Tôi đã tham gia giao dịch một thời gian và nhận ra rằng nhiều người mới không thực sự hiểu PNL là gì. Nó không phải là ma thuật hay các công thức phức tạp - đơn giản là biết bạn đã thắng hay thua tiền.

PNL có nghĩa là Lợi nhuận và Lỗ, lợi nhuận và thua lỗ. Cơ bản là sự khác biệt giữa số tiền bạn trả cho một tài sản và số tiền bạn bán nó đi. Đó là tất cả. Nếu bạn mua BTC với giá 40 nghìn đô và bán ra với giá 42 nghìn, lợi nhuận của bạn là 2 nghìn đô (trước phí). Đó là PNL dương của bạn.

Công thức giao dịch đơn giản: Giá bán trừ đi giá mua. Nếu kết quả là dương, bạn đang trong trạng thái xanh. Nếu là âm, bạn đang trong trạng thái đỏ. Các khoản phí sẽ được trừ ra từ đó.

Nhưng đây là nơi phần lớn mọi người nhầm lẫn. PNL có hai mặt. Có PNL chưa thực hiện - những lợi nhuận hoặc lỗ bạn thấy trên màn hình khi vị thế còn mở. Nó thay đổi từng giây theo giá. Và có PNL đã thực hiện - lợi nhuận hoặc lỗ thực sự bạn nhận được khi bán ra. Đó chính là tiền vào hoặc ra khỏi tài khoản của bạn.

Để tôi cho bạn một ví dụ thực tế. Giả sử bạn mua 0,1 BTC với giá 40 nghìn đô. Bạn đã tiêu 4 nghìn đô. Một giờ sau, giá tăng lên 42 nghìn đô. PNL chưa thực hiện của bạn nói rằng bạn đã thắng 200 đô. Nghe có vẻ tốt, nhưng nếu không bán, đó vẫn chưa phải là của bạn. Nếu giá giảm xuống còn 39 nghìn đô, đột nhiên bạn đang thua lỗ 100 đô. PNL chưa thực hiện biến động rất mạnh.

Bây giờ, nếu bạn quyết định bán ở 42 nghìn đô, PNL đã thực hiện của bạn sẽ khớp. Bạn nhận được 4.200 đô. Trừ phí của sàn (thường là nhỏ), bạn còn khoảng 198 đô lợi nhuận ròng. Đó chính là PNL đã thực hiện của bạn.

Trong giao dịch ký quỹ hoặc đòn bẩy, tất cả những điều này còn nhân lên. Nếu bạn dùng đòn bẩy 5x, lợi nhuận của bạn sẽ nhân 5, nhưng cũng đồng nghĩa với thua lỗ gấp 5 lần. PNL di chuyển nhanh hơn nhiều và có thể khiến bạn bị thanh lý trong vài giây nếu không cẩn thận với vị thế của mình.

Điều tôi học được là PNL là thước đo tài chính thực sự của bạn. Nó không phải là những gì bạn mong đợi sẽ thắng, mà là những gì bạn thực sự đã thắng hoặc thua. Đó là lý do tại sao có những trader thấy số màu xanh trên màn hình nhưng cuối cùng lại mất tiền - vì họ nhầm lẫn PNL chưa thực hiện với tiền thật.

Nếu bạn mới bắt đầu, hãy tập trung vào việc hiểu sự khác biệt giữa hai loại PNL này. Kiến thức cơ bản đó sẽ giúp bạn tránh nhiều sai lầm. Và đúng vậy, các con số thay đổi nhanh trên thị trường, nhưng logic thì giống như mua bán cà phê - chỉ khác là với hàng nghìn đô la đang chơi.