Đã xem lại nhóm Bảy Tuyệt Vời một lần nữa và thành thật mà nói, một số trong số đó bắt đầu có vẻ hợp lý với định giá hiện tại. Tuy nhiên không phải tất cả.

Vì vậy, vấn đề là - Nvidia, Microsoft và Meta đều đang giao dịch ở mức nhân vốn hóa của S&P 500 hiện tại (khoảng 21.9x lợi nhuận dự kiến), nhưng chúng đang tăng trưởng nhanh hơn nhiều so với trung bình thị trường. Đó là kiểu thiết lập mà bạn tìm kiếm nếu thực sự biết cách chọn cổ phiếu. Ba công ty này gặp phải một số trở ngại về giá cả, nhưng các doanh nghiệp của họ đang phát triển rất mạnh mẽ. Khi định giá của họ trở lại bình thường, tiềm năng tăng trưởng có thể rất lớn.

Amazon và Alphabet là những đối tượng khác biệt. Vâng, chúng đang giao dịch ở mức 27x lợi nhuận dự kiến, đó là mức cao, nhưng chúng thực sự xứng đáng. Gemini của Alphabet đang trở thành một đối thủ đáng gờm trong lĩnh vực AI sinh tạo, và mảng đám mây của họ đang chứng kiến nhu cầu cực kỳ cao đối với các tác vụ AI. AWS của Amazon vừa có quý tốt nhất trong hơn ba năm, và doanh thu chip tùy chỉnh của họ tăng gấp ba chữ số. Đó là sự thực thi thực sự.

Tesla và Apple thì sao? Tôi còn hoài nghi về cả hai. Tesla giảm khoảng 18% so với đỉnh cao nhất mọi thời đại, nhưng mọi thứ khác trong nhóm cũng giảm tương tự, nên đó không thực sự là một tín hiệu. Apple vẫn chưa tung ra các sản phẩm AI, và khi tăng trưởng của bạn chủ yếu dựa vào các đổi mới trong quá khứ, đó là một vấn đề. Họ cần một chất xúc tác thực sự.

Điểm rộng hơn ở đây là nếu bạn nghiêm túc về việc hiểu rõ cổ phiếu nào thực sự xứng đáng với vốn của bạn, bạn cần đào sâu vào những gì thực sự thúc đẩy tăng trưởng. Đọc một số cuốn sách hay nhất về giao dịch và đầu tư có thể giúp bạn xây dựng khung nhìn đó - hiểu về định giá, tốc độ tăng trưởng, lợi thế cạnh tranh. Không chỉ đơn thuần chọn những cái tên ai cũng biết.

Hiện tại, cơ hội thực sự nằm ở những cái tên trông có vẻ rẻ so với mức tăng trưởng của chúng - đó là nơi có lợi thế. Nvidia, Microsoft, Meta, và có thể là Amazon và Alphabet đều phù hợp với mô hình đó tùy thuộc vào khung thời gian của bạn. Nhưng bạn phải làm công việc để hiểu tại sao.