tại, TVL của các ứng dụng Tài chính phi tập trung đã vượt qua mốc 800 tỷ đô la Mỹ. Trong những năm gần đây, nhiều chuỗi công cộng đã nổi lên, thậm chí cả L2 của Ethereum cũng đang giảm tải không gian của ETH L1. Tuy nhiên, trên một nền tảng ETH duy nhất hiện tại, vẫn có hơn một nửa tổng số tài sản của Tài chính phi tập trung được khóa chặt.
Nguồn hình ảnh: defillama.com/chains
Tài chính phi tập trung 01928374656574839201 最初的雄心壮志，是试图颠覆TradFi体系中的借贷、支付、保险等业务模式，让用户无需依赖银行等传统Tổ chức tài chính即可完成这些操作。但如今 Tài chính phi tập trung 的 TVL 事实上长时间停滞，没有跨越数量级的突破。
Đa số quan điểm cho rằng, Tài chính phi tập trung bị hạn chế bởi hiệu suất và chi phí của mạng Ethereum, do đó không thể triển khai ứng dụng quy mô lớn, thực hiện các kịch bản tài chính phức tạp, v.v. Tuy nhiên, hệ sinh thái Tài chính phi tập trung trên một số L2 và các chuỗi công cộng mới có hiệu suất cao không mang lại sự đột phá về quy mô của Tài chính phi tập trung, thậm chí gây ra sự chia rẽ về Thanh khoản, suy giảm về tương tác, v.v. Ethereum vẫn giữ lại hệ sinh thái Tài chính phi tập trung hoàn chỉnh nhất và tính tương tác tốt nhất, vẫn là nền tảng triển khai dự án Tài chính phi tập trung lựa chọn.
Ngày nay, một xu hướng mới đang nổi lên: mô hình Tài chính phi tập trung dựa trên AO mới - AgentFi. Sự đổi mới này đang phá vỡ những hạn chế của Tài chính phi tập trung truyền thống.
AO dựa trên lớp lưu trữ của arweave, xây dựng một lớp tính toán hỗ trợ các quá trình chạy song song, giải quyết vấn đề có thể mở rộng, thực hiện khả năng mở rộng gần như không giới hạn. Sự kết hợp của AO+Arweave dựa trên SCP (Storage-based Consensus Paradigm, một cách triển khai dựa trên lưu trữ của Nhận thức chung).
Trên AO, Hợp đồng thông minh tồn tại dưới dạng một quá trình. Tự do khỏi các giới hạn về hiệu suất, mọi người đều có thể chạy các quy trình của riêng mình để ủy quyền cho các hành động tài chính của họ và Nhận thức chung được chăm sóc bởi lớp lưu trữ của Arweave. Đó là tất cả những gì AgentFi hướng tới.
Tài chính phi tập trung ở dạng mới này, AgentFi sẽ thay thế Tài chính phi tập trung truyền thống và trở thành hình thức Tài chính phi tập trung mới phổ biến? Hãy để tôi giải thích chi tiết.
Hạn chế của tài chính truyền thống phi tập trung
Trong cấu trúc Khối truyền thống, Khối không gian được thiết kế như một tài nguyên khan hiếm, người dùng hoặc ứng dụng đều cần phải cạnh tranh để có được tài nguyên này, khi mạng quá tải, mọi người sẽ cần phải trả chi phí cao hơn để tranh giành Khối không gian, đó là nguyên nhân cốt lõi của hạn chế hiệu suất, hạn chế hiệu suất của Ethereum đã rõ ràng, chỉ khoảng 30 giao dịch mỗi giây (TPS).[1]Vào thời điểm cao điểm, phí gas thường tăng đến một vài chục lần, điều này đã trở nên quá quen thuộc với mọi người. Thực tế là L2 và hầu hết các mạng công cộng có hiệu suất cao cũng có một giới hạn về hiệu suất, giới hạn này có thể cao hơn nhưng việc chứa một quy mô kinh doanh theo mô hình tài chính truyền thống cũng rất khó khăn.
Để tiết kiệm tài nguyên và tăng trải nghiệm người dùng, Tài chính phi tập trung truyền thống được thiết kế để sử dụng một Hợp đồng thông minh duy nhất để quản lý tài sản kinh doanh và thực hiện các hoạt động tài chính, nhằm giảm thiểu chi phí Gas cho người dùng. Tuy nhiên, việc quản lý tài chính và logic kinh doanh bằng cách sử dụng một hợp đồng duy nhất làm cho khó khăn trong việc thực hiện các hoạt động kinh doanh đa dạng và cá nhân hóa. Mặc dù thiết kế này có thể đơn giản hóa quy trình quản lý và đảm bảo tính nhất quán, nhưng cũng làm mất độc lập trong logic kinh doanh và hoạt động tài chính của người dùng, gặp khó khăn trong đáp ứng nhu cầu người dùng đa dạng hơn.
Đối với các nhà phát triển, việc viết hợp đồng cần xem xét phí gọi Gas và cố gắng tránh viết mã hợp đồng phức tạp. Trên ETH, Gas Limit của một giao dịch chuyển ETH là 21000 gwei, một giao dịch chuyển ERC20 Token là 65000 gwei, với các kịch bản phức tạp hơn như Swap, Đạo vay, cần ít nhất 300,000 gwei.[2]Nếu kinh doanh phức tạp hơn, việc tiêu thụ gas sẽ khó chịu hơn đối với người dùng. Điều này hạn chế rất nhiều không gian cho các nhà phát triển chơi, đồng thời hạn chế sự phong phú và đổi mới của DeFi.
Để giải quyết các vấn đề trên từ gốc rễ, thị trường cần một cơ sở hạ tầng mạnh mẽ hơn và hệ thống tài chính đi kèm.
AO ra đời và AgentFi là một khám phá mới về thế hệ tiếp theo của Tài chính phi tập trung trong hệ sinh thái AO.
AO: Hạ tầng mở rộng gần như vô tận
AO là viết tắt của Actor Oriented, như tên gọi, là một giao thức tính toán Phi tập trung dựa trên hướng đối tượng.
Trên thực tế, so với Ethereum, AO gần hơn với khái niệm máy tính toàn cầu. Tôi hiểu AO như một tầng máy tính siêu việt, mục tiêu cốt lõi là cung cấp dịch vụ tính toán không đáng tin cậy và hợp tác song phương mà không bị giới hạn về quy mô.
Chúng ta hãy xem sơ đồ quy trình làm việc của một máy tính siêu song song được xây dựng trên AO:
Nguồn hình ảnh: White Paper của AO
Tạo tin nhắn: Người dùng hoặc quy trình khởi tạo yêu cầu bằng cách tạo tin nhắn. Các thông điệp này phải tuân thủ các thông số kỹ thuật do AO giao thức quy định để được truyền và xử lý đúng cách trong mạng.
Messenger Unit (MU) Relay: Messenger Unit (MU) chịu trách nhiệm nhận tin nhắn do người dùng tạo, hoạt động như một vai trò được định tuyến, đến SU Nút thích hợp trong mạng. Trong quá trình này, MU ký thông điệp để đảm bảo tính toàn vẹn của dữ liệu.
Xử lý Đơn vị Lập lịch (SU): Khi tin nhắn đến Nút SU, SU sẽ cấp cho tin nhắn một số nonce để đảm bảo tính tuần tự trong quá trình và tải tin nhắn và nonce lên lớp lưu trữ vĩnh viễn của Arweave Nhận thức chung.
Đơn vị tính toán (CU): Sau khi nhận được tin nhắn, đơn vị tính toán (CU) thực hiện nhiệm vụ tính toán tương ứng. Sau khi tính toán, CU sẽ tạo ra một chữ ký có kết quả tính toán và trả về cho SU. Chữ ký này đảm bảo tính chính xác và xác minh được kết quả tính toán.
Vậy, Nhận thức chung đến từ đâu?
Trên AO, việc lưu trữ tương đương với Nhận thức chung. Trong quá trình chạy, quá trình sẽ tạo ra việc truyền tin nhắn và tin nhắn sẽ được ghi vào arweave, tạo ra trạng thái 'toàn cầu'. Điều này có nghĩa là trạng thái của quá trình chạy có thể được xác minh. Nghĩa là, việc lưu trữ bất biến của arweave đảm bảo tính xác minh. Điều này hơi ngược lại, nhưng nếu bạn hiểu rõ về mô hình SCP, bạn sẽ hiểu ngay lập tức. Nếu vẫn không hiểu, bạn có thể hiểu qua cách tương tự chữ khắc.
Ngoài tính xác thực, chúng ta cũng cần giải quyết vấn đề ai sẽ xác thực. Với tính xác thực, bất kỳ ai cũng có thể cung cấp dịch vụ xác thực. Trên AO, ứng dụng có thể tự chọn dịch vụ xác thực, dựa trên tính chất kinh doanh của mình, linh hoạt quyết định tính an toàn của nó. Kết hợp với trò chơi kinh tế lạc quan, tính đáng tin cậy của xác thực có thể được đảm bảo.
Trên máy tính được xây dựng bởi AO, ứng dụng được xây dựng bởi bất kỳ số lượng tiến trình giao tiếp nào.
AO không cho phép chia sẻ bộ nhớ giữa các tiến trình, nhưng cho phép chúng giao tiếp thông qua tiêu chuẩn truyền thông nội bộ.
Vì việc truyền thông là không đồng bộ, AO đã thực hiện cơ chế mở rộng tương tự như môi trường hệ thống phân tán Web2 truyền thống bằng cách tập trung vào truyền thông.
Nghĩa là trong lý thuyết, AO thực ra không có giới hạn về hiệu suất.
Đối với các nhà phát triển, bạn có thể chọn Nút công cộng, nhưng cũng hoàn toàn có thể chạy dịch vụ của riêng bạn trên Nút của mình. Trong trường hợp này, nếu gặp phải hạn chế hiệu suất, bạn chỉ cần mở rộng Nút của riêng mình, giống như chạy dịch vụ Web2.
Ngoài ra, chế độ làm việc này cũng mang lại lợi ích bổ sung - Nút tính toán có thể cung cấp hỗ trợ tính toán cho các tình huống AI. Chúng ta sẽ có cơ hội thảo luận về điều này trong tương lai.
AgentFi có những điểm khác biệt nào?
Khác với Tài chính phi tập trung truyền thống, khái niệm của AgentFi là mọi người có thể chạy quy trình và tự quản lý tài chính của mình trên máy tính AO và đại diện cho hành vi tài chính của chính mình, thay vì sử dụng Hợp đồng thông minh tập trung để giữ và thực hiện hoạt động tài chính. Để hiểu rõ hơn về điều này, chúng ta hãy lấy ví dụ về sàn giao dịch dẫn đầu DEX Permaswap trên AO để làm rõ.
Trong Tài chính phi tập trung truyền thống, giả sử Alice muốn đổi Token A thành Token B, trên DEX cần một hồ bơi thanh khoản, được tự do Tỷ giá bởi một Hợp đồng thông minh, cung cấp chức năng trao đổi A/B. Tỷ giá giao dịch phụ thuộc vào đường cong thanh khoản mà Hợp đồng thông minh sử dụng (ví dụ như x*y=k), trong Permaswap, mỗi LP tự quản lý tài chính thanh khoản thông qua quá trình đại diện của họ và tùy chỉnh đường cong thanh khoản và chiến lược thanh khoản của họ. Tất nhiên, LP cũng có thể sử dụng một chiến lược thanh khoản 'cực đoan' - chỉ đặt một lệnh giới hạn.
Thực tế, chúng tôi đã phát hiện ra rằng Permaswap có thể kết hợp hai hình thức giao dịch AMM và sổ đặt hàng. Đối với người dùng, khi người dùng khởi tạo giao dịch, có thể khớp với AMM hoặc một đơn giới hạn cụ thể, thậm chí có thể cả hai.
Nhìn chung, AgentFi có ba đặc điểm:
Tự lưu ký: Người dùng ký quỹ tiền của chính họ và thực hiện các chiến lược giao dịch của riêng họ thông qua một quy trình đại lý do chính họ kiểm soát, thay vì ủy thác cho một hợp đồng thống nhất.
Cá nhân hóa: Người dùng có thể linh hoạt thiết lập các thông số kinh doanh tài chính của riêng mình thông qua quy trình đại lý do chính mình kiểm soát. Nói cách khác, điều này tương đương với việc người dùng mở sàn giao dịch, có thể tùy chỉnh chiến lược giao dịch, tỷ lệ và nếu mở rộng sang kinh doanh cho vay, có thể hiểu rằng người dùng đã tự mở ngân hàng và có thể tùy chỉnh Lãi suất. Tiến thêm một bước nữa, người dùng có thể sử dụng các quy trình tự lưu trữ để chạy các nhà chiến lược tài chính tùy chỉnh hoặc thậm chí là các chiến lược gia thông minh được tích hợp AI.
点对点：供需双方的匹配，不再是传统 Tài chính phi tập trung 的点对池的模式，而是回归到点对点模式。
Trên mạng lưới Ether có sự phân biệt giữa tài khoản hợp đồng (CA) và tài khoản bên ngoài (EOA), các chức năng tài chính khác nhau được thực hiện thông qua mã hợp đồng khác nhau, các hành vi tài chính đòi hỏi sự tham gia chủ động của con người. Trong AO, đó là một khái niệm khác dành cho đại lý, các đại lý khác nhau có thể thực hiện các chức năng khác nhau, các hành vi tài chính có thể được thực hiện thông qua đại lý. Tôi cho rằng khái niệm AgentFi giống như các khối xây dựng, có thể kết hợp thành một hệ sinh thái tài chính Phi tập trung phong phú hơn.
Khi có quá nhiều quy trình tự tổ chức, làm thế nào để chúng có thể giao tiếp và có tính kết hợp? Đó là khi FusionFi Protocol được đề cập, đó là tiêu chuẩn phát triển và quy định giao tiếp của các đại lý trên AO. Hầu hết các giao dịch tài chính đều có thể trừu tượng hóa thành luân chuyển và xử lý hóa đơn, FusionFi Protocol chính là tiêu chuẩn định nghĩa định dạng của một bẫy hóa đơn. Với một tiêu chuẩn như vậy, các dạng tài chính phức tạp và đa dạng có thể được kết hợp. Nhà phát triển có thể dựa trên tiêu chuẩn của FusionFi để triển khai các hoạt động như sàn giao dịch, cho vay, hợp đồng tương lai và thậm chí là tiền tệ ổn định. Trong tương lai, FusionFi Protocol có thể tham khảo mô hình đề xuất tiêu chuẩn hóa của ngành như BIP, EIP và NIP để cho phép nhiều người tham gia vào việc định lập tiêu chuẩn giao thức và thúc đẩy sự phát triển bền vững của sinh thái hệ thống.
Về giao thức FusionFi, tác giả sẽ viết một bài riêng để trình bày.
Tổng kết
Vấn đề hiệu suất và chi phí của Ethereum đã hạn chế sự phát triển của Tài chính phi tập trung hiện tại. Mặc dù việc mở rộng L2 và chuỗi mới đã đạt được một số kết quả, nhưng vẫn còn một giới hạn ẩn của việc phát triển hoạt động tài chính.
Để phá vỡ hoàn toàn trần nhà, một mạng khác với mô hình chuỗi Khối truyền thống - máy tính siêu song song AO đã ra đời. AgentFi được thực hiện nhờ hiệu suất có thể mở rộng vô hạn của AO. Người dùng có thể chạy các quy trình của riêng họ, quản lý tiền của riêng họ và tùy chỉnh hoạt động tài chính của họ.
Mô hình tài chính dành cho Agent có phạm vi ứng dụng rộng hơn so với tài chính truyền thống.
Nguồn dữ liệu:
Giải mã TPS của Ethereum
Thống kê lượng Gas giao dịch Ethereum
Tài nguyên:
1 Giải thích kỹ thuật của máy tính siêu song song ao
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Từ Tài chính phi tập trung truyền thống đến AgentFi: Khám phá tương lai của DeFi - ChainCatcher
Tác giả: Chín bốn quân
审阅：0xmiddle
Nguồn: Công Hội Nội dung - Nghiên cứu đầu tư
Giới thiệu
Hiện nay, đã hơn 3 năm kể từ sự bùng nổ của Tài chính phi tập trung Mùa hè, và ETF mẫu hình Sự tuân thủ đã qua hơn nửa năm, tình hình đã thay đổi chưa?
Trong quá khứ, hợp đồng thông minh của Ethereum đã nâng cao tính khả biến của blockchain, mở rộng blockchain từ chức năng ghi chú duy nhất thành cơ sở hạ tầng hỗ trợ nhiều ứng dụng. Trong nhiều lĩnh vực, không có gì toàn diện hơn việc di chuyển TradFi sang phi tâm trung là một kịch bản ứng dụng.
Hãy xem tổng quan dữ liệu TVL của Tài chính phi tập trung trên Tài chính phi tập trungLlama. Hiện tại, TVL của các ứng dụng Tài chính phi tập trung đã vượt qua mốc 800 tỷ đô la Mỹ. Trong những năm gần đây, nhiều chuỗi công cộng đã nổi lên, thậm chí cả L2 của Ethereum cũng đang giảm tải không gian của ETH L1. Tuy nhiên, trên một nền tảng ETH duy nhất hiện tại, vẫn có hơn một nửa tổng số tài sản của Tài chính phi tập trung được khóa chặt.
Nguồn hình ảnh: defillama.com/chains
Tài chính phi tập trung 01928374656574839201 最初的雄心壮志，是试图颠覆TradFi体系中的借贷、支付、保险等业务模式，让用户无需依赖银行等传统Tổ chức tài chính即可完成这些操作。但如今 Tài chính phi tập trung 的 TVL 事实上长时间停滞，没有跨越数量级的突破。
Đa số quan điểm cho rằng, Tài chính phi tập trung bị hạn chế bởi hiệu suất và chi phí của mạng Ethereum, do đó không thể triển khai ứng dụng quy mô lớn, thực hiện các kịch bản tài chính phức tạp, v.v. Tuy nhiên, hệ sinh thái Tài chính phi tập trung trên một số L2 và các chuỗi công cộng mới có hiệu suất cao không mang lại sự đột phá về quy mô của Tài chính phi tập trung, thậm chí gây ra sự chia rẽ về Thanh khoản, suy giảm về tương tác, v.v. Ethereum vẫn giữ lại hệ sinh thái Tài chính phi tập trung hoàn chỉnh nhất và tính tương tác tốt nhất, vẫn là nền tảng triển khai dự án Tài chính phi tập trung lựa chọn.
Ngày nay, một xu hướng mới đang nổi lên: mô hình Tài chính phi tập trung dựa trên AO mới - AgentFi. Sự đổi mới này đang phá vỡ những hạn chế của Tài chính phi tập trung truyền thống.
AO dựa trên lớp lưu trữ của arweave, xây dựng một lớp tính toán hỗ trợ các quá trình chạy song song, giải quyết vấn đề có thể mở rộng, thực hiện khả năng mở rộng gần như không giới hạn. Sự kết hợp của AO+Arweave dựa trên SCP (Storage-based Consensus Paradigm, một cách triển khai dựa trên lưu trữ của Nhận thức chung).
Trên AO, Hợp đồng thông minh tồn tại dưới dạng một quá trình. Tự do khỏi các giới hạn về hiệu suất, mọi người đều có thể chạy các quy trình của riêng mình để ủy quyền cho các hành động tài chính của họ và Nhận thức chung được chăm sóc bởi lớp lưu trữ của Arweave. Đó là tất cả những gì AgentFi hướng tới.
Tài chính phi tập trung ở dạng mới này, AgentFi sẽ thay thế Tài chính phi tập trung truyền thống và trở thành hình thức Tài chính phi tập trung mới phổ biến? Hãy để tôi giải thích chi tiết.
Hạn chế của tài chính truyền thống phi tập trung
Trong cấu trúc Khối truyền thống, Khối không gian được thiết kế như một tài nguyên khan hiếm, người dùng hoặc ứng dụng đều cần phải cạnh tranh để có được tài nguyên này, khi mạng quá tải, mọi người sẽ cần phải trả chi phí cao hơn để tranh giành Khối không gian, đó là nguyên nhân cốt lõi của hạn chế hiệu suất, hạn chế hiệu suất của Ethereum đã rõ ràng, chỉ khoảng 30 giao dịch mỗi giây (TPS).[1]Vào thời điểm cao điểm, phí gas thường tăng đến một vài chục lần, điều này đã trở nên quá quen thuộc với mọi người. Thực tế là L2 và hầu hết các mạng công cộng có hiệu suất cao cũng có một giới hạn về hiệu suất, giới hạn này có thể cao hơn nhưng việc chứa một quy mô kinh doanh theo mô hình tài chính truyền thống cũng rất khó khăn.
Để tiết kiệm tài nguyên và tăng trải nghiệm người dùng, Tài chính phi tập trung truyền thống được thiết kế để sử dụng một Hợp đồng thông minh duy nhất để quản lý tài sản kinh doanh và thực hiện các hoạt động tài chính, nhằm giảm thiểu chi phí Gas cho người dùng. Tuy nhiên, việc quản lý tài chính và logic kinh doanh bằng cách sử dụng một hợp đồng duy nhất làm cho khó khăn trong việc thực hiện các hoạt động kinh doanh đa dạng và cá nhân hóa. Mặc dù thiết kế này có thể đơn giản hóa quy trình quản lý và đảm bảo tính nhất quán, nhưng cũng làm mất độc lập trong logic kinh doanh và hoạt động tài chính của người dùng, gặp khó khăn trong đáp ứng nhu cầu người dùng đa dạng hơn.
Đối với các nhà phát triển, việc viết hợp đồng cần xem xét phí gọi Gas và cố gắng tránh viết mã hợp đồng phức tạp. Trên ETH, Gas Limit của một giao dịch chuyển ETH là 21000 gwei, một giao dịch chuyển ERC20 Token là 65000 gwei, với các kịch bản phức tạp hơn như Swap, Đạo vay, cần ít nhất 300,000 gwei.[2]Nếu kinh doanh phức tạp hơn, việc tiêu thụ gas sẽ khó chịu hơn đối với người dùng. Điều này hạn chế rất nhiều không gian cho các nhà phát triển chơi, đồng thời hạn chế sự phong phú và đổi mới của DeFi.
Để giải quyết các vấn đề trên từ gốc rễ, thị trường cần một cơ sở hạ tầng mạnh mẽ hơn và hệ thống tài chính đi kèm.
AO ra đời và AgentFi là một khám phá mới về thế hệ tiếp theo của Tài chính phi tập trung trong hệ sinh thái AO.
AO: Hạ tầng mở rộng gần như vô tận
AO là viết tắt của Actor Oriented, như tên gọi, là một giao thức tính toán Phi tập trung dựa trên hướng đối tượng.
Trên thực tế, so với Ethereum, AO gần hơn với khái niệm máy tính toàn cầu. Tôi hiểu AO như một tầng máy tính siêu việt, mục tiêu cốt lõi là cung cấp dịch vụ tính toán không đáng tin cậy và hợp tác song phương mà không bị giới hạn về quy mô.
Chúng ta hãy xem sơ đồ quy trình làm việc của một máy tính siêu song song được xây dựng trên AO:
Nguồn hình ảnh: White Paper của AO
Tạo tin nhắn: Người dùng hoặc quy trình khởi tạo yêu cầu bằng cách tạo tin nhắn. Các thông điệp này phải tuân thủ các thông số kỹ thuật do AO giao thức quy định để được truyền và xử lý đúng cách trong mạng. Messenger Unit (MU) Relay: Messenger Unit (MU) chịu trách nhiệm nhận tin nhắn do người dùng tạo, hoạt động như một vai trò được định tuyến, đến SU Nút thích hợp trong mạng. Trong quá trình này, MU ký thông điệp để đảm bảo tính toàn vẹn của dữ liệu.
Vậy, Nhận thức chung đến từ đâu?
Trên AO, việc lưu trữ tương đương với Nhận thức chung. Trong quá trình chạy, quá trình sẽ tạo ra việc truyền tin nhắn và tin nhắn sẽ được ghi vào arweave, tạo ra trạng thái 'toàn cầu'. Điều này có nghĩa là trạng thái của quá trình chạy có thể được xác minh. Nghĩa là, việc lưu trữ bất biến của arweave đảm bảo tính xác minh. Điều này hơi ngược lại, nhưng nếu bạn hiểu rõ về mô hình SCP, bạn sẽ hiểu ngay lập tức. Nếu vẫn không hiểu, bạn có thể hiểu qua cách tương tự chữ khắc.
Ngoài tính xác thực, chúng ta cũng cần giải quyết vấn đề ai sẽ xác thực. Với tính xác thực, bất kỳ ai cũng có thể cung cấp dịch vụ xác thực. Trên AO, ứng dụng có thể tự chọn dịch vụ xác thực, dựa trên tính chất kinh doanh của mình, linh hoạt quyết định tính an toàn của nó. Kết hợp với trò chơi kinh tế lạc quan, tính đáng tin cậy của xác thực có thể được đảm bảo.
Trên máy tính được xây dựng bởi AO, ứng dụng được xây dựng bởi bất kỳ số lượng tiến trình giao tiếp nào.
AO không cho phép chia sẻ bộ nhớ giữa các tiến trình, nhưng cho phép chúng giao tiếp thông qua tiêu chuẩn truyền thông nội bộ.
Vì việc truyền thông là không đồng bộ, AO đã thực hiện cơ chế mở rộng tương tự như môi trường hệ thống phân tán Web2 truyền thống bằng cách tập trung vào truyền thông.
Nghĩa là trong lý thuyết, AO thực ra không có giới hạn về hiệu suất.
Đối với các nhà phát triển, bạn có thể chọn Nút công cộng, nhưng cũng hoàn toàn có thể chạy dịch vụ của riêng bạn trên Nút của mình. Trong trường hợp này, nếu gặp phải hạn chế hiệu suất, bạn chỉ cần mở rộng Nút của riêng mình, giống như chạy dịch vụ Web2.
Ngoài ra, chế độ làm việc này cũng mang lại lợi ích bổ sung - Nút tính toán có thể cung cấp hỗ trợ tính toán cho các tình huống AI. Chúng ta sẽ có cơ hội thảo luận về điều này trong tương lai.
AgentFi có những điểm khác biệt nào?
Khác với Tài chính phi tập trung truyền thống, khái niệm của AgentFi là mọi người có thể chạy quy trình và tự quản lý tài chính của mình trên máy tính AO và đại diện cho hành vi tài chính của chính mình, thay vì sử dụng Hợp đồng thông minh tập trung để giữ và thực hiện hoạt động tài chính. Để hiểu rõ hơn về điều này, chúng ta hãy lấy ví dụ về sàn giao dịch dẫn đầu DEX Permaswap trên AO để làm rõ.
Trong Tài chính phi tập trung truyền thống, giả sử Alice muốn đổi Token A thành Token B, trên DEX cần một hồ bơi thanh khoản, được tự do Tỷ giá bởi một Hợp đồng thông minh, cung cấp chức năng trao đổi A/B. Tỷ giá giao dịch phụ thuộc vào đường cong thanh khoản mà Hợp đồng thông minh sử dụng (ví dụ như x*y=k), trong Permaswap, mỗi LP tự quản lý tài chính thanh khoản thông qua quá trình đại diện của họ và tùy chỉnh đường cong thanh khoản và chiến lược thanh khoản của họ. Tất nhiên, LP cũng có thể sử dụng một chiến lược thanh khoản 'cực đoan' - chỉ đặt một lệnh giới hạn.
Thực tế, chúng tôi đã phát hiện ra rằng Permaswap có thể kết hợp hai hình thức giao dịch AMM và sổ đặt hàng. Đối với người dùng, khi người dùng khởi tạo giao dịch, có thể khớp với AMM hoặc một đơn giới hạn cụ thể, thậm chí có thể cả hai.
Nhìn chung, AgentFi có ba đặc điểm:
Tự lưu ký: Người dùng ký quỹ tiền của chính họ và thực hiện các chiến lược giao dịch của riêng họ thông qua một quy trình đại lý do chính họ kiểm soát, thay vì ủy thác cho một hợp đồng thống nhất.
Cá nhân hóa: Người dùng có thể linh hoạt thiết lập các thông số kinh doanh tài chính của riêng mình thông qua quy trình đại lý do chính mình kiểm soát. Nói cách khác, điều này tương đương với việc người dùng mở sàn giao dịch, có thể tùy chỉnh chiến lược giao dịch, tỷ lệ và nếu mở rộng sang kinh doanh cho vay, có thể hiểu rằng người dùng đã tự mở ngân hàng và có thể tùy chỉnh Lãi suất. Tiến thêm một bước nữa, người dùng có thể sử dụng các quy trình tự lưu trữ để chạy các nhà chiến lược tài chính tùy chỉnh hoặc thậm chí là các chiến lược gia thông minh được tích hợp AI.
点对点：供需双方的匹配，不再是传统 Tài chính phi tập trung 的点对池的模式，而是回归到点对点模式。
Trên mạng lưới Ether có sự phân biệt giữa tài khoản hợp đồng (CA) và tài khoản bên ngoài (EOA), các chức năng tài chính khác nhau được thực hiện thông qua mã hợp đồng khác nhau, các hành vi tài chính đòi hỏi sự tham gia chủ động của con người. Trong AO, đó là một khái niệm khác dành cho đại lý, các đại lý khác nhau có thể thực hiện các chức năng khác nhau, các hành vi tài chính có thể được thực hiện thông qua đại lý. Tôi cho rằng khái niệm AgentFi giống như các khối xây dựng, có thể kết hợp thành một hệ sinh thái tài chính Phi tập trung phong phú hơn.
Khi có quá nhiều quy trình tự tổ chức, làm thế nào để chúng có thể giao tiếp và có tính kết hợp? Đó là khi FusionFi Protocol được đề cập, đó là tiêu chuẩn phát triển và quy định giao tiếp của các đại lý trên AO. Hầu hết các giao dịch tài chính đều có thể trừu tượng hóa thành luân chuyển và xử lý hóa đơn, FusionFi Protocol chính là tiêu chuẩn định nghĩa định dạng của một bẫy hóa đơn. Với một tiêu chuẩn như vậy, các dạng tài chính phức tạp và đa dạng có thể được kết hợp. Nhà phát triển có thể dựa trên tiêu chuẩn của FusionFi để triển khai các hoạt động như sàn giao dịch, cho vay, hợp đồng tương lai và thậm chí là tiền tệ ổn định. Trong tương lai, FusionFi Protocol có thể tham khảo mô hình đề xuất tiêu chuẩn hóa của ngành như BIP, EIP và NIP để cho phép nhiều người tham gia vào việc định lập tiêu chuẩn giao thức và thúc đẩy sự phát triển bền vững của sinh thái hệ thống.
Về giao thức FusionFi, tác giả sẽ viết một bài riêng để trình bày.
Tổng kết
Vấn đề hiệu suất và chi phí của Ethereum đã hạn chế sự phát triển của Tài chính phi tập trung hiện tại. Mặc dù việc mở rộng L2 và chuỗi mới đã đạt được một số kết quả, nhưng vẫn còn một giới hạn ẩn của việc phát triển hoạt động tài chính.
Để phá vỡ hoàn toàn trần nhà, một mạng khác với mô hình chuỗi Khối truyền thống - máy tính siêu song song AO đã ra đời. AgentFi được thực hiện nhờ hiệu suất có thể mở rộng vô hạn của AO. Người dùng có thể chạy các quy trình của riêng họ, quản lý tiền của riêng họ và tùy chỉnh hoạt động tài chính của họ.
Mô hình tài chính dành cho Agent có phạm vi ứng dụng rộng hơn so với tài chính truyền thống.
Nguồn dữ liệu:
Giải mã TPS của Ethereum
Thống kê lượng Gas giao dịch Ethereum
Tài nguyên:
1 Giải thích kỹ thuật của máy tính siêu song song ao
AO giao thức：Phi tập trung、无需许可的Siêu máy tính
Tài chính thông minh: Từ AgentFi đến FusionFi