Gần đây tôi đã xem xét các cổ phiếu trả cổ tức và tình cờ phát hiện ra điều gì đó thú vị về cơ hội thu nhập từ bất động sản. Nếu bạn có khoảng một nghìn đô la để dành và muốn dòng tiền ổn định, có một lĩnh vực mà hầu hết mọi người bỏ qua - REITs. Đây về cơ bản là các công ty sở hữu và vận hành bất động sản, và theo luật họ phải trả 90% thu nhập cho cổ đông. Đó chính là điểm hấp dẫn.

Hãy để tôi phân tích ba cái đã thu hút sự chú ý của tôi. Đầu tiên là Realty Income, mã chứng khoán là O. Cổ phiếu này đã tăng cổ tức liên tục hơn 30 năm - đó là loại thành tích quan trọng. Điều làm họ khác biệt là họ thực sự trả cổ tức hàng tháng thay vì hàng quý, điều này khá hiếm. Mô hình của họ dựa trên hợp đồng thuê ba bên, nơi người thuê bao trả hầu hết chi phí, vì vậy Realty Income chỉ thu tiền thuê ổn định. Họ sở hữu hàng nghìn bất động sản trên khắp Mỹ, Vương quốc Anh và châu Âu - nhà thuốc, cửa hàng tạp hóa, phòng gym, những thứ mọi người sử dụng bất kể nền kinh tế ra sao. Trong quý gần nhất, họ đã vượt dự báo với tăng trưởng doanh thu 11% và tỷ lệ lấp đầy đạt 98,7%. Lợi suất hiện quanh mức 5,7%, điều này hoàn toàn điên rồ so với trung bình 1,2% của S&P 500. Đối với nhà đầu tư thu nhập, điều này khó có thể bỏ qua.

Tiếp theo là Prologis - PLD. Những người này sở hữu hoặc kiểm soát khoảng 1,3 tỷ bộ vuông bất động sản logistics trên toàn cầu. Nghĩ đến kho bãi, trung tâm phân phối, hạ tầng vận chuyển hàng hóa. Lợi suất của họ thấp hơn, chỉ 3,2%, nhưng họ đã tăng cổ tức liên tục 12 năm. Câu chuyện thực sự ở đây là quy mô - khoảng 3% GDP toàn cầu chảy qua các bất động sản của họ hàng năm. Họ có các khách thuê lớn như Amazon, Home Depot, FedEx, điều này cho thấy chất lượng của họ. Quý vừa rồi rất ấn tượng: họ đã ký hợp đồng thuê mới kỷ lục với 62 triệu bộ vuông và đẩy tỷ lệ lấp đầy danh mục lên 95,3%. Họ cũng đang mở rộng chiến lược vào các trung tâm dữ liệu, đảm bảo 5,2 gigawatt công suất điện. Khi thương mại điện tử tiếp tục mở rộng, bất động sản logistics ngày càng trở nên quan trọng, và Prologis đang đứng ở tất cả các trung tâm vận chuyển chính.

Cuối cùng là Welltower - WELL. Đây là bất động sản tập trung vào chăm sóc sức khỏe, chủ yếu là nhà ở dành cho người cao tuổi tại Mỹ, Vương quốc Anh, Canada. Lợi suất thấp hơn, chỉ 1,5%, nhưng câu chuyện tăng trưởng rất hấp dẫn. Họ không chỉ sở hữu bất động sản - họ hợp tác lâu dài với các nhà vận hành chăm sóc sức khỏe để tích hợp vào hệ sinh thái của họ. Gần đây họ đã ra mắt bộ phận quản lý quỹ tư nhân để khai thác các cơ hội rộng lớn hơn. FFO điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu của họ tăng 21% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,34 đô la trong quý 3, và doanh thu hoạt động cùng cửa hàng tăng 15%. Họ đã hoàn tất đầu tư trị giá 1,9 tỷ đô la trong quý và có thanh khoản 11,9 tỷ đô la. Đường cong dân số già rõ ràng - dân số lão hóa đồng nghĩa với nhu cầu bền vững về nhà ở dành cho người cao tuổi.

Nếu bạn đang nghĩ đến việc gửi 1.000 đô la vào các cổ phiếu bất động sản trả cổ tức, ba cái này cung cấp các hồ sơ rủi ro-lợi nhuận khác nhau. Realty Income để tối đa hóa thu nhập, Prologis để tăng trưởng kèm cổ tức, Welltower để tận dụng xu hướng dân số già. Mỗi công ty hoạt động trong các lĩnh vực bất động sản khác nhau nhưng đều hưởng lợi từ cấu trúc trả cổ tức bắt buộc 90%. Đáng để nghiên cứu sâu hơn nếu thu nhập thụ động nằm trong kế hoạch của bạn.